Bài giảng Nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối - Học viện Ngân hàng

Bài giảng môn học Nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối - Học viện Ngân hàng, có kết cấu môn học gồm 9 chương: Chương 1 Tổng quan về thị trường ngoại hối (NH); Chương 2 Những vấn đề cơ bản trong kinh doanh NH; Chương 3 Nghiệp vụ NH giao ngay; Chương 4 Nghiệp vụ NH kì hạn; Chương 5 Nghiệp vụ hoán đổi NH; Chương 6 Nghiệp vụ tiền tệ tương lai; Chương 7 Nghiệp vụ quyền chọn tiền tệ; Chương 8 Chính sách quản lý ngoại hối quốc gia; Chương 9 Thị trường ngoại hối Việt Nam.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Bài giảng Nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối - Học viện Ngân hàng HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA NGÂN HÀNG Bài giảng môn học NGHIỆP VỤ KINH DOANH NGOẠI HỐI Mục đích nghiên cứu • Trang bị kiến thức cơ bản về thị trường ngoại hối. • Nắm vững đặc điểm các công cụ phái sinh trên thị trường ngoại hối • Nắm vững kỹ thuật ứng dụng các công cụ ngoại hối phái sinh nhằm phòng ngừa rủi ro tỷ giá và xử lý trạng thái tiền tệ. • Nắm vững các nghiệp vụ kinh doanh trên thị trường ngoại hối. 2 Kết cấu môn học • Chương 1: Tổng quan về thị trường ngoại hối (NH) • Chương 2: Những vấn đề cơ bản trong kinh doanh NH • Chương 3: Nghiệp vụ NH giao ngay • Chương 4: Nghiệp vụ NH kì hạn • Chương 5: Nghiệp vụ hoán đổi NH • Chương 6: Nghiệp vụ tiền tệ tương lai • Chương 7: Nghiệp vụ quyền chọn tiền tệ • Chương 8: Chính sách quản lý ngoại hối quốc gia • Chương 9: Thị trường ngoại hối Việt Nam Tự đọc: chương 3, 6, 8, 9 3 Tài liệu tham khảo 1. Giáo trình: - GS. TS Nguyễn Văn Tiến: Thị trường ngoại hối và các nghiệp vụ phái sinh, NXB thống kê, 2011. 2. Tài liệu tham khảo - GS.TS Lê Văn Tư: Thị trường hối đoái - Paul Bishop, Don Dixon: Foreign Exchange Handbook - Managing Risk & Opportunity in Global Currency Markets; McGraw-Hill, Inc., 1992. - … 4 Các văn bản Pháp quy • Pháp lệnh Ngoại hối; • Quy định về giao dịch hối đoái của NHNN; • Quy định về trạng thái ngoại tệ của NHNN; • Quy định về biên độ dao động tỷ giá của NHNN 5 Chương 1 TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI 6 NỘI DUNG 1. Khái niệm và đặc điểm thị trường ngoại hối (TTNH) 2. Chức năng của TTNH 3. Thành viên tham gia 4. Các nghiệp vụ trên TTNH 5. Phân loại TTNH 7 1.1.Khái niệm thị trường ngoại hối Khái niệm ngoại hối: Ngoại hối bao gồm các phương tiện tiền tệ được sử dụng trong TTQT. Đối với một quốc gia, ngoại hối bao gồm:  Ngoại tệ: là đồng tiền nước ngoài  Các giấy tờ có giá ghi bằng ngoại tệ  Vàng tiêu chuẩn quốc tế  Đồng tiền quốc gia do người không cư trú nắm giữ 8 • Theo QĐ 1165/2001/QĐ – NHNN: Vàng tiêu chuẩn quốc tế: là vàng khối, vàng thỏi có chất lượng từ 99,5% và khối lượng từ 1 kg trở lên, có nhãn hiệu của nhà sản xuất vàng được Hiệp hội vàng, Sở giao dịch vàng quốc tế công nhận. - SJC: Công ty vàng bạc đá quí Sài Gòn - AJC: NH No&PTNT VN 9 1.1.Khái niệm thị trường ngoại hối (Cont.) Theo nghĩa rộng Theo nghĩa hẹp Thị trường ngoại hối là Thị trường ngoại hối là bất cứ nơi nào diễn ra nơi mua bán ngoại tệ việc mua – bán các đồng tiền khác nhau giữa các NH – Interbank. 10 1.2. Đặc điểm thị trường ngoại hối 1. Là bất cứ đâu diễn ra hoạt động mua bán tiền tệ khác nhau 2. Là thị trường toàn cầu, hoạt động 24/24h 3. Trung tâm là thị trường liên NH – Interbank 4. Giao dịch thông qua các phương tiện liên lạc hiện đ ại 5. Là thị trường quốc tế: ký hiệu tiền tệ là thống nh ất và t ỷ giá giữa hai tiền tệ trên các thị trường khác nhau đ ược niêm yết hầu như thống nhất với nhau 6. Tiền tệ sử dụng nhiều nhất là USD 7. Là thị trường nhạy cảm với các sự kiện KT - CT - XH… 11 2. Chức năng của FOREX Luân chuyển các khoản đầu tư, TDQT và các giao dịch TCQT khác 2 Phục vụ TMQT Nơi hình thành 1 3 tỷ giá FOREX Cung cấp các công 4 cụ phòng ngừa rủi Là nơi NHTW 5 can thiệp lên tỷ giá ro tỷ giá 12 3. Thành viên tham gia FOREX 13 Nhóm khách hàng mua bán lẻ  Mục đích tham gia FOREX: - Mua bán ngoại tệ nhằm phục vụ cho nhu cầu chuyển đổi tiền tệ - Phòng ngừa rủi ro tỷ giá  Đặc điểm:  Các khách hàng không trực tiếp giao dịch ngoại tệ với nhau  Là những người chấp nhận giá (price-takers) 14 NHTM  Phục vụ nhóm KH mua – bán lẻ  Không chịu rủi ro tỷ giá  Hưởng Spread  Không ảnh hưởng đến cơ cấu bảng tổng kết tài sản  Kinh doanh ngoại tệ cho chính NHTM  Chịu rủi ro tỷ giá  Làm thay đổi cơ cấu bảng tổng kết tài sản của NHTM  Là thành viên của Interbank  Các NHTM giao dịch trực tiếp và gián tiếp với nhau ...