Bài giảng Tài chính quốc tế 1 - Bài 4: Thị trường ngoại hối

"Bài giảng Tài chính quốc tế 1 - Bài 4: Thị trường ngoại hối" với các nội dung khái niệm cơ bản thị trường ngoại hối; đặc điểm, vai trò, các thành viên tham gia, cấu trúc của thị trường ngoại hối; nghiệp vụ giao ngay và các ứng dụng của nghiệp vụ giao ngay; các nghiệp vụ phái sinh, đặc điểm của từng nghiệp vụ phái sinh; khả năng tham gia được các giao dịch kinh doanh ngoại tệ trên thị trường thực tế.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Bài giảng Tài chính quốc tế 1 - Bài 4: Thị trường ngoại hối Bài 4: Thị trường ngoại hối BÀI 4 THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI Hướng dẫn học Để học tốt bài này, sinh viên cần tham khảo các phương pháp học sau:  Học đúng lịch trình của môn học theo tuần, làm các bài luyện tập đầy đủ và tham gia thảo luận trên diễn đàn.  Đọc tài liệu: 1. C. Paul Hallwood va Ronald McDonald – Tài chính và Tiền tệ Quốc tế (International Money and Finance). 2. Jeff Madura – Quản trị Tài chính Quốc tế (International Financial Management). 3. Nguyễn Văn Tiến – Tài chính Quốc tế hiện đại. 4. Nguyễn Văn Tiến – Thị trường Ngoại hối và các giao dịch kinh doanh ngoại hối. 5. Nguyễn Văn Tiến – Thanh toán Quốc tế. 6. Nguyễn Thị Thu Thảo và Hoàng Thị Lan Hương – Hướng dẫn nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ và thanh toán quốc tế.  Sinh viên làm việc theo nhóm và trao đổi với giảng viên trực tiếp tại lớp học hoặc qua email.  Tham khảo các thông tin từ trang Web môn học. Nội dung Trong bài 4 của học phần Tài chính quốc tế 1, sinh viên sẽ được học các nội dung:  Tổng quan về thị trường ngoại hối;  Nghiệp vụ trên thị trường giao ngay;  Nghiệp vụ phái sinh. Mục tiêu Sau khi học xong bài học này, sinh viên có thể thực hiện được các việc sau:  Hiểu được khái niệm cơ bản thị trường ngoại hối.  Nhận biết được đặc điểm, vai trò, các thành viên tham gia, cấu trúc của thị trường ngoại hối.  Hiểu được nghiệp vụ giao ngay và các ứng dụng của nghiệp vụ giao ngay.  Hiểu được các nghiệp vụ phái sinh, đặc điểm của từng nghiệp vụ phái sinh.  Có thể phân biệt được các nghiệp vụ phái sinh và các ứng dụng của từng nghiệp vụ phái sinh.  Có khả năng tham gia được các giao dịch kinh doanh ngoại tệ trên thị trường thực tế.TXNHQT05_Bai4_v1.0015105205 53 Bài 4: Thị trường ngoại hốiTình huống dẫn nhậpNhà Nhập khẩu J&C của Mỹ sẽ có khoản phải trả 500.000 EUR sau 1 tháng, họ đang cân nhắccác phương án phòng ngừa rủi ro sau: Ký hợp đồng kỳ hạn với Ngân hàng thương mại X. Ký hợp đồng quyền chọn mua với Ngân hàng thương mại X. Không phòng ngừa đợi sau 1 tháng mua EUR trên thị trường giao ngay.Biết thông tin thị trường như sau: Tỷ giá hạn 1 tháng EUR/USD = 1,5151/1,5434 Tỷ giá quyền chọn mua 1 tháng EUR/USD = 1,5428 Phí quyền chọn: $0,0005/1 ĐV Dự báo tỷ giá giao ngay sau 1 tháng EUR/USD = 1,5144/1,5435 Hãy tư vấn giúp J&C lựa chọn phương án phù.54 TXNHQT05_Bai4_v1.0015105205 Bài 4: Thị trường ngoại hối4.1. Tổng quan về thị trường ngoại hối4.1.1. Khái niệm Ngoại hối bao gồm các phương tiện thanh toán được sử dụng trong thanh toán quốc tế. Trong đó phương tiện thanh toán là những thứ có sẵn để chi trả, thanh toán lẫn nhau. Đối với một quốc gia, ngoại hối bao gồm:  Ngoại tệ: là đồng tiền nước ngoài (bao gồm cả đồng tiền chung của các nước ví dụ EUR và quyền rút vốn đặc biệt SDR). Ngoại tệ có thể là tiền xu, tiền giấy, tiền trên tài khoản…  Các giầy tờ có giá ghi bằng ngoại tệ: séc thương mại, lệnh phiếu, hối phiếu, trái phiếu, cổ phiếu và các giấy tờ có giá khác.  Vàng tiêu chuẩn quốc tế: vàng được sử dụng với vai trò là phương tiện thanh toán trong thanh toán quốc tế.  Đồng tiền quốc gia do người không cư trú nắm giữ. Ngoại hối là hàng hóa mua bán trên thị trường ngoại hối, tuy nhiên thực tế người ta chỉ giao dịch mua bán ngoại tệ, còn các giấy tờ có giá ghi bằng ngoại tệ không được trực tiếp mua bán trên thị trường ngoại hối, muốn giao dịch trên thị trường ngoại hối thì phải chiết khấu để có ngoại tệ, sau đó mới tiến hành mua bán giao dịch trên thị trường ngoại hối. Riêng cổ phiếu thì được giao dịch trên sàn riêng là sàn chứng khoán. Vàng tiêu chuẩn quốc tế được giao dịch trên sàn vàng. Vì vậy, thực tế nói đến ngoại hối người ta hiểu là ngoại tệ. Giấy tờ có giá ghi bằng ngoại tệ Nghĩa rộng Vàng tiêu chuẩn quốc tế Ngoại hối Nội ...