Bài giảng Kinh doanh ngoại hối: Chương 1 - ThS. Hà Lâm Oanh

Mục tiêu của chương 1 Những vấn đề cơ bản trong kinh doanh ngoại hối là Nắm vững các đặc điểm chính của thị trường ngoại hối, liệt kê được các chủ thể tham gia thị trường ngoại hối, hiểu rõ các khái niệm liên quan đến thị trường ngoại hối, trình bày sơ lược các giao dịch ngoại hối cơ bản.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Bài giảng Kinh doanh ngoại hối: Chương 1 - ThS. Hà Lâm Oanh 01/08/2017 MỤC TIÊU L/O/G/O TRƯỜNG ĐẠI HỌC THỦ DẦU MỘT KHOA KINH TẾ Chương 1 NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI • Nắm vững các đặc điểm chính của thị trường ngoại hối. • Liệt kê được các chủ thể tham gia thị trường ngoại hối. • Hiểu rõ các khái niệm liên quan đến thị trường ngoại hối. • Trình bày sơ lược các giao dịch ngoại hối cơ bản. Giảng viên: ThS. HÀ LÂM OANH Bộ môn Tài chính – Ngân hàng www.trungtamtinhoc.edu.vn www.trungtamtinhoc.edu.vn NỘI DUNG 1. Tổng quan về thị trường ngoại hối (The Foreign Exchange Market-Forex) 1.1. Khái niệm và đặc điểm của thị trường ngoại hối 1.2. Chức năng của Forex 1.3. Các chủ thể tham gia vào Forex 1.4. Các giao dịch ngoại hối cơ bản 2. Những vấn đề cơ bản trong kinh doanh ngoại hối 2.1. Tỷ giá hối đoái và các vấn đề liên quan 2.2. Trạng thái luồng tiền và trạng thái ngoại hối www.trungtamtinhoc.edu.vn 1. Tổng quan về thị trường ngoại hối 1.1. Khái niệm và đặc điểm Khái niệm ngoại hối: Ngoại hối bao gồm các phương tiện tiền tệ được sử dụng trong Thanh toán quốc tế. Đối với một quốc gia, ngoại hối bao gồm: • Ngoại tệ: là đồng tiền nước ngoài • Các phương tiện thanh toán bằng ngoại tệ • Các giấy tờ có giá ghi bằng ngoại tệ • Vàng tiêu chuẩn quốc tế • Đồng tiền quốc gia do người không cư trú nắm giữ www.trungtamtinhoc.edu.vn 1. Tổng quan về thị trường ngoại hối 1. Tổng quan về thị trường ngoại hối 1.1. Khái niệm và đặc điểm Khái niệm thị trường ngoại hối (FOREX): • Theo nghĩa rộng: Thị trường ngoại hối là bất cứ nơi nào diễn ra việc mua – bán các đồng tiền khác nhau. • Theo nghĩa hẹp: Thị trường ngoại hối là nơi mua bán ngoại tệ giữa các Ngân hàng – Interbank. 1.1. Khái niệm và đặc điểm Đặc điểm của thị trường ngoại hối • Là bất cứ đâu diễn ra hoạt động mua bán tiền tệ khác nhau • Là thị trường toàn cầu, hoạt động 24/24h • Trung tâm là thị trường liên NH – Interbank • Giao dịch thông qua các phương tiện liên lạc hiện đại: điện thoại, telex, hệ thống giao dịch điện tử,… www.trungtamtinhoc.edu.vn www.trungtamtinhoc.edu.vn 1 01/08/2017 1. Tổng quan về thị trường ngoại hối 1. Tổng quan về thị trường ngoại hối 1.1. Khái niệm và đặc điểm Đặc điểm của thị trường ngoại hối • Là thị trường quốc tế: ký hiệu tiền tệ là thống nhất và tỷ giá giữa hai tiền tệ trên các thị trường khác nhau được niêm yết hầu như thống nhất với nhau • Là một thị trường cạnh tranh hoàn hảo. • Là một thị trường hoạt động hiệu quả. • Tiền tệ sử dụng nhiều nhất là USD • Là thị trường nhạy cảm với các sự kiện kinh tế - chính trị - xã hội,… 1.2. Chức năng của thị trường ngoại hối • Phục vụ thương mại quốc tế • Luân chuyển các khoản đầu tư, tín dụng quốc tế và các giao dịch tài chính quốc tế khác • Nơi hình thành tỷ giá • Nơi Ngân hàng trung ương can thiệp lên tỷ giá • Cung cấp các công cụ phòng ngừa rủi ro tỷ giá: Spot, Forward, Swap, Future, Option. www.trungtamtinhoc.edu.vn www.trungtamtinhoc.edu.vn 1. Tổng quan về thị trường ngoại hối 1. Tổng quan về thị trường ngoại hối 1.3. Các chủ thể tham gia thị trường ngoại hối Phân loại theo mục đích tham gia thị trường • Nhà phòng ngừa rủi ro – hedger. • Nhà kinh doanh chênh lệch tỷ giá – arbitrager. • Nhà đầu cơ – speculator. 