Bài giảng Tài chính và quản lý tài chính nâng cao: Vấn đề 5 - PGS.TS. Vũ Văn Ninh

Vấn đề 5 trình bày về dự báo nhu cầu tài chính của doanh nghiệp. Các nội dung chính trong chương này gồm: Các chỉ tiêu tài chính đặc trưng, dự báo nhu cầu tài chính. Mời các bạn cùng tham khảo.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Bài giảng Tài chính và quản lý tài chính nâng cao: Vấn đề 5 - PGS.TS. Vũ Văn Ninh VÊn ®Ò 5 Dù b¸o nhu cÇu tµi chÝnh cña doanh nghiÖpPGS.TS. Vò v¨n ninh An tµi chÝnh vµ qu¶n lý tµi chÝnh n©ng caoHäc viÖn tµi chÝnh 1 Néi dung a.Ph¬ng ph¸p tû lÖ % doanh thu b. Ph¬ng ph¸p dùa vµo hÖ sè tµi chÝnh ®Æc trng c. Ph¬ng ph¸p dùa vµo chu kú vËn ®éng cña vèn d. Ph¬ng ph¸p dù b¸o nhu cÇu vèn b»ng tiÒn 2 Tài liệu hướng dẫn ôn thi KTV 2015 1 a.Ph¬ng ph¸p tû lÖ % doanh thu Bíc 1: TÝnh sè d b×nh qu©n cña kho¶n môc tµi s¶n lu ®éng vµ kho¶n môc nguån vèn ph¸t sinh ®¬ng nhiªn. Bíc 2: X¸c ®Þnh tû lÖ % cña kho¶n môc TSL§ vµ nguån vèn ph¸t sinh ®¬ng nhiªn so víi doanh thu tµi chÝnh vµ qu¶n lý tµi chÝnh n©ng cao Bíc 3: TÝnh nhu cÇu VL§ t¨ng thªm b»ng c¸ch: VL§ t¨ng thªm = (DT1- DT0)( % TSL§- % NV§N) Bíc 4: Trang tr¶I nhu cÇu VL§ t¨ng thªm b»ng nguån vèn néi sinh tríc, sau ®ã míi sö dông nguån vèn ngo¹i sinh. 3b. Ph¬ng ph¸p dùa vµo hÖ sè tµi chÝnh ®Æc trng Theo ph¬ng ph¸p nµy, ngêi ta sÏ dùa vµo c¸c hÖ sè tµi chÝnh ®Æc trng vµ quy m« kinh doanh dù kiÕn ®Ó dù b¸o nhu cÇu tµi chÝnh cho DN. KÕt qu¶ cña ph¬ng ph¸p nµy lµ x©y dùng ®îc b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n mÉu. Qua b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n mÉu sÏ gióp tr¶ lêi ®îc c¸c c©u hái: - Víi quy m« kinh doanh dù kiÕn th× cÇn bao nhiªu vèn? - Vèn ®îc huy ®éng tõ ®©u? - Vèn ®îc sö dông nh thÕ nµo? 4 Tài liệu hướng dẫn ôn thi KTV 2015 2b. Ph¬ng ph¸p dùa vµo hÖ sè tµi chÝnh ®Æc trng Yªu cÇu: - Ph¶i cã ®îc c¸c chØ tiªu tµi chÝnh ®Æc trng, hoÆc sè liÖu trung b×nh ngµnh hoÆc sè liÖu cña doanh nghiÖp ®iÓn h×nh hoÆc tù x©y dùng. tµi chÝnh vµ qu¶n lý tµi chÝnh n©ng cao - Ph¶i dù kiÕn ®îc quy m« kinh doanh. - Ph¶I am hiÓu néi dung cña c¸c chØ tiªu tµi chÝnh. 5c. Ph¬ng ph¸p dùa vµo chu kú vËn ®éng cña vèn + Cách 1: Xác định gián tiếp thông qua vòng quay của vốn lưu động của kỳ trước hoặc của trung bình ngành. VL§ = Doanh thu dù kiÕn/ Vßng quay VL§ 6 Tài liệu hướng dẫn ôn thi KTV 2015 3c. Ph¬ng ph¸p dùa vµo chu kú vËn ®éng cña vèn+ Cách 2: Xác định trực tiếp thông qua thời gian luân chuyển của vốn lưu động Bíc 1: X¸c ®Þnh sè ngµy vËn ®éng cña vènSè ngµy vËn ®éng cña vèn=Kú lu©n chuyÓn hµng tµi chÝnh vµ qu¶n lý tµi chÝnh n©ng cao tån kho (A)+Kú thu tiÒn trung b×nh (B) -Kú tr¶ tiÒn trung b×nh (C)Trong ®ã:A = Hµng tån kho b×nh qu©n/ gi¸ vèn hµng b¸n b×nh qu©n mét ngµyB = Nî ph¶i thu b×nh qu©n /Doanh thu b¸n chÞu b×nh qu©n mçi ngµyC = Nî ph¶i tr¶ nhµ cung cÊp b×nh qu©n/ TÝn dông mua chÞu b×nh qu©n mâi ngµy 7c. Ph¬ng ph¸p dùa vµo chu kú vËn ®éng cña vèn + Bíc 2: X¸c ®Þnh nhu cÇu vèn lu ®éng cña doanh nghiÖpNhu cÇu VL§=Gi¸ trÞ nguyªn vËt liÖu vµ lao ®éng b×nh qu©n cho mét s¶n phÈm x Sè lîng s¶n phÈm s¶n xuÊt b×nh qu©n mçi ngµy x Sè ngµy vËn ®éng cña vèn 8 Tài liệu hướng dẫn ôn thi KTV 2015 4 D. Ph¬ng ph¸p dù b¸o nhu cÇu vèn tiÒn mÆt+ Bíc 1: Dù b¸o dßng tiÒn vµo vµ dßng tiÒn ra trong kú. C¬ së: Dùa vµo thèng kª trong qu¸ khø ®Ó t×m quy luËt+ Bíc 2: X¸c ®Þnh sè d tiÒn mÆt cuèi kúSè d cuèi kú = Sè d ®Çu kú + ph¸t sinh t¨ng – ph¸t sinh gi¶m tµi chÝnh vµ qu¶n lý tµi chÝnh n©ng cao+ Bíc 3: C¨n cø vµo sè d tiÒn mÆt cÇn thiÕt ®Ó x¸c ®Þnh sè tiÒn mÆt thõa/thiÕu+ Bíc 4: Trang tr¶i hoÆc sö dông sè tiÒn thõa thiÕu 9 Tài liệu hướng dẫn ôn thi KTV 2015 5 ...