CHUYÊN ĐÊ ̀ 9 CÔNG TY CHỨNG KHOÁN

Khái niệmCông ty chứng khoán là một định chế tàichính trung gian chuyên kinh doanh chứngkhoán, là đơn vị có tư cách pháp nhân, cóvốn riêng và hạch toán độc lập.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
CHUYÊN ĐÊ ̀ 9 CÔNG TY CHỨNG KHOÁN CHUYÊN ĐỀ 9CÔNG TY CHỨNG KHOÁN GV: TS Trân Thị Mông Tuyêt ̀ ̣ ́Khái niệmCông ty chứng khoán là một định chế tài chính trung gian chuyên kinh doanh chứng khoán, là đơn vị có tư cách pháp nhân, có vốn riêng và hạch toán độc lập.Tai VN, theo quy chế về tổ chức và hoat ̣ ̣ ̣ ̉ ̣ đông cua CtyCK quy đinh:CtyCK là CtyCP hay Cty TNHH thanh lâp ̀ ̣ hơp phap tai VN được UBCKNN câp giây ̣ ́ ̣ ́ ́ phep thực hiên môt hoăc môt số loai hinh ́ ̣ ̣ ̣ ̣ ̣ ̀ kinh doanh CK: môi giơi chứng khoan; tự ́ ́ doanh chưng khoan; bao lanh phat hanh ́ ́ ̉ ̃ ́ ̀ chứng khoan; tư vân đâu tư chứng khoan. ́ ́ ̀ ́Điều kiện cấp giấy phép kinh doanh CKtại VNCó phương án hoạt động kinh doanh phù hợp với mục tiêu phát triển kinh tế, xã hội và phát triển ngành CK.Có đủ cơ sở vật chất kỹ thuật cho kinh doanh CK.Có mức vốn pháp định cho từng loại hình kinh doanh.Ban GĐ, các nhân viên kinh doanh phải đáp ứng đầy đủ điều kiện để được cấp chứng chỉ hành nghề kinh doanh CK.Giấy phép bảo lãnh phát hành chỉ được cấp cho Cty có giấy phép tự doanh.1. Chức năng của Công ty chứng khoánTạo ra cơ chế huy động vốnCung cấp một cơ chế giá cả cho giá trị của các khoản đầu tư.Cung cấp cơ chế chuyển ra tiền mặt cho các nhà đầu tư.2. Vai trò của Công ty chứng khoánVai trò huy động vốnVai trò cung cấp một cơ chế giá cảVai trò cung cấp ra một cơ chế chuyển ra tiền mặtThực hiện tư vấn đầu tưTạo ra các sản phẩm mới3. Mô hình hoạt động của Công ty chứngkhoán3.1 Công ty chuyên doanh chứng khoán.Hoạt động kinh doanh chứng khoán sẽ do các Cty độc lập, chuyên môn hoá trong lĩnh vực chứng khoán đảm nhận, các ngân hàng không trực tiếp tham gia kinh doanh chứng khoán.Ưu điểm của mô hình này:  Hạn chế rủi ro cho hệ thống ngân hàng.  Tạo điều kiện cho TTCK phát triển do tính chuyên môn hoá cao hơn.3.2 Công ty đa năng kinh doanh tiền tệ và chứng khoán.Các ngân hàng thương mại hoạt động với tư cách là chủ thể kinh doanh chứng khoán, bảo hiểm và kinh doanh tiền tệ.Mô hình này chia ra hai loại: Loại đa năng một phần: các ngân hàng muốn kinh doanh CK, kinh doanh bảo hiểm phải lập Cty độc lập hoạt động tách rời. Loại đa năng hoàn toàn: các ngân hàng được kinh doanh CK, kinh doanh bảo hiểm bên cạnh kinh doanh tiền tệ.Ưu điểm: Ngân hàng có thể đa dạng hoá, kết hợp nhiều lĩnh vực kinh doanh, nhờ đó giảm bớt rủi ro cho hoạt động kinh doanh chung. Ngân hàng tận dụng được thế mạnh về vốn để kinh doanh chứng khoán, khách hàng có thể sử dụng nhiều dịch vụ đa dạng và lâu năm của ngân hàng.Hạn chế: Không phát triển được thị trường cổ phiếu. Nếu có biến động trên TTCK, sẽ ảnh hưởng mạnh đến hoạt động kinh doanh tiền tệ của ngân hàng, dễ dẫn đến các cuộc khủng hoảng tài chính.4. Cơ cấu tổ chức của Cty chứng khoán Giám đốc Phó Giám Đốc Phó Giám Đốc phụ trách phụ trách P. P. P. P. P. P. Bảo lãnh và Kế toán Tổ chức Phân tích vàMôi giới Tự doanh tư vấn Lưu ký phát hành hành chínhHệ thống các phòng ban chức năng được chia ra làm 2 khối tương ứng với 2 khối công việc mà công ty chứng khoán đảm nhận.- Khối I (front office) :thực hiện giao dịch, mua bán, kinh doanh chứng khoán ( liên hệ đến khách hàng ).Ứng với 1 nghiệp vụ kinh doanh CK, công ty có thể tổ chức 1 phòng để thực hiện.- Khối II (back office): thực hiện công việc yểm trợ khối I.Đối với các công ty chứng khoán lớn còn có thêm chi nhánh văn phòng ở các địa phương hoặc các nước khác hay có thêm phòng quan hệ quốc tế . .5. Các nghiệp vụ của Cty chứng khoán5.1 Môi giới chứng khoán.a. Khái niệm Là môt hoat đông cua Công ty CK đại ̣ ̣ ̣ ̉ diện khách hàng tiến hành giao dịch thông qua cơ chế giao dịch tại Sở giao dịch hay thị trường OTC mà chính khách hàng phải chịu trách nhiệm đối với hậu quả kinh tế của việc giao dịch đó.Quy đinh về vôn tôi thiêu: 25 tỷ VNĐ ̣ ́ ́ ̉b/ Chức năng của hoạt động môi giới :  Cung cấp dịch vụ Khach hang – Bộ phân nghiên cứu đâu tư ́ ̀ ̣ ̀ ́ ̀ ́ ́ ̀ Khach hang (Ban) – Khach hang (Mua)  Đáp ứng n ...