Chỉ số tài chính là gì? (Công thức và giải thích)

Chỉ số tài chính là các mối quan hệ được xác định từ thông tin tài chính của công ty và được sử dụng cho mục đích so sánh. Ba ví dụ điển hình thường được nhắc đến khi nói về chỉ số tài chính là hệ số lợi nhuận trên đầu tư/lợi tức đầu tư (ROI), hệ số lợi nhuận trên tài sản (ROA), và nợ trên vốn chủ sở hữu (debt to equity). Các chỉ số này là kết quả của việc chia số dư tài khoản (account balance) hoặc số đo tài chính cho một yếu tố khác.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Chỉ số tài chính là gì? (Công thức và giải thích)CHỈSỐTÀICHÍNHLÀGÌ?(CÔNGTHỨCVÀGIẢITHÍCH)Mộtcáchtổngquan,cácchỉsốtàichínhcóthểđượcchiathànhbốnloạichính1)chỉsốlợinhuậnhaylợitứcđầutư;2)khả năngthanhkhoản(liquidity);3)chỉsốđònbẩy(leverage), và4)chỉsốhoạtđộnghoặchiệuquả.Trongbàiviếtnày,SAGA.VNsẽchỉramộtvàichỉsốtrongmỗiloạichỉsốtàichínhvớicáchtínhtoáncụthể.Chỉsốtàichínhlàcácmốiquanhệđượcxácđịnhtừthôngtintàichínhcủacôngtyvàđược sửdụngchomụcđíchsosánh.Bavídụđiểnhìnhthườngđượcnhắcđếnkhinóivề chỉ sốtàichínhlàhệ số lợinhuậntrênđầutư/lợitứcđầutư (ROI),hệ số lợinhuậntrêntàisản(ROA),vànợtrênvốnchủsởhữu(debttoequity).Cácchỉsốnàylàkếtquảcủaviệcchiasốdưtàikhoản(accountbalance)hoặcsốđotàichínhchomộtyếutốkhác.Thôngthườngcácsốđohoặcsốdưtàikhoảnnàyđượctìmthấytrongcácbáocáotàichínhcủacôngtybảngcânđốikế toán(balancesheet),báocáokếtquả kinhdoanh(incomestatement),báocáolưuchuyểntiềntệ(cashflowstatement)và/hoặcbáocáovốnchủsởhữu.Chỉsốtàichínhcóthểcungcấpchocácchủ doanhnghiệpnhỏ vàngườiquảnlýmộtcôngcụ giátrị để đolườngtiếnđộcủahọsovớimụctiêunộibộđãxácđịnhtrước,sovớimộtđốithủcạnhtranhnhất địnhhoặcsovớitổngthể ngànhhọ đanghoạtđộng.Ngoàira,theodõinhiềuchỉ số khácnhautheothờigianlàmộtcáchcựckỳcônghiệuđểxácđịnhxuhướnghoạtđộngtronggiai đoạnđầu.Chỉsốtàichínhcũngđượccácchủngânhàng,nhàđầutưvàcácchuyêngiaphântíchkinhdoanhsửdụngđểđánhgiátìnhtrạngtàichínhcủacôngty.Chỉsốtàichínhlàcáctỉlệđượctínhbằngcáchchiamộtsốliệutàichính/kinhdoanhnàycho mộtsốliệukhác,vídụnhưtổngdoanhthuchiachosốlượngnhânviên.Chỉsốtàichínhchophépchủ sởhữudoanhnghiệpkiểmtramốiquanhệgiữacácyếutố tàichínhvàđolườngmốiquanhệđó.Nhữngchỉsốnàythườngrấtdễtínhtoánvàsửdụng.Chúngcungcấpcho chủ sở