Bài giảng Phân tích tài chính doanh nghiệp: Chương 4 - TS. Trần Đức Trung

Bài giảng Phân tích tài chính doanh nghiệp - Chương 4: Phân tích tiềm lực tài chính doanh nghiệp, được biên soạn gồm các nội dung chính sau: Phân tích tình hình và kết quả kinh doanh; phân tích mức độ tạo tiền và lưu chuyển tiền tệ; phân tích công nợ và khả năng thanh toán; phân tích hiệu suất sử dụng vốn; phân tích khả năng sinh lời. Mời các bạn cùng tham khảo!
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Bài giảng Phân tích tài chính doanh nghiệp: Chương 4 - TS. Trần Đức Trung Chương 4 PHÂN TÍCH TIỀM LỰC TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 4.1. Phân tích tình hình và kết quả kinh doanh 4.2. Phân tích mức độ tạo tiền và lưu chuyển tiền tệ 4.3. Phân tích công nợ và khả năng thanh toán 4.4. Phân tích hiệu suất sử dụng vốn 4.5. Phân tích khả năng sinh lời06/21/24 TS. Trần Đức Trung 1 4.1. Phân tích tình hình và kết quả kinh doanh Mục đích: Đánh giá tình hình kinh doanh và kết quả hoạt động của DN theo từng lĩnh vực. Xác định trọng điểm quản lý, tiềm năng khai thác cho DN. Chỉ tiêu: + Các chỉ tiêu trên Báo cáo KQ HĐKD + Các chỉ tiêu phản ánh tình hình quản trị chi phí và hiệu quả hoạt động Phương pháp: So sánh, phân chia…06/21/24 TS. Trần Đức Trung 2 * Các chỉ tiêu phản ánh tình hình quản trị chi phí: + Hệ số chi phí (chương 2) GVHB + Hệ số GVHB = DTT CPBH + Hệ số CPBH = DTT CPQLDN + Hệ số CPQLDN DTT06/21/24 TS. Trần Đức Trung 3 * Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả hoạt động: LNST + Hệ số sinh lời hoạt động = LCT + Hệ số sinh lời từ LN thuần từ HĐKD HĐKD = DTT + DT HĐTC + Hệ số sinh lời từ HĐ LN thuần từ HĐBH bán hàng = DTT từ BH&CCDV06/21/24 TS. Trần Đức Trung 4 Bảng phân tích tình hình và kết quả kinh doanh Chỉ tiêu Kỳ PT Kỳ gốc So sánh Tỷ lệ 1. Doanh thu BH & CCDV 2. Các khoản giảm trừ DT 3. Doanh thu thuần …… 17. Lợi nhuận sau thuế 19. Hệ số chi phí 20. Hệ số giá vốn hàng bán 21. Hệ số chi phí bán hàng …… 24. Hệ số sinh lời hoạt động ……06/21/24 TS. Trần Đức Trung 5 Nội dung phân tích Phân tích Phân tích chi tiết Kết luận khái quát Cụ thể theo các Nhấn mạnh Ngắn gọn, tổng thể hoạt động trọng điểm06/21/24 TS. Trần Đức Trung 6 4.2. Phân tích mức độ tạo tiền và tình hình lưu chuyển tiền tệ  Phân tích khả năng tạo tiền  Phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ06/21/24 TS. Trần Đức Trung 7 4.2.1. Phân tích khả năng tạo tiền • Mục đích: Đánh giá khả năng tạo tiền và mức độ đóng góp của từng hoạt động tạo ra tiền, giúp chủ thể quản lý đánh giá được quy mô, cơ cấu, trình độ tạo tiền. • Chỉ tiêu: + Các chỉ tiêu dòng tiền vào trên BC LCTT (quy mô) + Tỷ trọng tiền vào trên tổng dòng tiền vào (cơ cấu) + Hệ số tạo tiền chung và từng hoạt động (trình độ) • Phương pháp: So sánh; căn cứ vào độ lớn từng chỉ tiêu, thực tế của DN để đánh giá..06/21/24 TS. Trần Đức Trung 8 Tổng tiền thu vào của Tỉ trọng dòng tiền thu từng hoạt động vào của từng hoạt = Tổng tiền thu vào của *100% động doanh nghiệp Hệ số tạo tiền = Tổng tiền thu vào (Tv) (Hc) Tổng tiền chi ra (Tr)Hệ số tạo tiền từng HĐ Tiền thu vào từng Hđ (tvi) (Hci) = Tiền chi ra từng Hđ (Tri)06/21/24 TS. Trần Đức Trung 9 Bảng phân tích khả năng tạo tiền Kì trước Kì này Tăng, giảm Chỉ tiêu ST TT ST TT ST Tỷ lệ TT1. Dòng tiền vào từHĐKD2. Dòng tiền vào từHĐĐT2. Dòng tiền vào từHĐTC4. Tổng dòng tiềnvào DN5. Hệ số tạo tiềncủa HĐKD…..8. Hệ số tạo tiềncủa DN06/21/24 TS. Trần Đức Trung 10 Nội dung phân tích Tiền được tạo ra là bao nhiêu, tác động như thế nào đến doanh nghiệp? Đánh giá chung Hoạt động tạo ra tiền chủ yếu nhất? về vấn đề tạo Có vấn đề bất thường ko? tiền doanh Nguyên nh ...