Bài giảng Tín dụng ngân hàng: Bài 6 - ThS. Đặng Hương Giang

"Bài giảng Tín dụng ngân hàng - Bài 6: Đầu tư tài chính, cho thuê tài chính và bảo lãnh ngân hàng" được biên soạn hỗ trợ các bạn trong quá trình tìm hiểu kiến thức về đầu tư tài chính; cho thuê tài chính; bảo lãnh ngân hàng. Mời các bạn cùng tham khảo bài giảng để nắm chi tiết hơn nội dung kiến thức
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Bài giảng Tín dụng ngân hàng: Bài 6 - ThS. Đặng Hương Giang TÍN DỤNG NGÂN HÀNG Giảng viên: ThS. Đặng Hương Giang 1 v1.0014111212 BÀI 6 ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH, CHO THUÊ TÀI CHÍNH VÀ BẢO LÃNH NGÂN HÀNG ThS: Đặng Hương Giang 2 v1.0014111212 TÌNH HUỐNG KHỞI ĐỘNG BÀI (tiếp theo)  Ngân hàng thương mại có các phương thức cho thuê tài chính nào? 3 v1.0014104212 MỤC TIÊU BÀI HỌC • Thực hiện được những nghiệp vụ cơ bản về đầu tư tài chính, cho thuê tài chính và bảo lãnh của ngân hàng thương mại; • Xử lý các tình huống thực tế phát sinh liên quan đến nghiệp vụ đầu tư, cho thuê tài chính và bảo lãnh tại các ngân hàng thương mại. 4 v1.0014104212 CÁC KIẾN THỨC CẦN CÓ Để hiểu rõ bài này, yêu cầu học viên cần có các kiến thức cơ bản liên quan đến các môn học sau: • Tài chính tiền tệ; • Tài chính doanh nghiệp; • Nghiệp vụ ngân hàng thương mại; • Ngân hàng thương mại thực hành; • Kinh tế vĩ mô; • Quản trị học; • Toán học. 5 v1.0014104212 HƯỚNG DẪN HỌC • Đọc tài liệu và tóm tắt những nội dung chính của từng bài; • Liên hệ và lấy ví dụ thực tế khi học đến từng vấn đề; • Tìm hiểu về hoạt động kinh doanh nói chung và nghiệp vụ tín dụng nói riêng của ngân hàng thương mại thông qua website của 1 ngân hàng thương mại bất kỳ; • Tìm hiểu về các văn bản pháp luật liên quan đến hoạt động tín dụng ngân hàng; • Làm bài tập và luyện thi trắc nghiệm theo yêu cầu từng bài. 6 v1.0014104212 CẤU TRÚC NỘI DUNG 6.1 Đầu tư tài chính 6.2 Cho thuê tài chính 6.3 Bảo lãnh ngân hàng 7 v1.0014104212 6.1. ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH 6.1.1. Chức năng của 6.1.2. Các công cụ đầu tư tài chính đầu tư tài chính 6.1.3. Nhân tố lựa chọn 6.1.4. Các chiến lược chứng khoán đầu tư kỳ hạn đầu tư 6.1.5. Các công cụ 6.1.6. Mô hình cấu trúc quản lý kỳ hạn kỳ hạn rủi ro đầu tư 8 v1.0014104212 6.1.1. CHỨC NĂNG CỦA ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH • Ổn định thu nhập; • Bù trừ rủi ro tín dụng từ danh mục cho vay; • Đa dạng hóa danh mục tài sản; • Dự phòng thanh khoản; • Giảm áp lực nộp thuế; • Là tài sản đảm bảo khi nhận tiền gửi; • Bảo hiểm tổn thất khi lãi suất thay đổi; • Linh hoạt hơn trong tái cấu trúc danh mục tài sản. 9 v1.0014104212 6.1.2. CÁC CÔNG CỤ ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH • Công cụ thị trường tiền tệ (ngắn hạn):  Tín phiếu kho bạc;  Trái phiếu kho bạc ngắn hạn;  Chứng chỉ tiền gửi;  Tiền gửi Châu Âu;  Chấp phiếu Ngân hàng;  Thương phiếu. • Công cụ thị trường vốn (trung và dài hạn):  Trái phiếu Chính phủ;  Trái phiếu chính quyền địa phương;  Chứng khoán bảo đảm bằng tài sản. 10 v1.0014104212 6.1.3. NHÂN TỐ CHỌN LỰA CHỨNG KHOÁN ĐẦU TƯ • Tỷ suất sinh lời kỳ vọng; • Thuế thu nhập; • Rủi ro lãi suất; • Rủi ro tín dụng (rủi ro vỡ nợ); • Rủi ro kinh doanh; • Rủi ro thanh khoản; • Rủi ro mua lại; • Rủi ro hoàn trả trước hạn; • Rủi ro lạm phát; • Yêu cầu bảo đảm tiền gửi, tiền vay. 11 v1.0014104212 6.1.4. CÁC CHIẾN LƯỢC KỲ HẠN ĐẦU TƯ • Chính sách bậc thang hay kỳ hạn bằng nhau; • Chính sách đầu tư tập trung ngắn hạn; • Chính sách đầu tư tập trung dài hạn; • Chiến lược đầu tư hai đầu; • Chiến lược kỳ hạn năng động. 12 v1.0014104212 6.1.5. CÁC CÔNG CỤ QUẢN LÝ KỲ HẠN • Đường cong lãi suất:  Đường cong lãi suất càng đi xuống: Lãi suất ngắn hạn trong tương lai có xu hướng giảm  Nhà đầu tư nên bán chứng khoán ngắn hạn và mua chứng khoán dài hạn.  Đường cong lãi suất càng đi lên: Lãi suất ngắn hạn trong tương lai có xu hướng tăng  Nhà đầu tư nên bán chứng khoán dài hạn và mua chứng khoán ngắn hạn. • Thời lượng:  Phản ánh thời gian tồn tại của 1 giá trị hiện tại theo tỷ trọng của một chứng khoán hay một danh mục chứng khoán.  Thời lượng là thời gian trung bình của tất cả các dòng tiền phát sinh từ chứng khoán. ...