Luận án Tiến sĩ Kinh tế: Cảnh báo khủng hoảng tiền tệ và khủng hoảng hệ thống ngân hàng tại Việt Nam

Mục tiêu tổng quát của luận án là nghiên cứu để đưa ra cảnh báo sớm khủng hoảng tiền tệ và khủng hoảng hệ thống ngân hàng tại Việt Nam, xác định các giai đoạn khủng hoảng tiền tệ tại Việt Nam, xác định các giai đoạn khủng hoảng hệ thống ngân hàng, xác định mối quan hệ nhân quả, các chỉ số cảnh báo sớm,...
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Luận án Tiến sĩ Kinh tế: Cảnh báo khủng hoảng tiền tệ và khủng hoảng hệ thống ngân hàng tại Việt NamBGIÁO D C VÀ ĐÀO T OTRNGÂN HÀNG NHÀ NNG Đ I H C NGÂN HÀNG TP. HC VI T NAMCHÍ MINH---------------------------NGUY N TH M PHNGC NH BÁO KH NG HO NG TI N T VÀ KH NGHO NG H TH NG NGÂN HÀNG T I VI T NAMLU N ÁN TI N Sƾ KINH TCHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNGMÃ S : 62 34 02 01NGIHNG D N KHOA H CPGS.,TS. H TH THI U DAOTP. HCHÍ MINH – NĔM 2017-i-L I CAM ĐOANLu n án này là công trình nghiên c u c a riêng tôi, các k t qu nghiên c u có tính đ cl p riêng, không sao chép b t kỳ tài li u nào và ch a đnày b t kỳc công b toàn b n i dungđâu; các s li u, các nguồn trích d n trong lu n án đc chú thích nguồng c rõ ràng, minh b ch.Tôi xin hoàn toàn ch u trách nhi m v l i cam đoan danh dự c a tôi.TP. Hồ Chí Minh, ngày 20 tháng 07 năm 2017Tác giNguy n Th Mỹ Phng-ii-L IC MTrNc h t, tôi xin g i l i c m n sâu s c nh t đ n PGS.,TS H Th Thi u Dao, ngđã luôn t n tình hing d n, giúp đỡ và đ ng viên tôi trong su t th i gian tôi thực hi nlu n án.Đồng th i, tôi cũng xin chân thành c m n Quý Thầy/Cô Trng Đ i h c Ngân hàngTP. Hồ Chí Minh nói chung và Khoa Kinh t Qu c t nói riêng, nh ng ngi đã từngtruy n đ t ki n th c và kinh nghi m nghiên c u cho tôi trong su t quá trình tôi h c t pvà nghiên c u t i trng.Tôi cũng xin bày t l i c m n đ n Quý Thầy/Cô trong h i đồng chuyên đ ti n sĩ, h iđồng lu n án ti n sĩ c p b môn và hai Thầy/Cô ph n bi n đ c l p đã có nh ng ý ki nph n bi n, góp ý và chỉ d n vô cùng quý báu, giúp tôi hoàn thi n n i dung lu n án.Cu i cùng, tôi xin chân thành c m n gia đình đã luôn bên c nh tôi và đ n v n i tôiđang công tác đã t o đi u ki n thu n l i cho tôi có th i gian để hoàn thành lu n án.TP. Hồ Chí Minh, ngày 20 tháng 07 năm 2017Tác giNguy n Th Mỹ Phng-iii-TÓM T TLu n án này t p trung nghiên c u v h th ng c nh báo s m kh ng ho ng ti n t vàkh ng ho ng h th ng ngân hàng t i Vi t Nam trên c s lần đầu tiên tích h p b ncách ti p c n Signal, Logit/Probit, BMA và 2SLS. Bên c nh đó, lu n án còn s d ngphng pháp chỉ s áp lực th trti n t t i Vi t Nam, s d ng phk t h p v i tham kh o thêm phng ngo i h i để xác đ nh các giai đo n kh ng ho ngng pháp chỉ s d tổn thng c a khu vực ngân hàngng pháp sự ki n để xác đ nh các giai đo n kh ngho ng h th ng ngân hàng t i Vi t Nam. Ngoài ra, lu n án cũng lần đầu tiên kiểmch ng m i quan h nhân qu gi a kh ng ho ng ti n t và kh ng ho ng h th ng ngânhàng t i Vi t Nam. Lu n án đã đ t đTh nh t, bằng phc các k t qu nghiên c u nh sau:ng pháp chỉ s áp lực th trng ngo i h i, lu n án xác đ nh Vi tNam đã x y ra nh ng cu c kh ng ho ng ti n t ng n h n trong giai đo n 2008–2011.Th hai, bằng phng pháp chỉ s d tổn ththam kh o thêm phng c a khu vực ngân hàng, k t h p v ing pháp sự ki n, lu n án xác đ nh Vi t Nam đã x y ra kh ngho ng h th ng ngân hàng trong giai đo n tháng 01/2009 – tháng 05/2009 và từ tháng05/2011 – tháng 12/2015.Th ba, bằng vi c tích h p b n cách ti p c n Signal, Probit, BMA và 2SLS, lu n án đãtìm th y bằng ch ng chỉ ra 11 bi n s kinh t vĩ mô đ t hi u su t cao trong c nh báokh ng ho ng ti n t t i Vi t Nam gồm: Chỉ s giá ch ng khoán tổng h p, tỷ giá thực đaphng, xu t khẩu, M2/dự tr ngo i h i, ti n g i ngân hàng, dự tr ngo i h i, s nhâncung ti n M2, chỉ s d tổn thnc so v i nc ngoài, hi n tng c a khu vực ngân hàng, chênh l ch lãi su t trongng đô la hóa trong n n kinh t và sự tác đ ng c akh ng ho ng tài chính toàn cầu 2008.Th t , bằng vi c tích h p b n cách ti p c n Signal, Probit, BMA và 2SLS, lu n án đãtìm th y bằng ch ng chỉ ra 15 bi n s kinh t vĩ mô đ t hi u su t cao trong c nh báokh ng ho ng h th ng ngân hàng Vi t Nam gồm: Chỉ s giá ch ng khoán tổng h p, tỷgiá thực đa phng, xu t khẩu, M2/dự tr ngo i h i, ti n g i ngân hàng, dự tr ngo ih i, s nhân cung ti n M2, tín d ng n i đ a/GDP, l m phát, lãi su t thực, chỉ s áp lựcth trng ngo i h i, s n lng công nghi p, nh p khẩu, tỷ l cho vay/tổng ti n g ingân hàng và sự tác đ ng c a kh ng ho ng tài chính toàn cầu 2008.Th năm, k t qu nghiên c u cho th y gi a kh ng ho ng ti n t và kh ng ho ng hth ng ngân hàng t i Vi t Nam tồn t i m i quan h nhân qu hai chi u thông qua sự tác-iv-đ ng m nh m c a chỉ s áp lực th trng ngo i h i đ n kh năng kh ng ho ng hth ng ngân hàng Vi t Nam và c a chỉ s d tổn thng c a khu vực ngân hàng đ n khnăng kh ng ho ng ti n t t i Vi t Nam. Lu n án cũng phát hi n 8 bi n s kinh t vĩ môvừa đ t hi u su t cao trong c nh báo kh ng ho ng ti n t , vừa đ t hi u su t cao trongc nh báo kh ng ho ng h th ng ngân hàng t i Vi t Nam, bao gồm: Chỉ s giá ch ngkhoán tổng h p, tