Bài giảng Phân tích hoạt động kinh doanh: Chương 5 - GS.TS. Bùi Xuân Phong

Chương 5 Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp thuộc bài giảng phân tích hoạt động kinh doanh, cùng nắm kiến thức trong chương này thông qua việc tìm hiểu các nội dung chính sau: ý nghĩa, mục đích, nội dung và tài liệu phân tích tình hình tài chính; phân tích khái quát tình hình tài chính; phân tích biến động các khoản mục bảng cân đối kế toán; phân tích tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp; phân tích tình hình bảo đảm nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Bài giảng Phân tích hoạt động kinh doanh: Chương 5 - GS.TS. Bùi Xuân Phong CHƯƠNG 5: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 5.1. Ý NGHĨA, MỤC ĐÍCH, NỘI DUNG VÀ TÀI LIỆU PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 1. Khái niệm phân tích tình hình tài chính Phân tích tài chính là một tập hợp các khái niệm, phương pháp và công cụ cho phép thu nhập và xử lý các thông tin kế toán và các thông tin khác trong quản lý doanh nghiệp nhằm đánh giá tình hình tài chính, khả năng và tiềm lực của doanh nghiệp, giúp cho các nhà quản lý đưa ra các quyết định tài chính và quyết định quản lý phù hợp. 2. Tác dụng của phân tích tài chính ­ Đối với các nhà cung cấp vật tư, hàng hoá, dịch vụ… họ phải quyết định xem có cho phép khách hàng sắp tới được mua chịu hàng hoá hay không. Nhóm người này cũng giống như chủ ngân hàng, họ cần phải biết khả năng thanh toán của khách hàng hiện tại và thời gian sắp tới. ­ Đối với các nhà đầu tư, mối quan tâm của họ hướng vào các yếu tố như rủi ro, thời gian hoà vốn, mức sinh lãi, khả năng thanh toán vốn… Vì vậy, họ cần những thông tin về điều kiện tài chính, tình hình hoạt động, về kết quả kinh doanh và các tiềm năng tăng trưởng của doanh nghiệp. Đồng thời các nhà đầu tư cũng rất quan tâm tới việc điều hành công việc và tính hiệu quả của công tác quản lý. Những điều đó nhằm đảm bảo sự an toàn về tính hiệu quả cho các nhà đầu tư. 3. Mục đích phân tích tình hình tài chính Mục đích tối cao và quan trọng nhất của phân tích tình hình tài chính là giúp những người ra quyết định lựa chọn phương án kinh doanh tối ưu và đánh giá chính xác thực trạng tiềm năng của doanh nghiệp. Do vậy, phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp phải đạt được các mục tiêu cơ bản sau: ­ Cung cấp thông tin hữu ích cho các nhà đầu tư, các chủ nợ khác để họ có thể ra quyết định đầu tư, tín dụng. Các thông tin phải dễ hiểu đối với những người có một trình độ tương đối về sản xuất kinh doanh và các hoạt động kinh tế mà muốn nghiên cứu các thông tin này. ­ Cung cấp thông tin để giúp các nhà đầu tư, các chủ nợ và những người sử dụng khác đánh giá số lượng, thời gian và rủi ro của những khoản thu bằng tiền. ­ Cung cấp thông tin về các nguồn lực kinh tế của doanh nghiệp, nghĩa vụ của doanh nghiệp đối với các nguồn lực này và các tác động của những nghiệp vụ kinh tế, những sự kiện và những tình huống làm thay đổi các nguồn lực cũng như các nghĩa vụ đối với các nguồn 4. Sự cần thiết phân tích tình hình tài chính  Đối với doanh nghiệp  Đối với các nhà quản lý kinh tế  Đối với các nhà cho vay, người đầu tư, ngân hàng  Đối với các cơ quan tài chính, những người lao động Vậy, phân tích tình hình tài chính là một trong những công cụ không thể thiếu được trong quản lý kinh tế và nó thực sự cần thiết cho công tác quản lý ở một doanh nghiệp. Đặc biệt trong điều kiện kinh doanh theo cơ chế thị trường thì nó càng trở nên cần thiết và cấp bách. 5. Tài liệu phục vụ phân tích tình hình tài chính: Bảng cân đối kế toán (Mẫu B01 – DN): Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh (Mẫu B02 – DN): Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (mẫu B03 – DN): Thuyết minh báo cáo tài chính (mẫu B09 – DN): 6. Nội dung chủ yếu phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp bao gồm: ­ Phân tích khái quát tình hình tài chính ­ Phân tích cơ cấu nguồn vốn và tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh. ­ Phân tích tình hình và khả năng thanh toán ­ Phân tích hiệu quả sử dụng vốn 5.2 PHÂN TÍCH KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 1. Mục đích: cung cấp thông tin tình hình tài chính của đơn vị, doanh nghiệp là khả quan hay không khả quan. 2. Nội dung phân tích khái quát tình hình tài chính So sánh tổng số nguồn vốn giữa cuối kỳ với đầu năm. Huy động và sử dụng vốn, khả năng tự bảo đảm về tài chính Mức độ độc lập về mặt tài chính Tính và so sánh chỉ tiêu “Hệ số tài trợ” Tổng nguồn vốn chủ sở hữu Hệ số tài trợ = Tổng số nguồn vốn Tổng gía trị thuần về Hệ số khả năng TSLĐ và ĐTNH thanh toán nợ = ngắn hạn (hiện thời) Tổng số nợ ngắn hạn Hệ số khả năng Tổng số vốn bằng tiền và ĐTTCNH thanh toán = nhanh Tổng số nợ ngắn hạn Khả năng thanh toán của đơn vị, doanh nghiệp, “Hệ số khả năng thanh toán hiện hành”. Chỉ tiêu này cho biết, với toàn bộ giá trị thuần của tài sản hiện có, đơn vị, doanh nghiệp có có bảo đảm khả năng thanh toán các khoản nợ hay không. Hệ số khả năng Tổng số tài sản hiện có thanh toán = hiện hành Tổng số nợ phải trả Hệ số nợ cũng là chỉ tiêu phản ánh khá rõ nét tình hình thanh toán. Tổng số nợ phải trả Hệ số nợ trên tổng tài sản = (hay tổng nguồn vốn) Tổng số tài sản (hay tổng nguồn vốn) hiện có Tổng số nợ phải trả Hệ số nợ trên nguồn vốn CSH = Tổng số nguồn vốn CSH Chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán của TSLĐ và vốn luân chuyển thuần. Tổng số vốn bằng tiền Hệ số khả năng và ĐTTCNH thanh toán của = TSLĐ Tổng giá trị thuần TSLĐ và ĐTNH Vốn hoạt động thuần = Nguồn tài trợ thường xuyên ­ Tài sản DH 5.3 PHÂN TÍCH BIẾN ĐỘNG CÁC KHOẢN MỤC BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Theo quan điểm luân chuyển vốn: B nguồn vốn = A tài sản I + II + IV + V(2,3) + VI + B tài sản I + II + III Trong thực tế, thường xảy ra: Vế trái  vế phải, trường hợp này doanh nghiệp thừa vốn, không sử dụng hết nên sẽ bị chiếm dụng. Vế trái  vế phải. Do thiếu nguốn vốn để trang trải nên doan ...