Đề tài “ Hiệu quả sử dụng công cụ phái sinh tiền tệ trong phòng ngừa rủi ro hối đoái của Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam”

Trong nền kinh tế mở như hiện nay, hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại trở nên phong phú và đa dạng hơn bao giờ hết. Bên cạnh các nghiệp vụ ngân hàng mang tính truyền thống như: tiết kiệm, cho vay thế chấp, cho vay cầm cố, bảo lãnh L/C, chiết khấu giấy tờ có giá, thanh toán bằng séc, chuyển khoản… thì các ngân hàng đã không ngừng phát triển các nghiệp vụ tài chính mới, hiện đại, trong đó phải kể đến các giao dịch kinh doanh ngoại tệ. Đây là một hoạt động...
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Đề tài “ Hiệu quả sử dụng công cụ phái sinh tiền tệ trong phòng ngừa rủi ro hối đoái của Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam” ---------- ĐỀ TÀI “ Hiệu quả sử dụng công cụ phái sinh tiền tệ trong phòng ngừa rủi ro hối đoái của Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam” Giáo viên hướng dẫn : Họ tên sinh viên : ---------- 1VCU.EDU.VN Lời mở đầuTrong nền kinh tế mở như hiện nay, hoạt động kinh doanh của các ngân hàngthương mại trở nên phong phú và đa dạng hơn bao giờ hết. Bên cạnh các nghiệpvụ ngân hàng mang tính truyền thống như: tiết kiệm, cho vay thế chấp, cho vaycầm cố, bảo lãnh L/C, chiết khấu giấy tờ có giá, thanh toán bằng séc, chuyểnkhoản… thì các ngân hàng đã không ngừng phát triển các nghiệp vụ tài chính mới,hiện đại, trong đó phải kể đến các giao dịch kinh doanh ngoại tệ. Đây l à một hoạtđộng kinh doanh có thể mang lại lợi nhuận rất cao cho ngân hàng thương mại,nhưng nó cũng chứa đầy những rủi ro. Khi tham gia hoạt đồng kinh doanh tiền tệ,ngân hàng sẽ tạo ra trạng thái ngoại tệ mở và dẫn đến rủi ro tỷ giá cho ngân hàngnếu tỷ giá trên thị trường biến động. Để có thể hạn chế được rủi ro này, ngân hàngsẽ phải tiến hành các biện pháp phòng ngừa. Một trong những công cụ hữu hiệuphòng ngừa tỷ giá đó chính là các hợp đồng phái sinh tiền tệ. Các hợp đồng pháisinh tiền tệ bao gồm: hợp đồng ngoại hối kỳ hạn, hợp đồng ngoại hối tương lai,hợp đồng ngoại hối hoán đổi, hợp đồng ngoại hối quyền chọn. Hiệu quả của từnghợp đồng như thế nào? Hạn chế ra sao? Chúng ta cùng nhóm 3 thảo luận vấn đềnày thông qua đề tài “ Hiệu quả sử dụng công cụ phái sinh tiền tệ trong phòngngừa rủi ro hối đoái của Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam” 2VCU.EDU.VN Đề cươngA, Khái luậnI, Rủi ro hối đoái là gì ?II, Các công cụ phái sinh tiền tệ phòng ngừa rủi ro hối đoái1, Hợp đồng kỳ hạn 1.1 Khái niệm 1.2 Đặc điểm 1.3 Lợi ích chính2, Hợp đồng tương lai 2.1 Khái niệm 2.2 Đặc điểm 2.3 Lợi ích chính3, Hợp đồng hoán đổi 3.1 Khái niệm 3.2 Đặc điểm 3.3 Lợi ích chính4, Hợp đồng quyền chọn 4.1 Khái niệm 4.2 Đặc điểm 4.3 Lợi ích chínhB, Hiệu quả sử dụng công cụ phái sinh tiền tệ phòng ngừa rủi ro hối đoái tại ngânhàng công thương Việt NamI, Diễn