Chương 5: Phân tích tài chính doanh nghiệp

Tài chính doanh nghiệp là tổng hòa các mối quan hệ kinh tế dưới dạng tiền gắn liền với việc hình thành vốn, phân phối, sử dụng, và quản lý vốn trong quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Chương 5: Phân tích tài chính doanh nghiệpChương 5: 1 2Nội dung chính 5.1. Những vấn đề chung về phân tích tài chính doanh nghiệp 5.2. Phân tích khái quát tình hình tài chính 5.3. Phân tích tình hình đảm bảo nhu cầu vốn và hoạt động quản lý tài sản 5.4. Phân tích tình hình khả năng thanh toán 5.5. Phân tích khả năng hoàn vốn của doanh nghiệp 35.1. Những vấn đề chung về phân tích tài chính doanh nghiệpKhái niệm:Tài chính doanh nghiệp là tổng hòa các mối quan hệ kinh tế dưới dạngtiền gắn liền với việc hình thành vốn, phân phối, sử dụng, và quản lý vốntrong quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.Phân tích tài chính doanh nghiệp là quá trình kiểm tra, xem xét các sốliệu về tài chính hiện hành và trong quá khứ nhằm mục đích đánh giáthực trạng tài chính, dự tính rủi ro và tiềm năng tương lai của một doanhnghiệp, trên cơ sở đó giúp cho nhà phân tích ra cac quyết định tài chínhcó liên quan tới lợi ích của họ trong doanh nghiệp đó. 45.1. Những vấn đề chung về phân tích tài chính doanh nghiệp Nguồn số liệu phân tích: • Bảng cân đối kế toán • Báo cáo kết quả kinh doanh • Hệ thống các báo cáo chi tiết, giải trình, thuyết minh • Báo cáo lưu chuyển tiền tệ • Kế hoạch tài chính • … Phương pháp phân tích • Phương pháp so sánh (so sánh ngang, so sánh dọc các báo cáo tài chính, tính toán và so sánh các nhóm chỉ tiêu tài chính) • Phương pháp Dupont 55.1. Những vấn đề chung về phân tích tài chính doanh nghiệp B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n BC§KT lµ mét b¸o c¸o tæng qu¸t cña kÕ to¸n vÒ néi dung vµ kÕt cÊu cña vèn vµ nguån vèn t¹i c¸c thêi ®iÓm cô thÓ trong niªn kho¸ tµi chÝnh. Tài sản Số đầu Số cuối Nguồn vốn Số đầu Số cuối kỳ kỳ kỳ kỳA Tài sản ngắn hạn A. Nợ phải trảI.Tiền và các khoản tương đương I. Nợ ngắn hạntiền II. Nợ dài hạnII.Các khoản đầu tư tài chínhngắn hạnIII.Các khoản phải thu ngắn hạnIV.Hàng tồn khoV.Tài sản ngắn hạn khácB Tài sản dài hạn B. Vốn chủ sỡ hữuI.Các khoản phải thu dài hạn I. Vốn chủ sở hữuII.TSCĐ II. Nguồn kinh phí và quỹIII.Bất động sản đầu tư khácIV.Các khoản đầu tư TC dài hạnV.Tài sản dài hạn khác Tổng TS Tổng NV 65.1. Những vấn đề chung về phân tích tài chính doanh nghiệpBáo cáo kết quả kinh doanh CHỈ TIÊU Mã số Thuyết minh Năm nay Năm trước 1 2 3 4 51. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 012. Các khoản giảm trừ doanh thu 023. Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 10 (10 = 01 - 02)4. Giá vốn hàng bán 115. Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 20 (20 = 10 - 11)6. Doanh thu hoạt động tài chính 217. Chi phí tài chính 22 - Trong đó: Chi phí lãi vay 238. Chi phí bán hàng 249. Chi phí quản lý doanh nghiệp 2510 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 30 {30 = 20 + (21 - 22) - (24 + 25)}11. Thu nhập khác 3112. Chi phí khác 3213. Lợi nhuận khác (40 = 31 - 32) 4014. Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 50 (50 = 30 + 40)15. Chi phí thuế TNDN hiện hành 5116. Chi phí thuế TNDN hoãn lại 5217. Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 60 (60 = 50 – 51 - 52)18. Lãi cơ bản trên cổ phiếu (*) 70 75.1. Những vấn đề chung về phân tích tài chính doanh nghiệp Chỉ tiêu phân tích: • Nhóm chỉ tiêu về cơ cấu, phản ánh cấu trúc tài chính của doanh nghiệp (hệ số nợ, tỷ suất đầu tư, tỷ suất tự đầu tư) • Nhóm chỉ tiêu về quản lý tài sản • Nhóm chỉ tiêu về khả năng thanh toán • Nhóm chỉ tiêu hoàn vốn, hiệu quả kinh doanh ...