Kế hoạch tài chính ngắn hạn - Ngô Quang Huân

Các loại tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn chủ yếu. Quyết định tài trợ dài hạn ảnh hưởng như thế nào đến việc lập kế hoạch tài chính ngắn hạn. Cách thức theo dõi các thay đổi trong tiền mặt, vốn lưu động và một số kỹ thuật cân bằng nhu cầu tiền mặt
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Kế hoạch tài chính ngắn hạn - Ngô Quang Huân KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH NGẮN HẠN TS. NGÔ QUANG HUÂN KHOA QUẢN TRỊ KINH DOANH ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HCM www.ask.edu.vn 1 LẬP KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH NGẮN HẠN • Các loại tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn chủ yếu • Quyết định tài trợ dài hạn ảnh hưởng như thế nào đến việc lập kế hoạch tài chính ngắn hạn. • Cách thức theo dõi các thay đổi trong tiền mặt, vốn lưu động và một số kỹ thuật cân bằng nhu cầu tiền mặt trong kỳ cũng như các kế hoạch đầu tư và tài trợ ngắn hạn. www.ask.edu.vn 2 THÀNH PHẦN CỦA VỐN LƯU ĐỘNG TÀI SẢN TỶ NỢ NGẮN HẠN TỶ NGẮN HẠN VNĐ VNĐ Tiền mặt 76,9 Vay ngắn hạn 121,1 Chứng khoán ngắn hạn 79,1 Khoản phải trả 232,8 Khoản phải thu 403,9 Thuế thu nhập DN 29,7 Hàng tồn kho 389,4 Nợ dàn hạn đến hạn trả 46,2 TSNH khác 120,5 Nợ ngắn hạn khác 327,5 Tổng cộng 1069,8 Tổng cộng 757,3 • VỐN LƯU ĐỘNG THUẦN (RÒNG) = TÀI SẢN NGẮN HẠN – NỢ NGẮN HẠN =1069,8 -757,3 =312,5 TỶ VNĐ www.ask.edu.vn 3 Mối liên hệ giữa quyết định tài trợ dài hạn và ngắn hạn • Nhu cầu vốn tích lũy của doanh nghiệp là đầu tư tích lũy vào nhà xưởng, thiết bị, kho hàng, và tất cả các tài sản khác cần cho nhu cầu hoạt động của doanh nghiệp. • Nhu cầu vốn tích lũy của doanh nghiệp biến động phụ thuộc vào nhiều nhân tố: tính thời vụ, đặc điểm kỹ thuật công nghệ, qui mô hoạt động, và thái độ với rủi ro của nhà quản trị… • Nhu cầu tài trợ ngắn hạn là sai biệt giữa tài trợ dài hạn và nhu cầu vốn tích lũy. • Để cân bằng nhu cầu vốn tích lũy và tổng tài trợ, doanh nghiệp có thể tăng nhu cầu đầu tư ngắn hạn. www.ask.edu.vn 4 THEO DÕI NHỮNG THAY ĐỔI TRONG TIỀN MẶT VÀ VỐN LƯU ĐỘNG. CÔNG TY XYZ CHỈ TIÊU CHỦ YẾU BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN 2006 2007 (đvt: Triệu USD) TÀI SẢN NGẮN HẠN 55 65 Tiền mặt 4 5 Chứng khoán 0 5 Khoản phải thu 25 30 Hàng tồn kho 26 25 TÀI SẢN DÀI HẠN 40 50 Nguyên giá tài sản dài hạn 56 70 Khấu hao khấu trừ -16 -20 TỔNG TÀI SẢN CÓ 95 115 NỢ NGẮN HẠN 25 27 Vay ngân hàng 5 0 Khoản phải trả 20 27 NỢ DÀI HẠN 5 12 VỐN CỔ PHẦN VÀ LỢI NHUẬN GIỮ LẠI 65 76 TỔNG NỢ VÀ VỐN CỔ PHẦN 95 115 www.ask.edu.vn 5 Báo cáo lời lỗ năm 2007 CÔNG TY XYZ (Đvt Triệu usd) Doanh thu 350 Chi phí hoạt động -321 29 Khấu hao -4 25 Lãi vay -1 Lãi trước thuế 24 Thuế 50% -12 Lãi ròng 12 • Ghi chú: chi trả cổ tức 1 triệu usd, lợi nhuận giữ lại 11 triệu USD. www.ask.edu.vn 6 BÁO CÁO NGUỒN VÀ SỬ DỤNG VỐN. CÔNG TY XYZ NGUỒN VỐN SỬ DỤNG Nợ dài hạn 7 Trả vay ngắn hạn ngân hàng 5 Cắt giảm hàng tồn kho 1 Đầu tư vào tài sản cố định 14 Tăng khoản phải trả 7 Mua chứng khoán 5 Tiền mặt từ hoạt động Tăng khoản phải thu 5 Lãi thuần 12 Cổ tức 1 Khấu hao 4 TỔNG SỬ DỤNG 30 TỔNG NG ...