biến tỷ giá trên thị trường liên ngân hàng , Ngân hàng công thương và mộtsố ngân hàng lớn tại Việt NamII, Hiệu quả các công cụ 1, Hiệu quả hợp đồng kỳ hạn 2, Hiệu quả hợp đồng tương lai 3, Hiệu quả hợp đồng quyền chọn 4, Hiệu quả hợp đồng hoán đổi 3VCU.EDU.VNIII, Hạn chế sử dụng các công cụ và một số kiến nghịC, Kết luận 4VCU.EDU.VNA, Khái luậnI, Rủi ro hối đoái là gì? Rủi ro hối đoái: là khả năng xảy ra những tổn thất mà ngân hàng phải chịukhi tỷ giá hối đoái thay đổi vượt quá thay đổi dự tínhII, Các công cụ phái sinh tiền tệ trong phòng ngừa rủi ro hối đoái1, Hợp đồng kỳ hạn1.1 Khái niệm: Hợp đồng kỳ hạn là hợp đồng mua bán ngoại hối với số lượng vàmức giá xác định, tại một thời điểm xác định trong tương lai.1.2 Đặc điểm:  Được ký kết giữa hai tổ chức, hai nhà đầu tư hoặc giữa một tổ chức với một nhà đầu tư.  Là công cụ hỗ trợ cho người mua và người bán phòng chống lại các nguyên nhân gây nên sự không chắc chắn về giá cả trong tương lai.  Ràng buộc trách nhiệm của hai chủ thể là bên mua và bên bán của hợp đồng. Cả hai bên đều có nghĩa vụ thực hiện hợp đồng. Trong trường hợp bất khả kháng, một bên của hợp đồng không muốn tiếp tục thực hiện hợp đồng thì việc giao dịch để bán lại hợp đồng này cho bên thứ ba gặp rất nhiều khó khăn do các điều kiện của hợp đồng do người mua và người bán tự thỏa thuận với nhau.  Được sử dụng khá rộng rãi trong việc giao dịch các hàng hóa thông thường, giao dịch vàng, ngoại tệ hay chứng khoán  Tỷ giá kỳ hạn: Đối với giao dịch giữa VNĐ với USD là tỷ giá được xác định vào o ngày giao dịch trên cơ sở tỷ giá giao ngay, chênh lệch giữa hai mức lãi suất hiện hành là lãi suất cơ bản của VNĐ (tính theo năm) do NHNNVN công bố và lãi suất mục tiêu của USD do Cục dự trữ Liên bang Mỹ công bố. 5VCU.EDU.VN Đối với giao dịch giữa VNĐ với các ngoại tệ khác USD và tỷ giá o giữa các ngoại tệ với nhau dựa trên cơ sở thỏa thuận giữa NHCT và khách hàng.  Thời gian thanh toán: Đối với giao dịch giữa VNĐ với các ngoại tệ kỳ hạn thanh toán tối o thiểu là 03 ngày, tối đa là 365 ngày kề từ ngày giao dịch. Đối với giao dịch giữa hai loại ngoại tệ với nhau kỳ hạn thanh toán o dựa trên cơ sở thỏa thuận giữa NHCT và khách hàng.1.3 Lợi ích chính  Đáp ứng nhu cầu mua bán ngoại tệ để phục vụ cho thanh toán xuất nhập khẩu, chuyển tiền ra nước ngoài hoặc đầu tư...  Phòng ngừa rủi ro biến động tỷ giá ảnh hưởng xấu tới thu nhập và chi phí trong tương lai khách hàng.2, Hợp đồng tương lai2.1 Khái niệm: Hợp đồng tương lai là hợp đồng mua bán ngoại hối với số lượng vàmức giá ngày đáo hạn đã xác định; chủ hợp đồng có thể giao dịch tất toán bất cứlúc nào trong chuỗi ngày giá trị của hợp đồng.2.2 Đặc điểm  Hợp đồng được giao dịch tại Sở giao dịch thông qua trung gian là các nhà môi giới.  Hàng hóa giao dịch trên hợp đồng tương lai phải là các hàng hóa được lựa chọn và là các hàng hóa có tính thanh khoản cao.  Hợp đồng tương lai ...