Luận án Tiến sĩ: Hoạt động đầu tư kinh doanh trái phiếu của ngân hàng thương mại Việt Nam

Toàn bộ nội dung của luận án sẽ nghiên cứu từ các vấn đề mang tính lý thuyết của hoạt động đầu tư kinh doanh trái phiếu của NHTM; nghiên cứu kinh nghiệm thực hiện hoạt động đầu tư kinh doanh trái phiếu tại một số quốc gia trên thế giới đến thực trạng hoạt động này tại các NHTM Việt Nam và cuối cùng là những giải pháp cũng như kiến nghị được đề xuất nhằm hoàn phát triển hoạt động đầu tư kinh doanh trái phiếu tại các NHTM Việt Nam.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Luận án Tiến sĩ: Hoạt động đầu tư kinh doanh trái phiếu của ngân hàng thương mại Việt Nam 1 MỞ ĐẦU1. Tính cấp thiết của đề tài Trong thời gian qua, hoạt động đầu tư kinh doanh trái phiếu là một trongnhững hoạt động quan trọng được các ngân hàng trên thế giới quan tâm phát triển.Bởi đây là hoạt động có vai trò quan trọng đối với NHTM với mục đích hỗ trợ đảmbảo thanh khoản, là công cụ thực hiện chính sách quản lý tài sản Nợ - Có, đa dạnghóa danh mục đầu tư, tìm kiếm lợi nhuận và nâng cao năng lực cạnh tranh của mỗingân hàng. Bên cạnh đó, hoạt động đầu tư kinh doanh trái phiếu của hệ thốngNHTM cũng đóng góp vào sự phát triển chung của thị trường trái phiếu, từ đó gópphần quan trọng đến sự phát triển kinh tế-xã hội của mỗi quốc gia, giúp Chính phủthực hiện chính sách tiền tệ, tài chính công và quản lý vĩ mô nền kinh tế - xã hội cóhiệu quả. Tại Việt Nam, theo lộ trình cam kết quốc tế mở cửa thị trường tài chính, dịchvụ ngân hàng từ năm 2006 đối với các nước trong khối ASEAN và từ năm 2008theo hiệp định thương mại Việt-Mỹ, sự cạnh tranh trên thị trường tài chính trongnước trở nên gay gắt hơn. Sự thâm nhập thị trường mạnh mẽ thông qua nhiều hìnhthức (ngân hàng con, chi nhánh, góp vốn mua cổ phần và liên doanh) đi kèm với tácphong hoạt động chuyên nghiệp, quy trình cung cấp sản phẩm dịch vụ nhanh chóng,thuận tiện của nhiều NHTM trên thế giới sẽ ảnh hưởng rất lớn đến sự tồn tại và pháttriển của các NHTM Việt Nam. Bên cạnh đó, hiện nay các hoạt động ngân hàngmang tính truyền thống như hoạt động tín dụng gặp nhiều khó khăn, lợi nhuận ngânhàng suy giảm, đồng thời nợ xấu tăng cao. Trong bối cảnh này, các NHTM thựchiện việc lựa chọn kênh đầu tư kinh doanh trên thị trường Trái phiếu sẽ là sự lựachọn đúng đắn và hoạt động đầu tư kinh doanh Trái phiếu đang hứa hẹn nhiều cơhội tốt và là xu hướng tất yếu cho hệ thống NHTM Việt Nam. Nhưng thực tế ở Việt Nam đang cho thấy vì nhiều nguyên nhân khách quanvà chủ quan, hiện nay một số NHTM Việt Nam đã triển khai hoạt động này nhưngvẫn tồn tại nhiều bất cập, hạn chế trong việc phát triển, tăng khả năng cạnh tranh,quản lý vốn khả dụng và tạo ra thu nhập cho ngân hàng. Do đó, câu hỏi đặt ra là cácNHTM cần thực hiện hoạt động đầu tư kinh doanh trái phiếu như thế nào trên các 2phương diện như mô hình tổ chức, quy trình thực hiện, các loại hình thực hiện vàchiến lược thực hiện tương ứng, phương thức quản trị rủi ro v.v. Bên cạnh đó, cácNHTM cũng cần nắm bắt các điều kiện cơ bản để thực hiện và điều chỉnh các nhântố ảnh hưởng đến hoạt động này theo hướng tích cực nhằm đảm bảo tính khả thi vàphát huy vai trò của hoạt động này trong chiến lược phát triển chung của ngân hàng.Ngoài ra, hiện nay đối với các nghiệp vụ truyền thống khác như tín dụng, huy độngvốn v.v. thì các nhà quản lý có thể dễ dàng đánh giá thực trạng, chất lượng hoạtđộng thông qua hệ thống các chỉ tiêu đo lường, đánh giá. Trên cơ sở đó, cần thiếtphải xây dựng và áp dụng bộ chỉ tiêu đánh giá phù hợp với hoạt động đầu tư kinhdoanh trái phiếu để giúp các nhà quản trị có chiến lược phát triển hợp lý. Như vậy, việc xây dựng những cơ sở lý luận và tiền đề cho hoạt động đầu tưkinh doanh trái phiếu được hình thành và áp dụng bài bản, đúng đắn, ngày càngphát triển và giữ vai trò quan trọng trong hoạt động của ngân hàng thương mại ViệtNam, đồng thời trên cơ sở đó đưa ra những giải pháp phát triển hoạt động này tronggiai đoạn hiện nay vừa là đòi hỏi bức thiết trong hoạt động của một ngân hàngthương mại nói chung, vừa là yêu cầu khách quan đối với sự phát triển của nền kinhtế xã hội. Tuy nhiên, trong thời gian qua tại Việt Nam cũng như trên thế giới hầunhư chưa có công trình nghiên cứu chính thức nào đề cập đến những vấn đề này. Dođó trong phạm vi nghiên cứu của luận án tiến sỹ, với mong muốn và hy vọng đượcgóp phần giải quyết vấn đề đang tồn tại, tôi mạnh dạn nghiên cứu Luận án tiến sỹkinh tế với đề tài: “Hoạt động đầu tư kinh doanh trái phiếu của ngân hàngthương mại Việt Nam”2. Tổng quan tình hình nghiên cứu2.1. Tình hình nghiên cứu trong nước • Hiện nay, đã có nhiều công trình nghiên cứu liên quan đến hoạt động đầutư kinh doanh trái phiếu là một trong những nghiệp vụ cơ bản của Ngân hàngthương mại, đồng thời cũng đã đề cập đến một số lý luận cơ bản về hoạt động đầutư kinh doanh trái phiếu của Ngân hàng thương mại. Cụ thể: - GS.TS Lê Văn Tư (2005) trong sách chuyên khảo “Nghiệp vụ Ngân Hàngthương mại” - NXB Tài chính đã cung cấp một cái nhìn tổng thể và chung chung về 3các nghiệp vụ cơ bản của NHTM. Mặc dù cuốn sách này không đề cập cụ thể vàphân tích chuyên sâu vào hoạt động đầu tư kinh doanh trái phiếu, nhưng những nộidung chính của cuốn sách đã thể hiện rằng hoạt động này là một trong nhữngnghiệp vụ của NHTM. - Tương tự, TS N ...