Bài giảng Chương 16: Chiến lược và dự báo tài chính doanh nghiệp - TS. Nguyễn Trung Trực

 Bài giảng 'Chương 16: Chiến lược và dự báo tài chính doanh nghiệp' cung cấp cho người học các kiến thức: Quá trình hoạch định tài chính doanh nghiệp, dự báo doanh thu báo doanh thu, dự báo báo cáo tài chính doanh nghiệp theo phương pháp tỷ lệ doanh thu, công thức xác định vốn cần thêm, chiến lược tài chính doanh nghiệp. Mời các bạn cùng tham khảo.

Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Bài giảng Chương 16: Chiến lược và dự báo tài chính doanh nghiệp - TS. Nguyễn Trung Trực
CHƯƠNG 16: CHIẾN LƯỢC VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
16.1 Quá trình hoạch định tài chính doanh nghiệp
16.2 Dự báo doanh thu
16.3 Dự báo báo cáo tài chính doanh nghiệp theo phương pháp tỷ lệ doanh thu
16.4 Công thức xác định vốn cần thêm
16.5 Chiến lược tài chính doanh nghiệp 16.1 QUAÙ TRÌNH HOÏACH ÑÒNH TAØI CHÍNH DOANH NGHIEÄP Kế hoạch tài chính là một trong những kế hoạch cơ bản, chiến lược của công ty., là sự thể hiện cụ thể thực hiện các mục tiêu của công ty. Có 6 bước lieân quan ñeán quá trình hoạch định taøi chính doanh nghiệp: • Böôùc 1: Döï baùo caùc taøi chính vaø söû duïng döï baùo naøy ñeå phaân tích aûnh höôûng cuûa keá hoaïch hoaït ñoäng leân lôïi nhuaän döï baùo vaø caùc tyû soá taøi chính.va coù taùc duïng kieåm soaùt hoaït ñoäng • Böôùc 2: Quyeát dònh nguoàn voán caàn thieát cho keá hoaïch hoaït ñoäng 5 naêm, bao goàm nguoàn voán ñaàu tö vaøo maùy moùc thieát bò, taøi saûn löu ñoäng, caùc chöông trình nghieân cöùu, phaùt tieån vaø caùc chieán dòch quaûng caùo. • Böôùc 3: Döï baùo caùc nguoàn voán coù theå huy ñoäng ñöôïc trong 5 naêm tôùi, bao goàm caùc nguoàn voán noäi boä vaø nguoàn voán huy ñoäng beân ngoaøi. • . • Böôùc 4: Thieát laäp vaø duy trì moät heä thoáng kieåm soaùt ñeå quaûn trò vieäc phaân boå vaø söû duïng caùc nguoàn voán trong coâng ty. • Böôùc 5: Phaùt trieån caùc quy trình ñieàu chænh keá hoaïch cô baûn neáu tình hình kinh teá thay ñoåi. • Böôùc 6: Thieát laäp heä thoáng löông thöôûng döïa treân thaønh quaû hoaït ñoäng cuûa ban quaûn lyù . Trong phaïm vi chöông naøy chæ ñi saâu xem xeùt töø böôùc 1 ñeán böôùc 3 vaø thôøi gian hoaïch ñònh trong voøng 1 naêm
16.2 DÖÏ BAÙO DOANH THU:
Döï baùo doanh thu thường caên cöù vaøo keát quaû doanh thu cuûa caùc naêm trong quaù khöù (từ năm đến mười năm về trước liền kề).
Moät soá yeáu toá aûnh höôûng ñeán döï baùo nhö sau:
Tình hình neàn kinh teá vaø nhu caàu thò tröôøng ñoái vôùi saûn phaåm
Phaïm vi tieâu thuï cuûa saûn phaåm: quoác gia, khu vöïc hay toaøn caàu.
Phaûi öôùc löôïng ñöôïc thò phaàn cuûa moãi loïai saûn phaåm
Möùc ñoä hoaït ñoäng kinh doanh cuûa doanh nghieäp ñoái vôùi SP
Tyû leä laïm phaùt öôùc tính trong nhöõng naêm döï baùo.
Chieán dòch quaûng caùo, khuyeán maõi… vaø caùc chính saùch khaùc nhö chính saùch baùn haøng traû chaäm seõ aûnh höôûng ñeán doanh thu.
Döï baùo doanh thu rieâng bieät cho töøng boä phaän vaø cho töøng loaïi saûn phaåm, sau ñoù keát hôïp caùc döï baùo laïi doanh thu chung cuûa caû doanh nghieäp.
16.3 DÖÏ BAÙO BAÙO CAÙO TAØI CHÍNH DOANH NGHIEÄP THEO PHÖÔNG PHAÙP TYÛ LEÄ DOANH THU:
Böôùc tieáp theo laø döï baùo baûng baùo caùo keát quaû kinh doanh vaø baûng caân ñoái keá toùan, phöông phaùp döï baùo söû duïng phoå bieán nhaát laø phöông phaùp döï baùo theo tyû leä doanh thu.
Döï baùo döï baùo doanh thu cho naêm tôùi, sau ñoù döïa vaøo tyû leä cuûa moät soá khoûan muïc cuûa baùo caùo keát quaû kinh doanh vaø baûng caân ñoái keá toùan so vôùi doanh thu cuûa moät soá naêm trong quaù khöù, cuûa tyû leä bình quaân ngaønh, chuùng ta seõ quyeát ñònh caùc tyû leä seõ aùp duïng trong döï baùo.
Kế tiếp döï baùo caùc khoûan muïc cuûa baùo caùo keát quaû kinh doanh vaø baûng caân ñoái keá toùan.
Böôùc 1: Phaân tích tyû troïng cuûa töøng khoaûn muïc so vôùi doanh thu trong quaù khöù.
Dựa vào Báo cáo kết quả kinh doanh và Bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp để tính tỷ trọng một số các khoản mục so với doanh thu trong quá khứ. Một số khoản mục thường được doanh nghiệp lựa chọn:
+ Chi phí/Doanh thu
+ Khấu hao máy móc thiết bị/Doanh thu
+ Tiền mặt/Doanh thu
+ Khoản phải thu/Doanh thu
+ Tồn kho/Doanh thu
+ Giá trị máy móc thiết bị/Doanh thu
+ Phải trả người bán/Doanh thu
+ Phải trả khác/Doanh thu
Böôùc 2: Döï baùo baûng baùo caùo keát quaû kinh doanh.
Dự báo bảng báo cáo kết quả kinh doanh cho năm tới. Các khoản mục thường dự báo cho năm tới là:
+ Doanh thu
+ Chi phí chưa kể khấu hao
+ Khấu hao
+ Tổng chi phí hoạt động
+ EBIT
+ Trừ lãi
+ Lợi nhuận trước thuế (EBT)
+ Thuế suất
+ Lợi nhuận ròng trước cổ tức ưu đãi
+ Cổ tức ưu đãi
+ Lợi nhuận ròng cho cổ đông thường
+ Cổ tức cho cổ đông thường
+ Lợi nhuận giữ lại tăng thêm
Cách tính số dự báo:
Bằng cách lấy số tiền tuyệt đối của khoản mục thuộc năm trước nhân với tỷ lệ phần trăm dự báo tăng trưởng cho năm sau
B. NGUỒN NGU N VỐN V N
+ Phải trả người bán
A. TÀI SẢN S N ...