1.3. Các chủ thể tham gia thị trường ngoại hối Phân loại theo hình thức tổ chức • Nhóm khách hàng mua bán lẻ (Retail customers) • Ngân hàng thương mại (Commercial banks) • Ngân hàng trung ương (Central bank) • Các nhà môi giới (Brokers) • Các định chế tài chính khác. www.trungtamtinhoc.edu.vn 1. Tổng quan về thị trường ngoại hối 1.3. Các chủ thể tham gia thị trường ngoại hối Phân loại theo chức năng trên thị trường • Nhà tạo giá sơ cấp • Nhà tạo giá thứ cấp • Nhà chấp nhận giá • Nhà môi giới • Nhà đầu cơ • Người can thiệp trên thị trường www.trungtamtinhoc.edu.vn www.trungtamtinhoc.edu.vn 1. Tổng quan về thị trường ngoại hối 1.4. Các giao dịch ngoại hối cơ bản FOREX Nghiệp vụ sơ cấp SPOT Nghiệp vụ phái sinh FORWARD OTC SWAP OPTION FUTURE EXCHANGE www.trungtamtinhoc.edu.vn 2 01/08/2017 2. Những vấn đề cơ bản trong KDNH 2. Những vấn đề cơ bản trong KDNH 2.1. Tỷ giá hối đoái và các vấn đề liên quan 2.1.1 Khái niệm về tỷ giá 2.1.2 Phân loại tỷ giá 2.1.3 Phương pháp yết tỷ giá 2.1.4 Tỷ giá mua – Tỷ giá bán 2.1.5 Point tỷ giá và Pip tỷ giá 2.1.6 Tính tỷ giá chéo 2.1.7 Các hoạt động kiếm lời trên tỷ giá 2.1. Tỷ giá hối đoái và các vấn đề liên quan 2.1.1 Khái niệm về tỷ giá Tỷ giá (Exchange rate): là giá cả của một đồng tiền được biểu thị thông qua một đồng tiền khác. Ví dụ: • EUR 1 = 1.1334USD • USD1.1334/EUR • 1.1334USD/EUR • EUR/USD1.1334 www.trungtamtinhoc.edu.vn www.trungtamtinhoc.edu.vn 2. Những vấn đề cơ bản trong KDNH 2.1. Tỷ giá hối đoái và các vấn đề liên quan 2.1.1 Khái niệm về tỷ giá Tỷ giá giao ngay S(x/y) Đồng tiền định giá Đồng tiền yết giá  Một đơn vị đồng tiền yết giá bằng bao nhiêu đơn vị đồng tiền định giá. www.trungtamtinhoc.edu.vn 2. Những vấn đề cơ bản trong KDNH 2.1. Tỷ giá hối đoái và các vấn đề liên quan 2.1.1 Khái niệm về tỷ giá • Đồng tiền yết giá và đồng tiền định giá: Đồng tiền yết giá (Commodity Currency – C): là đồng tiền có số đơn vị cố định và bằng 1 đơn vị Đồng tiền định giá (Terms Currency – T): là đồng tiền có số đơn vị thay đổi, phụ thuộc vào quan hệ cung cầu trên thị trường www.trungtamtinhoc.edu.vn 2. Những vấn đề cơ bản trong KDNH 2. Những vấn đề cơ bản trong KDNH 2.1. Tỷ giá hối đoái và các vấn đề liên quan 2.1.1 Khái niệm về tỷ giá • Ngân hàng yết giá và ngân hàng hỏi giá: Ngân hàng yết giá (Quoting Bank): là NH thực hiện niêm yết tỷ giá mua vào và bán ra Ngân hàng hỏi giá (Asking Bank): là NH liên hệ với NH yết giá để hỏi giá 2.1. Tỷ giá hối đoái và các vấn đề liên quan 2.1.2 Phân loại tỷ giá • Căn cứ vào nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối Tỷ giá mua – Tỷ giá bán Tỷ giá giao ngay – Tỷ giá kỳ hạn Tỷ giá mở cửa – Tỷ giá đóng cửa Tỷ giá tiền mặt – Tỷ giá chuyển khoản Tỷ giá chéo Tỷ giá nghịch đảo www.trungtamtinhoc.edu.vn www.tru ...