Khóa luận tốt nghiệp: Ứng dụng mô hình ARIMA-GARCH trong dự báo tỷ suất sinh lợi của danh mục đầu tư hiệu quả

Đề tài nghiên cứu lý luận cơ bản về lý thuyết lựa chọn DMĐT của Markowitz và mô hình chuỗi thời gian ARIMA – GARCH; vận dụng lý thuyết của Markowitz vào việc xác định DMĐT hiệu quả; vận dụng mô hình ARIMA – GARCH vào việc dự báo TSSL trong tương lai của DMĐT hiệu quả.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Khóa luận tốt nghiệp: Ứng dụng mô hình ARIMA-GARCH trong dự báo tỷ suất sinh lợi của danh mục đầu tư hiệu quảĐẠI HỌC HUẾTRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾKHOA TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNGtếHuế-----------inhKHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌCKÖÙNG DUÏNG MOÂ HÌNH ARIMA - GARCH TRONGạihọcDÖÏ BAÙO TYÛ SUAÁT SINH LÔÏI CUÛA DANH MUÏCĐÑAÀU TÖ HIEÄU QUAÛSinh viên thực hiện: Trần Quang HuyLớp: K45B Tài chính – Ngân hàngGiáo viên hướng dẫnTS. Trần Thị Bích NgọcNiên khóa: 2011 - 2015Huế, tháng 5 năm 2015Lời Cảm ƠnĐạihọcKinhtếHuếĐầu tiên, tôi xin gửi lời cảm ơn chân thành đến toàn thể trường Đạihọc Kinh tế Huế, các khoa, ngành, bộ môn đã tạo điều kiện thuận lợi giúptôi có thể hoàn thành tốt chương trình đại học của mình, giúp tôi có thể thamgia để nghiên cứu khóa luận tốt nghiệp này.Tôi cũng xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến toàn thể quý giảng viên, quýthầy cô giáo trong trường, đặc biệt là các thầy cô giáo giảng viên trongkhoa Tài chính – Ngân hàng trường đại học Kinh tế Huế. Chính họ đãcung cấp cho tôi nền tảng kiến thức cơ bản cũng như kiến thức chuyên sâucủa ngành.Tôi cũng xin gửi lời cảm ơn chân thành nhất đến cô giáo, TS.TrầnThị Bích Ngọc. Chính cô đã hỗ trợ, giúp đỡ tôi rất nhiều trong quá trìnhnghiên cứu khóa luận tốt nghiệp. Tôi rất bày tỏ lòng biết ơn lớn lao đối vớisự giúp đỡ tận tình của cô.Cuối cùng, lời cảm ơn còn lại tôi xin gửi đến toàn thể anh chị, cán bộnhân viên của NHTMCP Công Thương Việt Nam chi nhánh Huế(Vietinbank). Sự chỉ bảo của họ một phần nào đó đã giúp tôi có nhữngkinh nghiệm, kỹ năng thực tế trong quá trình làm việc và giải quyết tìnhhuống thực tiễn. Họ cũng đã hỗ trợ tôi rất nhiều trong quá trình làm khóaluận tốt nghiệp.Mặc dù đã rất nỗ lực cố gắng tuy nhiên sẽ không thể tránh khỏi sai sót.Rất mong nhận được sự góp ý sửa chữa từ quý thầy cô giáo.Tôi xin chân thành cảm ơn!Huế, tháng 5 năm 2015Sinh viên thực hiệnTrần Quang HuyMỤC LỤCLỜI CẢM ƠN ...........................................................................................................MỤC LỤC ................................................................................................................DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT ................................................................................ iDANH MỤC BẢNG BIỂU ..................................................................................... iiDANH MỤC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ ..........................................................................iiiTÓM TẮT NGHIÊN CỨU ..................................................................................... ivPHẦN I: ĐẶT VẤN ĐỀ .......................................................................................... 11.Lí do chọn đề tài ............................................................................................... 1uế2. Mục tiêu .......................................................................................................... 2tếH3. Đối tượng nghiên cứu ...................................................................................... 24. Phạm vi nghiên cứu ......................................................................................... 25. Phương pháp nghiên cứu ................................................................................. 2inh6. Kết cấu đề tài ................................................................................................... 3PHẦN II: NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU ........................................... 4KCHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ DMĐT HIỆU QUẢ VÀ MÔ HÌNH ARIMA –ạihọcGARCH TRONG DỰ BÁO .................................................................................... 41.1 Tổng quan lý thuyết về CK ........................................................................ 41.1.1 Khái niệm ........................................................................................... 4Đ1.1.2 Phân loại ............................................................................................. 41.2 Nội dung lý thuyết của mô hình Markowitz. .............................................. 51.2.1 Rủi ro và lợi nhuận.............................................................................. 51.2.2 Trung bình và phương sai.................................................................... 61.2.3 Sự đa dạng hóa danh mục .................................................................... 71.2.4 Đường biên hiệu quả ........................................................................... 81.2.5 Đường thị trường vốn .......................................................................... 91.2.5.1 Kết hợp tài sản phi rủi ro vào DMĐT rủi ro .................................. 91.2.5.2 Đường thị trường vốn ................................................................. 101.2.6 Các bước thiết lập mô hình Markowitz .............................................. 111.2.6.1 Giả thiết ........................ ...