Bài giảng Phân tích định lượng: Bài 4 - ThS. Vũ Hữu Thành

Bài giảng Phân tích định lượng - Bài 4 trình bày những nội dung chính như sau: Cấu trúc dữ liệu bảng, Panel Data Regression, mô hình tổng quát, các phương pháp ước lượng,... Mời các bạn cùng tham khảo.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Bài giảng Phân tích định lượng: Bài 4 - ThS. Vũ Hữu Thành 10/27/2014 u antitative Analysis Giảng viên: Ths. Vũ Hữu Thành. Nơi làm việc: Khoa Tài chính – Ngân hàng, ĐH Mởinfo Điện thoại: 0938077776 Email: thanh.vuh@gmail.com 1 10/27/2014 Panel Data RegressionLý thuyết 1 Cấu trúc dữ liệu bảng Vũ Hữu Thành 2 10/27/2014 Cấu trúc dữ liệu bảng 1. Dữ liệu chéo hay dữ liệu theo không gian (Cross-sectional data): Các giá trị của một hoặc nhiều biến được thu thập tại cùng một thời điểmCác loại hình 2. Dữ liệu chuỗi thời gian (Time – series): Các giá trị của một hoặc dữ liệu nhiều biến được thu thập trong một giai đoạn. 3. Dữ liệu bảng (panel data, longitudinal data, rosssectional time- series data Cấu trúc dữ liệu bảng 1. Là dữ liệu kết hợp giữa dữ liệu chéo và dữ liệu theo thời Đặc điểm dữ gian. Các dữ liệu chéo của từng đối tượng (như doanh liệu bảng nghiệp, cá nhân …) sẽ được đo lặp lại theo từng thời điểm khác nhau 2. Loại dữ liệu này vừa phân tích được đối tượng theo không gian và theo thời gian. 3 10/27/2014 Cấu trúc dữ liệu bảng 1. Kiểm soát được tính không đồng nhất từ các đối tượng quan sát Ưu điểm dữ liệu bảng 2. Bằng cách nghiên cứu các dữ liệu chéo một cách lặp đi lặp lại, dữ liệu bảng thực hiện tốt hơn các nghiên cứu về những thay đổi xảy ra liên tục Cấu trúc dữ liệu bảng 1. Dữ liệu bảng ngắn (short panel): Nhiều đối tượng được quan sát trong thời gian ngắn. 2. Dữ liệu bảng dài (long panel): Một số ít đối tượng được quan sát trong thời gian dài.Ba loại hình 3. Dữ liệu bảng kết hợp (short panel and long panel): Nhiềudữ liệu bảng đối tượng được quan sát trong thời gian dài. Mỗi loại dữ liệu bảng sẽ có những khác biệt nhỏ trong ước lượng 4 10/27/2014 Cấu trúc dữ liệu bảng Số đối tượng Dữ liệu thời Dữ liệu quan sát gian chéo id Name Year ROA1 ROE Current_ratio Axit 1 ABT 2008 0.069668 0.065824 3.898441602 1.946903 1 ABT 2009 0.172443 0.206455 3.88842975 3.036423 1 ABT 2010 0.15831 0.211302 2.645730317 2.016027 1 ABT 2011 0.222258 0.254348 4.239249889 2.990029 2 ACL 2008 0.223329 0.50874 1.521035796 1.190687 2 ACL 2009 0.098261 0.267804 1.115761027 0.836681 2 ACL 2010 0.133083 0.261035 1.099327103 0.644905 2 ACL 2011 0.198009 0.385392 1.196426899 0.665263 3 AGF 2008 0.03748 0.018517 0.969358019 0.568287 3 AGF 2009 0.036298 0.023039 1.155066288 0.725999 3 AGF 2010 0.060055 0.067643 1.063423883 0.5514 3 AGF 2011 0.066414 0.094459 1.152046304 0.678557Lý thuyết 2 Panel Data Regression Vũ Hữu Thành 5 10/27/2014 I. Mô hình tổng quát ??? = α + ?2 ?2?? + ?3 ?3?? + ⋯ + ?? ???? + ??? Trong đó: - i: Đối tượng thứ i được quan sát (đơn vị chéo thứ i) - t: Thời đoạn quan sát thứ t của đơn vị chéo thứ i.1. Mô hình - α: Hệ số chặntổng quát - β: Ảnh hưởng biên của từng biến số độc lập. - vit: Sai số của mô hình ...