Bài giảng Các giao dịch hối đoái (forex transactions) - PGS.TS. Trần Huy Hoàng

Bài giảng Các giao dịch hối đoái trình bày về giao dịch hối đoái giao ngay, giao dịch hối đoái giao ngay là một giao dịch mà trong đó hai bên trao đổi hai đồng tiền khác nhau theo tỷ giá thỏa thuận vào một ngày cụ thể nhưng việc thanh toán được thực hiện trong thời gian hai ngày làm việc tiếp theo.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Bài giảng Các giao dịch hối đoái (forex transactions) - PGS.TS. Trần Huy Hoàng Chương 2 CÁC GIAO DỊCH HỐI ĐOÁI (FOREX TRANSACTIONS)4/21/2014 4:12 PM PGS.TS Tran Huy Hoang 1I. Giao dịch hối đoái giao ngay (FX Spot Transaction) 1. Khái niệm: Giao dịch hối đoái giao ngay là một giao dịch mà trong đó hai bên trao đổi hai đồng tiền khác nhau theo tỷ giá thỏa thuận vào một ngày cụ thể nhưng việc thanh toán được thực hiện trong thời gian hai ngày làm việc tiếp theo.(An FX Spot Transaction is a deal in which two counterparties exchange two different currencies at an agreed exchange rate for settlement in two business days time).4/21/2014 4:12 PM PGS.TS Tran Huy Hoang 22 .Đặc điểm-Giao ngay ngoại tệ thực chất là sau hai ngày làm việc Ngày giao Thứ hai Thứ ba Thứ tư Thứ năm Thứ dịch sáu (Trade date) J Ngày giá trị Thứ tư Thứ năm Thứ Thứ hai Thứ ba (Value date) sáu J+2 4/21/2014 4:12 PM PGS.TS Tran Huy Hoang 3– Yết giá giao ngay: Kiểu Châu Âu và kiểu Mỹ.Đối với khách hàng là ngân hàng Yết giá kiểu Mỹ (American term) – Sử dụng USD như là đồng tiền định giá (khi đi cùng 5 đồng tiền còn lại). Yết giá kiểu châu Aâu (European term) – Sử dụng USD như là đồng tiền yết giá.Đối với khách hàng không phải là ngân hàng Yết giá trực tiếp (Direct quotation) Yết giá gián tiếp (Indirect quotation) 4/21/2014 4:12 PM PGS.TS Tran Huy Hoang 4– Tỷ giá giao ngay được NH áp dụng thường là tỷ giá điện hối trong ngày– Chi phí trong giao dịch giao ngay: SPREAD TGB - TGM Chênh lệch(%)=------------------------------×100% TGB– Một hợp đồng giao dịch giao ngay (spot FX contract) Các bên đối tác hay bên tham gia (counterparty): Bên mua (Buyer), Bên bán (Seller) Các đồng tiền (Currencies) Tỷ giá giao ngay (Spot rate) Số tiền được trao đổi (Amounts) Ngày giao dịch (Trade date) Ngày giá trị (Value date) Các chỉ thị khi thanh toán (Payment instructions) Các chi phí (Charges) 4/21/2014 4:12 PM PGS.TS Tran Huy Hoang 5 - Cơ chế giao dịchGiao dịch qua điện thoạiThoả thuận về loại, số lượng ngoại tệ, tỷ giá giao dịchXác định tài khoản thanh toánXác định đối khoảnGhi nợ, có vào tài khoản 4/21/2014 4:12 PM PGS.TS Tran Huy Hoang 6Minh hoạ giao dịch hối đoái giao ngayMua/bán USD/VNDVí dụ: Có USD/VND: 15260/62 . Công ty A cần bán 32.000USD trong khi côngty B cần mua 30.000USD. Đối khoản VND trong các giao dịch trên:Cty A: 32.000USD = 32.000 x 15260 = 488.320.000VNDCty B: 30.000USD = 30.000 x 15262 = 457.860.000VNDMua/bán EUR/VNDVí dụ: Có USD/VND: 15260/62 và EUR/USD: 1,1448/98. Cty C cần bán45.000EUR trong khi Cty D cần mua 40.000EUR. Đối khoản VND của các giaodịch trên:Cty C: Tỷ giá mua EUR/VND = 15260×1,1448 = 17470 => ĐK: 45.000EUR =45.000 x 17470 = 786.150.000VNDCty D: Tỷ giá bán EUR/VND = 15262×1,1498 = 17548=> ĐK: 40.000EUR =40.000 x 17548 = 701.920.000VND 4/21/2014 4:12 PM PGS.TS Tran Huy Hoang 7Minh hoạ giao dịch hối đoái giao ngayMua/bán GBP/VNDVí dụ: Có USD/VND: 15260 – 62 và GBP/USD: 1,4448 – 98. Cty E cần bán45.000GBP trong khi Cty F cần mua 40.000GBP. Đối khoản VND của các giaodịch trên:Cty E: Tỷ giá mua GBP/VND = 15260 x 1,4448 = 22048 => ĐK: 45.000GBP =45.000 x 22048 = 992.160.000VNDCty F: Tỷ giá bán EUR/VND = 15262 x 1,4498 = 22127 => ĐK: 40.000GBP =40.000 x 22127 = 885.080.000VNDMua/bán GBP/AUDVí dụ: Có AUD/USD: 0,5260 – 92 và GBP/USD: 1,4448 – 98. Cty G cần bán45.000GBP trong khi Cty H cần mua 40.000GBP. Đối khoản AUD của các giaodịch trên:Cty G: Tỷ giá mua GBP/AUD = 1,4448/0,5292 = 2,7302 => ĐK: 45.000GBP =45.000 x 2,7302 = 122.859AUDCty H: Tỷ giá bán GBP/AUD = 1,4498/0,5260 = 2,7563 => ĐK: 40.000GBP =40.000 x 2,7563 = 110.252AUD PGS.TS Tran Huy Hoang 4/21/2014 4:12 PM 8 3. Tác dụng Đáp ứng nhu cầu ngoại tệ trong kinh doanh của NH khi cần mua hoặc bán ngọai tệ cho các đối tượng tham gia trên thị trường (ở hiện tại) Đáp ứng nhu cầu mua hoặc bán ngoại tệ của các DN XNK: - Nhà xuất khẩu sử dụng thị trường giao ngay để thoả mãn nhu cầu VND khi có ngoại tệ nhưng cần VND - Nhà nhập khẩu sử dụng thị trường giao ngay để thoả mãn nhu cầu ngoại tệ khi có VND Mang lại lợi nhuận cho NH và tạo điều kiện cân đối ngoại tệ trong kinh doanh. Thị trường giao ngay không đáp ứng được nhu cầu mua hoặc bán ngoại tệ chuyển giao trong tương lai. 4/21/2014 4:12 PM PGS.TS Tran Huy Hoang 9II. GIAO DỊCH KINH DOANH CHÊNH ...