Bài giảng Tài chính quốc tế: Chương 5 - ThS. Đỗ Thị Thu Thủy

Bài giảng Tài chính quốc tế: Chương 5 trình bày về thị trường ngoại hối như thị trường ngoại hối, các nghiệp vụ kinh doanh trên thị trường ngoại hối, các nghiệp vụ phái sinh ngoại hối, thị trường ngoại hối của các nước đang phát triển.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Bài giảng Tài chính quốc tế: Chương 5 - ThS. Đỗ Thị Thu Thủy Chương5THỊTRƯỜNGNGOẠIHỐI FOREX LOGO www.themegallery.com NỘI DUNG Thị trường ngoại hối Các nghiệp vụ kinh doanh trên thị trường ngoại hối Các nghiệp vụ phái sinh ngoại hối Thị trường ngoại hối của các nước đang phát triển Quản lý hoạt động của thị trường ngoại hối Câu hỏi nghiên cứu, thảo luận và bài tập Companyname 2 Ths. Do Thi Thu Thuy www.themegallery.com Thị trường ngoại hối Khái niệm về trường ngoại hối Vai trò của thị trường ngoại hối Cấu trúc của thị trường ngoại hối Các chủ thể tham gia vào hoạt động của thị trường ngoại hối Hoạt động và các nghiệp vụ kinh doanh trên thị trường ngoại hối Quản lý hoạt động của thị trường ngoại hối Companyname 3 Ths. Do Thi Thu Thuy www.themegallery.com Khái niệm Ngoại hối = ngoại tệ ???(Foreign exchange = Foreign currency ???)  Khái niệm: thị trường ngoại hối là nơi diễn ra các hoạt động mua và bán các đồng tiền khác nhau Companyname 4 Ths. Do Thi Thu Thuy VAI TRÒ CỦA THỊ TRƯỜNG NGOẠI www.themegallery.com HỐI Thoả mãn nhu cầu khác nhau về ngoại tệ Cơ sở hình thành và điều tiết tỷ giá Công cụ điều tiết vĩ mô của Nhà nước Giúp luân chuyển các khoản đầu tư, tín dụng quốc tế, thúc đẩy giao lưu giữa các quốc gia Là nơi kinh doanh và cung cấp các công cụ phòng ngừa rủi ro tỷ giá Companyname 5 Ths. Do Thi Thu Thuy www.themegallery.com CÁC CHỦ THỂ THAM GIA Các đối tượng khách hàng Các trung gian tài chính Các cơ quan quản lý của nhà nước Các nhà môi giới tự do Các nhà đầu cơ ngoại tệ Companyname 6 Ths. Do Thi Thu Thuy www.themegallery.com Cấu trúc của thị trường ngoại hối Căncứvàođịađiểmgiaodịch Giao dịch tập trung trên sở giao dịch (exchange) Giao dịch phi tập trung (OTC) Mứcđộđiềutiếtcủanhànước Thị trường chính thức : Sở giao dịch ngoại t ệ Thị trường chợ đen Căncứvàogiaodịchcủathịtrường Thị trường trao ngay: áp dụng tỷ giá trao ngay Thị trường phái sinh: kỳ hạn, hoán đổi, t ương lai, quyền chọn. Companyname 7 Ths. Do Thi Thu Thuy www.themegallery.com FOREX PRIMARY DERIVATIVE OPERATIONS OPERATIONS (nghiệp vụ phái sinh)(nghiệp vụ sơ cấp) SPOT FORWARD SWAP OPTION FUTURE OTC EXCHANGE 8 Ths. Do Thi Thu Thuy www.themegallery.com Các nghiệp vụ trên thị trường giao ngay1. Nghiệp vụ mua bán giao ngay (spot) - là giao dịch mua bán một số lượng ngoại tệ nhất định theo tỷ giá trao ngay tại thời điểm giao dịch và kết thúc thanh toán trong vòng 2 ngày làm việc kể từ ngày cam kết mua bán - Chủ yếu nhằm giải quyết nhu cầu về khả năng thanh toán - Tỷ giá giao ngay - Ngân hàng không thu phí, thu lời từ chênh lệch - Xác định thời gian chuyển tiền: “ngày giá trị” của hợp đồng Companyname 9 Ths. Do Thi Thu Thuy www.themegallery.com SPOTNgày giá trị vs. Ngày giao dịch (Value date vs. Transaction date): quy tắc J+2Ví dụ:Transaction 12Feb 16Feb(Fri.) 28Apr. 31Aug. date (Mon.) (Wed.) (Fri.0Valuedate ??? ??? ??? ??? Companyname 10 10 Ths. Do Thi Thu Thuy www.themegallery.com Các nghiệp vụ trên thị trường giao ngay2. Nghiệp vụ mua bán khống3. Nghiệp vụ Ac-bit (Arbitrages) Companyname 11 Ths. Do Thi Thu Thuy ...