Chương 3: Phân tích dòng tiền

Kiểm toán là một hoạt động kiểm tra đặc biệt nhằm xác minh tính trung thực và hợp lý của các tài liệu, số liệu kế toán, báo cáo tài chính của các tổ chức, cơ quan đơn vị, doanh nghiệp, bảo đảm việc tuân thủ các chuẩn mực và các quy định hiện hành.Công tác kiểm toán do cơ quan chuyên môn gồm các chuyên gia có trình độ nghiệp vụ thích hợp được pháp luật thừa nhận hoặc các công ty kiểm toán độc lập thực hiện....
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Chương 3: Phân tích dòng tiền CHƯƠNG 3 (tt) CH PHÂN TÍCH DÒNG TI N CH DÒNG 1 1. DOØNG TIEÀN (CASH FLOW) NG GIAÙ TRÒ GIAÙ TRÒ GIAÙ TRÒ VOÁN = TAØI SAÛN NÔÏ + CHUÛ SÔÛ HÖÕU DOØNG TIEÀN DOØNG TIEÀN DOØNG TIEÀN TÖØ = DAØNH CHO + CHO CHUÛ CHUÛ NÔÏ SÔÛ HÖÕU TAØI SAÛN 2 1. DOØNG TIEÀN TÖØ TAØI SAÛN (CASH NG (CASH FLOW FROM ASSET) FLOW Doøng tieàn hoaït ñoäng (operating cash flow): doøng Dong ng ng Ti n ñöôïc taïo thaønh töø hoaït ñoäng saûn xuaát vaø tieâu nh ng thuï haøng hoaù, dòch vuï haøng ngaøy cuûa DN. ng dòch ng Chi ñaàu tö TSCÑ (capital spending): Chi tieâu roøng Chi tieâ ng cho TSCÑ. Thay ñoåi voán luaân chuyeån (change in working Thay (change capital): Thay ñoåi trong TSLÑ vaø nôï ngaén haïn. capital): Voán luaân chuyeån = Taøi saûn löu ñoäng – Nôï ngaén haïn. Vo Ta ng 3 Baûng 3.1 BAÛNG CAÂN ÑOÁI KEÁ TOAÙN CTY XY NGAØY 31/12/2002 Ñôn vò: tyû ñoàng Taøi saûn 2001 2002 Nguoàn voán 2001 2002 T aøi saûn löu ñoän g 1 .112 1 .403 N ôï ngaén haïn 4 28 3 89 - T ieàn maët 1 04 1 60 - P haûi traû ngöôøi baùn 2 32 2 66 - Phaûi thu 4 55 6 88 - Phaû traû, noäp khaùc 1 96 1 23 - Haøn g toàn kho. 5 53 5 55 N ôï daøi haïn 4 08 4 54 T aøi saûn coá ñònh 1 .644 1 .709 Voán chuû sôû höõu 1 .920 2 .269 (thuaàn ) - C oå phaàn thöôøn g vaø 6 00 6 40 thaën g dö voán 1 .320 1 .629 - Lôïi nhuaän giöõ laïi T oån g taøi saûn 2.756 3 .112 T oån g nguoàn voán 2.756 3 .112 4 BAÛNG 3.2 COÂNG TY XY BAÙO CAÙO THU NHAÄP Naêm 2002 Ñôn vò: tyû ñoàng Chæ tieâ u Giaù trò Doanh thu thuaàn 1.509 750 Chi phí hoaït ñoäng (chöa keå khaá u hao) 65 Khaáu hao 694 Lôïi nhuaän tröôùc laõi vay vaø thueá (EBIT) 70 Laõi vay 624 Lôïi nhuaän tröôùc thueá 212 Thueá 412 Laõi roøng 103 Coå töùc 309 Lôïi nhuaän giöõ laï i trong naê m 5 DOØNG TIEÀN HOAÏT ÑOÄNG NG (OPERATING CASH FLOW): (OPERATING Dòng ti n ho t ng: L i nhu n trư c thu và lãi vay (EBIT) C ng Kh u hao Tr Thu thu nh p doanh nghi p Dòng ti n ho t ng 6 DOØNG TIEÀN HOAÏT ÑOÄNG NG (OPERATING CASH FLOW) (OPERATING Ví d : Công ty XY L i nhu n trư c thu và lãi vay 694 + Kh u hao 65 - Thu thu nh p 212 Dòng ti n ho t ng 547 7 Chi ñaàu tö TSCÑ (capital Chi (capital spending) spending) Chi ñaàu tö thuaàn = Chi Mua taøi saûn môùi – baùn taøi saûn cuõ Taøi saûn coá ñònh thuaàn cuoái kyø xx xx Tröø Taøi saûn coá ñònh thuaàn ñaàu kyø xx Tr Coäng Khaáu hao trích trong kyø xx ng Chi ñaàu tö thuaàn xx Chi Hoaëc Chi ñaàu tö thuaàn = Chi Nguyeân giaù cuoái kyø – Nguyeân giaù ñaàu kyø. Nguyeâ 8 CHI ÑAÀU TÖ TSCÑ CHI (CAPITAL SPENDING) Taøi saûn coá ñònh thuaàn cuoái kyø 1.709 Tröø Taøi saûn coá ñònh thuaàn ñaàu kyø 1.644 Coäng Khaáu hao trích trong kyø 65 ng Chi ñaàu tö thuaàn 130 Chi Hoaëc Chi ñaàu tö thuaàn = Chi Nguyeân giaù cuoái kyø – Nguyeân giaù ñaàu kyø. Nguyeâ 9 THAY ÑOÅI VOÁN LUAÂN CHUYEÅN (CHANGE THAY (CHANGE IN WORKING CAPITAL) IN Voán luaân Thay ñoåi Voán luaân chuyeån trong voán = chyeån cuoái - ñaàu kyø luaân chuyeån kyø Nôï ngaén Taøi saûn löu Voán luaân chuyeån haïn ñoäng (thuaàn) = - 10 THAY ÑOÅI VOÁN LUAÂN CHUYEÅN THAY (C ...