Bài giảng Lập và phân tích dự án: Bài 2 - TS. Cao Hào Thi

Bài 2 - Xây dựng ngân lưu dự án đầu tư. Một số nội dung chính được trình bàu trong bài này gồm có: Biến dạng ngân lưu của dự án, nguyên tắc xây dựng ngân lưu, các quy ước xây dựng ngân lưu, xây dựng biên dạng ngân lưu và các biến số cơ bản trong báo cáo ngân lưu.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Bài giảng Lập và phân tích dự án: Bài 2 - TS. Cao Hào Thi Bài02 Xâydựngngânlưu dựánđầutư TS.CAOHÀOTHI BiêndạngngânlưucủadựánThöïc thu tröø thöïc chi Giai ñoaïn hoaït ñoäng 01234567891011121314 Giai ñoaïn ñaàu tö ban ñaàuNguyêntắcxâydựngngânlưu ChỉghivàongânlưunhữngkhỏanTHỰCTHUvà THỰCCHI CHIPHÍCƠHỘI CHIPHÍCHÌMCácquiướcxâydựngngânlưu CUỐINĂM:Cáckhỏanthựcthuvàthựcchitrong nămsẽđượcghivàocuốinăm NĂM0 ThờiđiểmthanhlýXâydựngbiêndangngânl ̣ ưuKếhoachđâ ̣ ̀utư Cầnphốihợpcôngtáclậpkếhọachxâydựng kỹthuậtvớikếhọachtàichính,phântíchkinhtế vàcácnguồnlựcsẵncóXâydựngbiêndangngânl ̣ ưuKếhoachhoatđông ̣ ̣ ̣ Cầnphốihợpphântíchthịtrườngvớiphântích nguồnlựcvàxácđịnhthuchichohọatđộngcủa dựánCácbiếnsốcơbảntrongbáocáongânlưuKhấuhao Tạisaocókháiniệmvềchiphíkhấuhao? Chiphíkhấuhaocóphảilàmộthạngmụctrong báocáongânlưuhaykhông?CácbiếnsốcơbảntrongbáocáongânlưuKhấuhao Sửdụngchiphíkhấuhaotrongviệcxácđịnh biêndạngngânlưu:  Tínhthuế  TínhgiátrịthanhlýCácbiếnsốcơbảntrongbáocáongânlưuKhỏanthựcthusovớidoanhthu KhoảnthựcthusovớiDoanhThu Doanhthu(Sales), Khoảnphảithu(AccountReceivableAR)và Khoảnthựcthu(CashReceipt) Khoảnthựcthutrongkỳ=Doanhthutrongkỳ+ ThayđổiARtrongkỳ ThayđổiARtrongkỳ=(ARđầu–ARcuối) *Ghichú:ThayđổiARsẽđượcghiởngânlưuvàoCácbiếnsốcơbảntrongbáocáongânlưuKhỏanthựcchisovớikhỏanmua KhoảnthựcchisovớiKhoảnmuahàng Khoảnmuahàng(Purchases) Khoảnphảichi(AccountPayableAP) Khoảnthựcchi(CashExpenditures) Khoảnthựcchitrongkỳ=Khoảnmuatrongkỳ+ ThayđổiAPtrongkỳ ThayđổiAPtrongkỳ=(APđầu–APcuối) *Ghichú:ThayđổiAPsẽđượcghiởngânlưuraCácbiếnsốcơbảntrongbáocáongânlưuSốdưtiềnmặt Sốdưtiềnmặt(CashBalanceCB) Sốdưtiềnmặtđượcgiữđểthựchiệncácgiaodịch trongquátrìnhthựchiệndựán ThayđổiCBtrongkỳ=(CBcuối–CBđầu) PhầntăngCBlàmộtngânlưura PhầngiảmCBlàmộtngânlưuvào *Ghichú:ThayđổiCBsẽđượcghiởngânlưuraCácbiếnsốcơbảntrongbáocáongânlưuChiphíđấtđaiĐầutưvàođấtsovớiđầutưvàodựánCầnxửlýđấtnhưmộtkhỏanđầutưriêng.Khôngbaogiờkểlãi/lỗvềđấtnhưkhỏanthu/chiđốivớikhỏanđầutưvềđấtnếunhưkhôngcósựcảithiện/tànphátrựctiếpđốivớiđấtđaigâyrabởidựánChiphívềđấtcủadựánlàchiphícơhội,hoặcgiátrịthuêđấthàngnămhoặcchiphívốnchodựántínhtrongkhỏangthờigiansửdụngđất.