CÁCH TÍNH LÃI SUẤT KÉP

Để trở nên giàu có với phương pháp tính lãi suất cơ bản nhưng đem lại tài chính như mong muốn.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
CÁCH TÍNH LÃI SUẤT KÉP CÁCH TÍNH LÃI SUẤT KÉPBiết cách tính lãi suất kép để làm gì? Quan trọng lắm chứ. Giả thử các bạn đọc trên báomột quảng cáo: “Bạn muốn có 1 triệu đô-la? Hãy tham gia cuộc thi của chúng tôi. Ngườithắng cuộc sẽ nhận 25.000 đô-la liên tục trong 40 năm - tính ra chính xác là 1 triệu đô-la.Còn chần chờ gì nữa, xin mời, xin mời.”Với người bình thường, bốn mươi lần nhận 25.000 đô-la chính là 1 triệu chứ gì nữa.Nhưng với chúng ta, sau khi bỏ công đọc đến ngay đây ắt sẽ bĩu môi, tuyên bố: “Xạo”.Vì sao? Nếu siêng năng, chúng ta áp dụng công thức, nếu lười, hãy bật máy vi tính lên,chúng ta sẽ biết ngay, tổng giá trị hiện tại của quảng cáo này chỉ tròm trèm 300.000 chứlàm gì đến 1 triệu đô-la, nếu dùng lãi suất chiết khấu 8%/năm.Trong cuộc sống, dù chưa phải là nhà doanh nghiệp, chúng ta phải đứng trước nhữngchọn lựa mang tính “tài chính” mà quyết định đúng đắn chỉ có thể dựa vào tính toán lạnhlùng theo công thức, chứ không thể dùng cảm tính để cân đo thiệt hơn. Nào là vay nợ,chơi hụi, mua bảo hiểm; nào là để dành tiền cho con đi du học, mua nhà trả góp...Giả thử bạn phải đi vay 22 triệu đồng, lãi suất 12%/năm, trả dần cả vốn lẫn lãi trong sáunăm. Bạn phải tính xem mỗi năm phải dành ra bao nhiêu tiền để thanh toán khoản vaynày. Dùng phần mềm Mathwiz (xem thêm ghi chú 1 ở cuối bài), chúng ta biết để trả hếtmón nợ này, hàng năm chúng ta phải bỏ ra 5,351 triệu đồng.Một công ty bảo hiểm chào bán hợp đồng với bạn, họ tư vấn như thế này: hàng quý bạnchỉ việc nộp cho họ 1 triệu, đều đặn như thế trong 25 năm, họ sẽ giao cho bạn một cụctiền 300 triệu đồng. Nếu chưa đọc bài này, có lẽ bạn sẽ nhẩm tính: 1 triệu nhân cho bốnquý vị chi mỗi năm phải đóng 4 triệu. Hai mươi lăm năm, tính ra mới đóng 100 triệu sovới 300 triệu họ hứa sẽ trao. Chà, hợp đồng này nghe hấp dẫn thật đấy. Nhưng lỡ đọc bài“Thời gian là tiền bạc” rồi, chắc bạn sẽ phải tò mò dùng phần mềm tính xem công ty bảohiểm này tính dựa trên lãi suất như thế nào. Kết quả cho thấy, lãi suất của hợp đồng chỉ là7,75%/năm, tính ra chưa bằng lãi suất gởi tiết kiệm.Áp dụng các công thức nói trên, chúng ta cũng có thể giải những bài toán đố mang tínhtrắc nghiệm vui như sau: Một người cắc củm từng xu, quyết định bỏ ống, sau 65 năm,ông ta đập ống (cũng đến 40 thùng loại lớn), đếm được 8 triệu xu (tức là 80.000 đô-la).Tính bình quân, mỗi năm ông dành dụm được 1.230 đô-la. Giả thử cuối mỗi năm, ông tađem 1.230 đô-la dành dụm suốt năm đem gởi ngân hàng, hưởng lãi suất 5%/năm (mộtmức lãi khá thấp đấy nhé), hỏi ông ta lẽ ra đã có thêm bao nhiêu tiền.Dòng tiền đều đặn 1.230 đô-la mỗi năm trong suốt 65 năm hưởng lãi 5%/năm sẽ cho ôngta khoản tiền 561.861,54 đô-la. Tính ra, vì không biết phép lạ thần kỳ của lãi suất kép,ông ta đã thiệt mất 481.861,54 đô-la (561.861,54 – 80.000).