Bài giảng Quản trị tài chính - Chương 2: Phân tích báo cáo tài chính

Chương 2 Phân tích báo cáo tài chính nhằm giới thiệu các báo cáo tài chính, phân tích các báo cáo tài chính, phân tích các tỷ số tài chính, phân tích các tỷ số chứng khoán.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Bài giảng Quản trị tài chính - Chương 2: Phân tích báo cáo tài chính Chương 2: Phân tích báo cáo tài : chính 1 MỤC TIÊU - Giới thiệu các báo cáo tài chính. - Phân tích các báo cáo tài chính. - Phân tích các tỷ số tài chính. - Phân tích các tỷ số chứng khoán. 2 Nguồn dữ liệu phân tích Báo cáo tài chính Báo cáo kiểm toán Dữ liệu lịch sử Báo cáo của ban giám đốc Báo cáo chi tiết bổ sung Nguồn dữ liệu khác 3 Yêu cầu đối với báo cáo tài chính - Trung thực: không chỉnh, sửa hay tẩy xóa. - Đúng biểu mẫu: bảo đảm tính đồng bộ. - Chính xác và thống nhất số liệu trên tất cả báo cáo tài chính: vừa là yêu cầu, vừa là kết quả của tính trung thực, thể hiện chất lượng hạch toán. - Đúng hạn định: nhằm đảm bảo tính thời sự của các số liệu. Qua đó, việc phân tích mới phản ánh kịp thời hiện trạng tài chính và các giải pháp đưa ra mới sát thực tế. 4 Mối quan hệ giữa các báo cáo tài chính Bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán (31/12/20X1) (31/12/20X2) Báo cáo thu nhập (năm 20X2) Báo cáo ngân lưu (năm 20X2) 5 Phân tích bảng cân đối kế toán Taøi saûn Nguoàn voán  Taøi saûn ngaén haïn  Nôï phaûi traû: - Tieàn maët - Nôï ngaén haïn - Ñaàu tö taøi chính ngaén - Nôï daøi haïn haïn  Voán chuû sôû höõu: - Khoaûn phaûi thu - Voán goùp - Haøng toàn kho… - Caùc quyõ  Taøi saûn daøi haïn - Lôïi nhuaän giöõ laïi (tích - Taøi saûn coá ñònh luõy) - Ñaàu tö taøi chính daøi …. haïn …. Hoaït ñoäng ñaàu tö Hoaït ñoäng taøi chính 6 Phân tích bảng cân đối kế toán (tt) TSNH NNH TSNH NNH NDH NDH TSDH TSDH VCSH VCSH 1 () 2 () TSNH NNH 1 (): TSNH = NNH NDH TSDH 2 (): TSNH < NNH VCSH 3 () 3 (): TSNH > NNH 7 Phân tích bảng cân đối kế toán (tt) - Nguyên tắc chung: nên dùng nguồn vốn ngắn hạn tài trợ cho các nhu cầu vốn ngắn hạn và dùng vốn dài hạn đầu tư vào nhu cầu vốn dài hạn. - Thông thường: (tài sản ngắn hạn - nợ ngắn hạn)>0. - Tài sản ngắn hạn thường được tài trợ từ: toàn bộ nợ ngắn hạn và một phần nguồn vốn dài hạn. 8 Bảng cân đối kế toán Công ty cổ phần Hải Dương ngày 31/12. (đvt: triệu đồng) TAØI SAÛN 20X 20X1 NGUOÀN VOÁN 20X 20X1 Taøi saûn ngaén haïn .246 5 .52 Nôï phaûi traû 4 .72 3 .164 3 Tieàn .35 1 .341 Nôï ngaén haïn 1 .248 2 .742 1 Chöùng khoaùn ngaén haïn 250 20 Phaûi traû ngöôøi baùn .564 1 .28 1 Caùc khoaûn seõ thu .678 1 .386 Thueá phaûi traû 1 482 36 Haøng toàn kho .703 1 .439 Vay ngaén haïn 1 20 178 Taøi saûn löu ñoäng khaùc 280 156 Nôï daøi haïn ...