Bài giảng Phân tích báo cáo tài chính - Bài 8: Dự báo báo cáo tài chính

"Bài giảng Phân tích báo cáo tài chính - Bài 8: Dự báo báo cáo tài chính" trình bày ý nghĩa của hoạt động dự báo tài chính đối với doanh nghiệp; thiết lập phương pháp, quy trình và cơ sở để lập dự báo báo cáo tài chính; vai trò của dự báo doanh thu cũng như dự báo kết quả kinh doanh, dự báo bảng cân đối kế toán; nội dung cơ bản trong dự báo ngân quỹ...
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Bài giảng Phân tích báo cáo tài chính - Bài 8: Dự báo báo cáo tài chính Bài 8: Dự báo báo cáo tài chính BÀI 8 DỰ BÁO BÁO CÁO TÀI CHÍNH Hướng dẫn học Để học tốt bài này, sinh viên cần tham khảo các phương pháp học sau:  Học đúng lịch trình của môn học theo tuần, làm các bài luyện tập đầy đủ và tham gia thảo luận trên diễn đàn.  Đọc tài liệu: Sách “Giáo trình Tài chính doanh nghiệp” (Dùng cho sinh viên trong ngành), PGS.TS Lưu Thị Hương (chủ biên), Nxb ĐH Kinh tế Quốc dân, 2014.  Sinh viên làm việc theo nhóm và trao đổi với giảng viên trực tiếp tại lớp học hoặc qua email.  Tham khảo các thông tin từ trang Web môn học. Nội dung Bài học này sẽ giới thiệu cho các bạn học viên thêm một nội dung quan trọng trong phân tích tài chính doanh nghiệp: Các báo cáo tài chính dự báo, bao gồm các công tác lập các báo cáo tài chính dự báo. Ngoài ra, bài học còn đưa ra một ứng dụng phân tích tài chính cụ thể của công ty cổ phần bánh kẹo Kinh Đô để giúp người học tiếp cận với ví dụ cụ thể trong phân tích tài chính doanh nghiệp. Mục tiêu  Nắm được ý nghĩa của hoạt động dự báo tài chính đối với doanh nghiệp.  Thiết lập phương pháp, quy trình và cơ sở để lập dự báo báo cáo tài chính.  Vai trò của dự báo doanh thu cũng như dự báo kết quả kinh doanh, dự báo bảng cân đối kế toán.  Các nội dung cơ bản trong dự báo ngân quỹ.  Biết cách lập báo cáo tài chính dự báo theo phương pháp tỷ phần doanh thu, phân tích thống kê giá vốn và chi phí. 120 TXNHTC04_Bai8_v1.0015106229 Bài 8: Dự báo báo cáo tài chính Tình huống dẫn nhập Tầm quan trọng của dự báo đối với hoạt động của doanh nghiệp Cách đây gần 7 năm, vào tháng 5/2008, ông Arjun Murti, chuyên gia dầu lửa hàng đầu của Goldman Sachs, từng dự báo trong 2 năm tiếp theo giá dầu sẽ lên đến 200 USD/thùng. 6 tháng sau, giá dầu rớt xuống còn 34 USD/thùng. Nhiều doanh nghiệp đi theo dự báo này và nhận được những tổn thất nặng nề, thậm chí phá sản với kế hoạch kinh doanh của mình. Những dự báo sai lầm tương tự của tổ chức tài chính khổng lồ này là một trong những yếu tố quan trọng dẫn tới đại khủng hoảng kinh tế 2008 – 2012. Người ta từng xem tổ chức này là một trong những “thủ phạm” của đại suy thoái kinh tế. 1. Tầm quan trọng của công tác dự báo đối với kết quả hoạt động của doanh nghiệp là gì? 2. Các yếu tố cần thiết nào giúp doanh nghiệp đưa ra được các dự báo với độ chính xác cao? TXNHTC04_Bai8_v1.0015106229 121 Bài 8: Dự báo báo cáo tài chính 8.1. Khái niệm và ý nghĩa của dự báo báo cáo tài chính  Khái niệm: Trong tài chính doanh nghiệp, dự báo tài chính là quá trình xem xét quá khứ, nhìn nhận hiện tại và dự đoán tình hình tài chính của doanh nghiệp trong tương lai đặt trong viễn cảnh nhất định. Các dự báo này chủ yếu được thể hiện thông qua các báo cáo tài chính dự báo của doanh nghiệp.  Ý nghĩa: Dự báo tính hình tài chính đóng vai trò vô cùng quan trọng đối với hoạt động của doanh nghiệp, giúp cho doanh nghiệp xác định được hướng đi, và kiểm soát các hoạt động của doanh nghiệp để đạt được mục tiêu đề ra. Với những thông tin công bố của một doanh nghiệp cũng những thông tin về ngành và những giả thiết hợp lý, nhà quản lý doanh nghiệp cũng như nhà đầu tư cũng có thể thiết lập dự báo tài chính cho doanh nghiệp, từ đó có cái nhìn sâu hơn, chi tiết hơn vào năng lực hiện tại cũng như tiềm năng kinh doanh của doanh nghiệp. Ngoài ra đây cũng là những thông số rất tốt cho các phân tích mở rộng về doanh nghiệp, cụ thể hơn là về cổ phiếu, trái phiếu của doanh nghiệp. 8.2. Quy trình và căn cứ lập báo cáo tài chính dự báo 8.2.1. Quy trình lập dự báo báo cáo tài chính của doanh nghiệp Quy trình lập kế hoạch tài chính có thể chia làm 3 giai đoạn như sau:  Giai đoạn 1: Thu thập và phân tích thông tin. Cũng như các nội dung phân tích đã được trình bày trước đây, các thông tin dùng để lập dự báo BCTC của doanh nghiệp được lấy từ bên ngoài cũng như bên trong doanh nghiệp. Các thông tin nội bộ doanh nghiệp chủ yếu nhất chính là các báo cáo tài chính trong những kỳ gần đây (thông thường 3 – 5 năm), ngoài ra cũng cần thu thập các thông tin khác như ngành nghề kinh doanh, quy mô, hệ thống nhân sự cũng như chiến lược kinh doanh của doanh nghiệp. ...