Bài giảng Quản lý tài sản-nợ xác định và kiểm soát rủi ro lãi suất của ngân hàng

Bài giảng Quản lý tài sản-nợ xác định và kiểm soát rủi ro lãi suất của ngân hàng nêu tổng quan về tài sản-nợ, chiến lược quản trị tài sản, chiến lược quản trị nợ, chiến lược quản trị cân đối.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Bài giảng Quản lý tài sản-nợ xác định và kiểm soát rủi ro lãi suất của ngân hàngChương 4 QUẢN LÝ TÀI SẢN-NỢ XÁC ĐỊNH VÀ KiỂM SOÁT RỦI RO LÃI SUẤT CỦA NGÂN HÀNG I. Tổng quan về tài sản-nợ 1. Chiến lược quảnCHIẾN LƯỢC trị tài sản QUẢN TRỊTÀI SẢN –NỢ 2. Chiến lược quản trị nợ 3. Chiến lược quản trị cân đối 1.1. Chiến lược quản lý tài sản Mục tiêu Nội dung Tối đa hoá lợi nhuận. NH chỉ sử dụng những Tối thiểu rủi ro. nguồn vốn cĩ sẳn (vốn huy Đảm bảo nhu cầu động, di vay và vốn chủ sở thanh khoản hữu) để cho vay. NH khơng quan tâm đến tìm kiếm nguồn vốn mới, chi phí của nguồn vốn cao hay thấp mà chỉ quan tâm đến việc sử dụng vốn sao cho an tồn và thu nhập cao1.2. Chiến lược quản lý nợ (thập kỷ 60 và70, cạnh tranh gay gắt về nguồn vốn do lãi suất tăng): Nợcũng có khả năng sinh lời cho NH  Mục tiêu. - Chi phí thấp. - Quy mô phù hợp với nhu cầu thanh khoản; tài trợ và đầu tư  Nội dung. Khơi mở nguồn vốn mới, quản lý cấu trúc và chi phí của nguồn vốn tiền gửi và phi tiền gửi: - Nếu nhu cầu vay vượt quá nguồn vốn, NH tăng lãi suất huy động và đi vay - Nếu nhu cầu vay giảm thấp, NH giảm lãi suất huy động và đi vay1.3. Chieán löôïc quaûn lý hoãn hôïp(quaûn lý caân ñoái taøi saûn – nôï) Nội dung: Dung hòa 2 chiến lược trên - Chú trọng kiểm soát quy mô, cấu trúc, chi phí và thu nhập của cả 2 bên tài sản-nợ - Phối hợp quản lý tài sản-nợ một cách thống nhất, hỗ trợ lẫn nhau để kiểm soát chặt chẽ rủi ro - Thu nhập và chi phí có thể phát sinh từ cả 2 phía của bảng CĐTS: Tối đa hóa thu nhập, tối thiểu hóa chi phí cho mọi hoạt động của NH, không phân biệt hoạt động đó xuất phát từ phía tài sản hay nguồn vốn2. RỦI RO LÃI SUẤT2.1. KHỎI NIỆM Rủi ro lãi suất là nguy cơ biến động thu nhập và giá trị ròng của ngân hàng khi lãi suất thị trường có sự thay ủoồi theo chieàu hửụựng baỏt lụùi cho NH. Rủi ro lãi suất Rủi ro tái đầu tưCác loạiRRLS Rủi ro về giá - Rủi ro về giá (price risk): Phát sinh khi lãi suất thị trường tăng làm giảm giá trị thị trường của các trái phiếu và các khoản cho vay với lãi suất cố định ngân hàng đang nắm giữ. Nếu NH muốn bán các công cụ tài chính này, phải chấp nhận tổn thất ((đặc biệt rõ với những khoản đầu tư dài hạn). - Rủi ro tái đầu tư (re-investment risk): Xuất hiện khi lãi suất thị trường hạ khiến NH phải chấp nhận đầu tư các nguồn vốn của mình vào những tài sản mới có mức sinh lời thấp hơn (đặc biệt rõ với những khoản đầu tư ngắn hạn). 2 loại rủi ro này bù trừ cho nhau khi có sự thay đổi của lãi suất thị trường: Khi lãi suất thị trường tăng Khi lãi suất thị trường giảm 2.2. NGUYÊN NHÂNSự biến động của lãi suất thị trường Sự không cân xứng về kỳ hạn TSC và TSN của NHTM Sự không cân xứng về thời lượng TSC và TSN của NHTM Ví Dụ Bảng Tổng Kết Tài SảnTài sản có tỷ VNDCho vay 5 năm theo lãi suất 6 tháng 36Đầu tư theo lãi suất cố định 3 năm 26 62Tài sản nợTiền gửi 2 năm trả theo lãi suất 1 năm 20Tiền gửi 2 năm lãi suất cố định 2 năm 40 60 2.3. NHỮNG YẾU TỐ QUYẾT ĐỊNH LÃI SUẤT─ Ngân hàng không thể kiểm soát mức độ và xu hướng biếnđộng của lãi suất.─ Ngân hàng chỉ có thể phản ứng và điều chỉnh hoạt động củamình theo sự biến động của lãi suất.─ Ngân hàng không thể là người “tạo giá” mà chỉ là người“chấp nhận giá” Lãi Đường cung tín Tác động của suất dụng các khoản cho (giá vay, chứng của tín Lãi suất khoán đến chi dụng) phí của ngân hàng cho việc huy động tiền Đường cầu tín gửi và phát hành dụng các chứng chỉ phi tiền gửi 0 Quy mô vốn cho vay 2.4. SỰ cÇn thiÕt qu¶n lý RRLS trong ho¹t ®éng kinh doanh cña nhtm Giúp các ngân hàng chủ động xây dựng kế hoạch huy động và sử dụng vốn phù hợp nhằm hạn chế tổn thất. Đạt được mục tiờu kinh doanh Tạo ra lợi ...