hữudoanhnghiệpthôngtinchitiếtvề nhữngvấnđề (cả tốtvàxấu)đangdiễnra trongdoanhnghiệpcủahọ;chỉ xemxétriêngbáocáotàichínhđôikhikhôngnhìnrađược thôngtinchitiếtvề tìnhhìnhkinhdoanh.Chỉ số tàichínhtrợ giúpchoviệcđưaranhững nhậnxétvàquyếtđịnhkinhdoanhnhưngkhôngthể thaythế đượckinhnghiệmtrongkinhdoanh.Tuynhiên,việccókinhnghiệmđọcvàtheodõichỉsốtàichínhsẽgiúpchobấtkỳnhàquảnlýnàođềutrở nêntốthơn.Chỉsốtàichínhcóthể giúpxácđịnhcácvấnđề “lờ mờ”cầnlưuýtrướckhivấnđềđódiễnra.Hầunhư bấtkỳ số liệuthốngkêtàichínhnàocũngcóthể đượcsosánhbằngchỉ số.Tuy nhiên,trênthựctế,cácchủdoanhnghiệpnhỏvàcácnhàquảnlýchỉcầnquantâmđếnmột bộchỉsốtàichínhnhỏđểxácđịnhyếutốcầncảitiến.Điềuquantrọngcầnlưuýlàcácchỉsốtàichínhbiếnđộngtheothờigian;chúngchỉ cóthểphảnánhhìnhảnhcủadoanhnghiệptạimộtthờiđiểmxácđịnh(khimàcácsốliệucơbản đãcóđầyđủ).Vídụ:mộtnhàbánlẻ tínhcácchỉ số trướcvàsaumùaGiángsinhsẽ nhậnđượckếtquả rấtkhácnhau.Ngoàira,cácchỉ số tàichínhcóthể gâyhiểunhầmkhiđứng đơnlẻ,mặcdùchúngcóthểkhágiátrịđốivớimộtdoanhnghiệpnhỏkhitheodõicácchỉsốtheothờigianhoặcsửdụngchúnglàmcơsởđể sosánhvớimụctiêucủacôngtyhoặctiêu chuẩnngành.Cólẽ cáchtốtnhấtđể cácchủ doanhnghiệpnhỏ sửdụngcácchỉ số tàichínhhiệuquả là tiếnhànhphântíchcácchỉsốchínhthứcmộtcáchthườngxuyên.Dữliệuthôđượcsửdụngđểtínhchỉsốphảiđượcghilạitrênmộtbiểumẫuđặcbiệthàngtháng.Sauđó,cácchỉsốcó liênquansẽđượctínhtoán,xemxétvàlưulạiđểsosánhtrongtươnglai.Việcxácđịnhcầntínhtoánchỉ số tàichínhnàophụ thuộcvàoloạihìnhdoanhnghiệp,độ tuổicủadoanhnghiệp,thờiđiểmtrongchukỳkinhdoanhvàbấtkỳthôngtincụthểcầnthiếtnàokhác.Ví dụ:nếumộtdoanhnghiệpnhỏphụthuộcvàomộtsốlượnglớntàisảncốđịnh,thìchỉsốđo lườngmứcđộ hiệuquả củacáctàisảnđangđượcsử dụngnàycóthể làchỉ số quantrọngnhất.Nóichung,cácchỉ số tàichínhcóthể đượcchiathànhbốnloạichính1)chỉ số lợi nhuậnhaylợitứcđầutư;2)khả năngthanhkhoản(liquidity);3)chỉsốđònbẩy(leverage), và4)chỉsốhoạtđộnghoặchiệuquả.Trongbàiviếtnày,SAGA.VNsẽchỉramộtvàichỉsốtrongmỗiloạichỉsốtàichínhvớicáchtínhtoáncụthể.I.CHỈ SỐ LỢINHUẬN(PROFITABILITYRATIO)HAYLỢITỨCĐẦUTƯ (RETURN ONINVESTMENT)Chỉsốlợinhuậncungcấpthôngtinvềhiệusuấtquảnlýtrongviệcsửdụngcácnguồnlực củadoanhnghiệpnhỏ.Nhiềudoanhnhânquyếtđịnhthànhlậpdoanhnghiệpriêngnhằm kiếmđượclợinhuậncaohơnsovớiviệcgửitiềnvàong ...