Bài giảng Phân tích báo cáo tài chính: Bài 4 - TS. Nguyễn Thị Minh Phương

"Bài giảng Phân tích báo cáo tài chính - Bài 4: Phân tích khả năng thanh toán" cung cấp đến người học các kiến thức bao gồm khả năng thanh toán và ý nghĩa phân tích; phân tích khả năng thanh toán.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Bài giảng Phân tích báo cáo tài chính: Bài 4 - TS. Nguyễn Thị Minh Phương BÀI 4 PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN Giảng viên: TS. Nguyễn Thị Minh Phương Trường Đại học Kinh tế Quốc dânv1.0015108215 1 TÌNH HUỐNG KHỞI ĐỘNG Mẹ con Cường đô-la đang ngồi “ôm” khoản nợ trên 3.000 tỉ Trong năm 2014, tổng số nợ phải trả của Công ty Quốc Cường Gia Lai là 3.014 tỉ đồng, trong đó nợ phải trả ngắn hạn là 814,7 tỉ đồng, nợ phải trả dài hạn là 2.199 tỉ đồng. Mẹ con đại gia Cường đô-la cũng đang phải ôm đống hàng tồn kho lên đến hơn 4.000 tỉ đồng. (Theo tác giả Duyên Duyên, đăng bởi Một Thế Giới - 17:12 27-03-2015, http://motthegioi.vn/kinh-te/dau- tu-kinh-doanh/me-con-cuong-do-la-dang-ngoi-om-khoan-no-tren-3000-ti-169359.html) 1. Công ty Cổ phần Tập đoàn Quốc Cường Gia Lai có thực sự ngồi trên đống nợ hay không? 2. Công ty Cổ phần Tập đoàn Quốc Cường Gia Lai có bảo đảm khả năng thanh toán không? 3. Công ty Cổ phần Tập đoàn Quốc Cường Gia Lai liệu có lâm vào tình trạng phá sản?v1.0015108215 2 MỤC TIÊU • Nhận diện vai trò quan trọng của khả năng thanh toán và phân tích khả năng thanh toán trong doanh nghiệp. • Làm sáng tỏ nội dung phân tích khả năng thanh toán. • Xác định chỉ tiêu và cách thức phân tích khả năng thanh toán ngắn hạn, khả năng thanh toán dài hạn và khả năng thanh toán theo thời gian.v1.0015108215 3 NỘI DUNG Khả năng thanh toán và ý nghĩa phân tích Phân tích khả năng thanh toánv1.0015108215 4 1. KHẢ NĂNG THANH TOÁN VÀ Ý NGHĨA PHÂN TÍCH 1.1. Khả năng thanh toán 1.2. Ý nghĩa phân tíchv1.0015108215 5 1.1. KHẢ NĂNG THANH TOÁN • Khả năng thanh toán của một doanh nghiệp thể hiện khả năng đáp ứng các khoản nợ đến hạn bất cứ lúc nào. • Doanh nghiệp có khả năng thanh toán cao là doanh nghiệp luôn luôn có đủ năng lực tài chính (tiền, tương đương tiền, các loại tài sản…) để bảo đảm thanh toán các khoản nợ cho các cá nhân, tổ chức có quan hệ với doanh nghiệp trong quá trình hoạt động kinh doanh. • Khi năng lực tài chính không đủ để trang trải các khoản nợ, doanh nghiệp sẽ mất khả năng thanh toán và doanh nghiệp sẽ sớm lâm vào tình trạng phá sản.v1.0015108215 6 1.2. Ý NGHĨA PHÂN TÍCH Cung cấp cho người sử dụng: • Thông tin về khả năng thanh toán tổng quát; • Thông tin về khả năng thanh toán ngắn hạn; • Thông tin về khả năng thanh toán dài hạn; • Thông tin về khả năng thanh toán theo thời gian.v1.0015108215 7 2. PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN 2.1. Đánh giá khái quát khả năng thanh toán 2.2. Phân tích khả năng thanh toán ngắn hạn 2.3. Phân tích khả năng thanh toán dài hạn 2.4. Phân tích khả năng thanh toán theo thời gianv1.0015108215 8 2.1. ĐÁNH GIÁ KHÁI QUÁT KHẢ NĂNG THANH TOÁN (1) Mục đích đánh giá: Trả lời được các câu hỏi sau: • Doanh nghiệp có bảo đảm khả năng thanh toán nợ không? • Khả năng thanh toán và khả năng thanh khoản của doanh nghiệp cao hay thấp so với bình quân ngành, bình quân khu vực hay so với các doanh nghiệp tiên tiến, điển hình? • Tình hình biến động (tăng, giảm) khả năng thanh toán và khả năng thanh khoản trong kỳ của doanh nghiệp? • Xu hướng và nhịp điệu biến động (tăng trưởng) khả năng thanh toán của doanh nghiệp theo thời gian?v1.0015108215 9 2.1. ĐÁNH GIÁ KHÁI QUÁT KHẢ NĂNG THANH TOÁN (2) Chỉ tiêu đánh giá: Hệ số khả năng Tổng số tài sản = thanh toán tổng quát Tổng số nợ phải trả Dòng tiền lưu chuyển thuần Hệ số khả năng từ hoạt động kinh doanh thanh khoản của dòng tiền = Tổng số nợ ngắn hạn bình quânv1.0015108215 10 2.1. ĐÁNH GIÁ KHÁI QUÁT KHẢ NĂNG THANH TOÁN (tiếp theo) (3) Nội dung đánh giá: • Đánh giá mức độ biến động về qui mô và tốc độ: Mức độ biến động tăng, Trị số chỉ tiêu “Hệ số Trị số chỉ tiêu “Hệ số khả giảm (±) khả năng thanh = khả năng thanh toán – năng thanh toán tổng toán tổng quát tổng quát” cuối năm quát” đầu năm Mức độ biến động tăng, Trị số chỉ tiêu “Hệ số khả Trị số chỉ tiêu “Hệ số khả giảm (±) khả năng thanh = năng thanh khoản của – năng thanh khoản của khoản của dòng tiền dòng tiền” năm nay dòng tiền” năm trướcv1.0015108215 11 2.1. ĐÁNH GIÁ KHÁI QUÁT KHẢ NĂNG THANH TOÁN (tiếp theo) • Đánh giá mức độ biến động về qui mô và tốc độ (tiếp): Trị số chỉ tiêu “Hệ số khả Trị số chỉ tiêu “Hệ số khả Tốc độ tăng năng thanh toán tổng ...