Chương 1 : NHẬN DẠNG CC LOẠI RỦI RO

Rủi ro (risk) l một sự khơng chắc chắn (uncertainty) hay một tình trạng bất ổn. Tuy nhin, khơng phải bất cứ sự khơng chắc chắn no cũng l rủi ro. Chỉ cĩ những tình trạng khơng chắc chắn no cĩ thể ước đoán được xác suất xảy ra mới được xem l rủi ro. Những tình trạng khơng chắc chắn no chưa từng xảy ra v khơng thể ước đoán được xác suất xảy ra được xem l sự bất trắc, chứ khơng phải l rủi ro. Cch định nghĩa rủi ro trn đây được xem như l định...
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Chương 1 :NHẬN DẠNG CC LOẠI RỦI RO Chương 1 : NHẬN DẠNG CC LOẠI RỦI RO MỤC TIU ĐỊNH NGHĨA V ĐO LƯỜNG RỦI RO NHẬN DẠNG RỦI RO TÍN DỤNG NHẬN DẠNG RỦI RO LI SUẤT NHẬN DẠNG RỦI RO TỶ GI CU HỎI ƠN TẬP BI TẬP THỰC HNH BI TẬP TỰ RN LUYỆN Chương 1: Nhận dạng các loại rủi roMỤC TIUChương ny trình by cc loại rủi ro thường gặp trong hoạt động ti chính v ngn hng. Học xongchương ny sinh vin cĩ thể: Hiểu v nhận dạng được cc loại rủi ro bao gồm rủi ro tín dụng, rủi ro li suất v rủi ro tỷ gi trong hoạt động của ngn hng cũng như trong hoạt động của doanh nghiệp. Nhận dạng su xa hơn rủi ro tỷ gi trong cc hoạt động đầu t ư, xuất nhập khẩu v tín dụng của khch hng. Nhận dạng rủi ro tỷ gi trong hoạt động của ngn hng. Phn tích thi độ, tc động của rủi ro tỷ gi v những quyết định lin quan đến phịng ngừa rủi ro r ủi ro tỷ gi.ĐỊNH NGHĨA V ĐO LƯỜNG RỦI RO Rủi ro (risk) l một sự khơng chắc chắn (uncertainty) hay một tình trạng bất ổn. Tuy nhin,khơng phải bất cứ sự khơng chắc chắn no cũng l rủi ro. Chỉ cĩ những tình trạng khơng chắc chắnno cĩ thể ước đoán được xác suất xảy ra mới được xem l rủi ro. Những tình trạng khơng chắcchắn no chưa từng xảy ra v khơng thể ước đoán được xác suất xảy ra được xem l sự bất trắc, chứkhơng phải l rủi ro. Cch định nghĩa rủi ro trn đây được xem như l định nghĩa định tính, nó giúpchúng ta có thể phân biệt được rủi ro v sự bất trắc nhưng khơng cho php đo lường được rủi ro. Để có thể đo lường, rủi ro được định nghĩa như l sự khc biệt giữa gi trị thực tế v gi trị kỳvọng. Gi trị kỳ vọng chính l gi trị trung b ình cĩ trọng số của một biến no đó với trọng số chính lxc suất xảy ra gi trị của biến đó. Sự khác biệt giữa giá trị thực tế so với giá trị kỳ vọng được đolường bởi độ lệch chuẩn. Do vậy, độ lệch chuẩn hay phương sai (bình phương của độ lệch chuẩn)chính l thước đo của rủi ro. Nói đến rủi ro tức l nĩi đến quan hệ giữa giá trị của một biến no đó sovới kỳ vọng của nó. Giả sử bạn mua tri phiếu kho bạc để cĩ được lợi nhuận l 8%. Nếu bạn giữ tri phiếu ny đếncuối năm bạn sẽ được lợi nhuận l 8% trn khoản đầu tư của mình. Nếu bạn khơng mua tri phiếu mdng số tiền đĩ để mua cổ phiếu v giữ đến hết năm, bạn cĩ thể cĩ hoặc cĩ thể khơng cĩ được cổ tứcnhư kỳ vọng. Hơn nữa, cuối năm gi cổ phiếu cĩ thể ln v bạn được lời, gi cổ phiếu cũng cĩ thểxuống khiến bạn bị lỗ. Kết quả l lợi nhuận thực tế bạn nhận được cĩ thể khc xa so với lợi nhuậnbạn kỳ vọng. Nếu rủi ro được định nghĩa l sự sai biệt giữa lợi nhuận thực tế so với lợi nhuận kỳvọng thì trong trường hợp trn r rng đầu tư vo tri phiếu cĩ thể xem như khơng cĩ rủi ro trong khiđầu tư vo cổ phiếu rủi ro hơn nhiều, vì xc suất hay khả năng sai biệt giữa lợi nhuận thực tế so vớilợi nhuận kỳ vọng trong trường hợp mua tri phiếu thấp hơn trong trường hợp mua cổ phiếu. Tĩm lại, rủi ro l một sự khơng chắc chắn hay một tình trạng bất ổn. Rủi ro trong hoạtđộng của doanh nghiệp, ngn hng v cc tổ chức ti chính nĩi chung cĩ thể chia thnh ba loại: rủi ro tíndụng, rủi ro li suất v rủi ro tỷ gi. Trong những phần dưới đy chng ta sẽ lần lượt nhận dạng từngloại rủi ro.NHẬN DẠNG RỦI RO TÍN DỤNG Rủi ro tín dụng (credit risk) l loại rủi ro pht sinh do khch nợ khơng cịn khả năng chi trả.Trong hoạt động của cơng ty, rủi ro tín dụng pht sinh khi cơng ty bn chịu hng hố thể hiện ở khảnăng khch hng mua chịu cĩ thể thất bại trong việc trả nợ. Trong hoạt động ngn hng, rủi ro tín dụngxảy ra khi khch hng vay nợ cĩ thể mất khả năng trả nợ một khoản vay no đĩ. Lưu ý rằng tronghoạt động tín dụng, khi ngn hng thực hiện nghiệp vụ cấp tín dụng thì đĩ mới chỉ l một giao dịch 2 Chương 1: Nhận dạng các loại rủi rochưa hồn thnh. Giao dịch tín dụng chỉ được xem l hồn thnh khi no ngn hng thu hồi về được khoảntín dụng gồm cả gốc v li. Khi thực hiện giao dịch tín dụng, từ lc giải ngn đến khi thu hồi vốn về cả gốc v li, ngnhng khơng biết chắc được giao dịch đĩ cĩ hồn thnh hay khơng. Do đĩ rủi ro tín dụng thể hiện ở khảnăng hay xc suất hồn thnh giao dịch tín dụng đĩ. Cĩ thể nĩi tất cả cc hình thức cấp tín dụng củangn hng bao gồm cho vay ngắn hạn, cho vay trung hạn, cho vay di hạn, cho thu ti chính, chiếtkhấu chứng từ cĩ gi, ti trợ xuất nhập khẩu ti trợ dự n, bao thanh tốn v bảo lnh ngn hng đều chứađựng rủi ro tín dụng. Lc quyết định cấp tín dụng, ngn hng chưa biết chắc được khả năng cĩ thu hồiđược khoản tín dụng ấy hay khơng đơn giản l vì lc đĩ việc thu hồi khoản tín dụng chưa xảy ra.NHẬN DẠNG RỦI RO LI SUẤT Rủi ro li suất l ...