Đọc đến đây, sẽ có nhiều người bảo ai lại dại thế. Thử nhớ lại thói quen cất tiền dànhdụm trong tủ của dân ta trong nhiều năm qua, chúng ta cũng có thể hình dung nhữngkhoản tiền lớn lao mất đi do chưa quen sử dụng dịch vụ ngân hàng của nhiều người.Ngay ngày nay, thói quen sử dụng tiền mặt, tức là lúc nào cũng có một khối lượng tiềnkhổng lồ lưu thông không qua hệ thống ngân hàng hay thị trường tài chính đang làm nềnkinh tế của nước ta chịu thiệt thòi không nhỏ.Ghi chú:1. Trong bài này, nếu áp dụng công thức để tính toán, mọi chuyện sẽ rối rắm, phức tạpnhất là khi tính lãi suất chiết khấu. Như chúng tôi đã giới thiệu, hiện nay có rất nhiềuphần mềm tài chính giúp chúng ta tính toán nhanh chóng. Một trong những phần mềm dễsử dụng nhất, gọn nhẹ nhất là Mathwiz Financial Calculator PRO, có giao diện như mộtmáy tính bỏ túi. Có thể tải phần mềm này về và dùng thử trong 30 ngày miễn phí tại địachỉ: http://www.informatik.com/.Khi sử dụng, chúng ta nhớ chọn cách tính lãi kép trong ô Term (compounding): theo năm(annual), theo tháng (monthly), theo quý (quarterly) hay theo ngày (daily). Ngoài ra cũngphải chọn cách trả trước (adv) hay trả sau (arrear) trong ô Due. Chúng ta gõ những thôngsố đã biết vào (ô lãi suất cứ ghi theo tròn số - 12% ghi là 12 chứ không cần đổi thành0,12) và nhấn chuột vào yếu tố chưa biết, kết quả sẽ hiện ra ở ô trên cùng. Đến bài nàychúng ta chỉ mới dùng phần trên của máy tính, tức là phần Regular Cash Flow Analysis(Phân tích dòng tiền đều). IRR là Internal Rate of Return, tạm thời cứ xem nó là lãi suấtchúng ta cần tìm và PMT là khoản tiền trả đều đặn mà trong công thức chúng ta ký hiệulà R.2. Trong Excel cũng có đầy đủ các công thức tính toán tài chính. Bấm Insert Function,chọn công thức muốn dùng và làm theo hướng dẫn trên màn hình. Minh họa công thức tính toán trong Excel3. Với câu hỏi của bạn Linh Tran, “tôi không hiểu các cách tính trên có tính đến việc lạmphát hàng năm không, khi giá cả tăng một cách nhanh chóng như thế”, GS. TS. TrầnNgọc Thơ (Đại học Kinh tế TPHCM) trong một dịp ghé thăm TBKTSG Online đã để lạilời giải thích như sau (xin thay mặt bạn đọc, cám ơn giáo sư):Thông thường khi chúng ta tính PV hoặc NPV của một dòng tiền tương lai cho một dự ánnào đó, có hai trường hợp tính toán như sau:- Nếu dòng tiền thu được mà tính theo giá cả hiện hành (doanh thu, chi phí...), thì dòngtiền này đã bao gồm lạm phát trong đó và khi chiết khấu với lãi suất, cũng là lãi suất danhnghĩa, tức là trong lãi suất này đã có lạm phát trong đó rồi. Vô hình trung trong các côngthức tính PV hay FV… thì mẫu số và tử số của công thức đã đồng nhất với nhau rồi,không cần phải đặt vấn đề đã tính tới lạm phát hay chưa.- Nhiều công ty khi yêu cầu các chuyên gia tính toán dòng tiền thì phải tính toán theodòng tiền thực (cũng hiếm khi ai yêu cầu nhân viên của mình làm vậy). Tức là các côngty muốn loại trừ yếu tố tăng giá khi tính dòng tiền để muốn biết thực chất hơn về thànhquả của công ty (hay dự án). Trường hợp này, chúng ta chỉ cần điều chỉnh lãi suất danhnghĩa về lãi suất thực mà thôi. Lưu ý là tính theo cách nào t ...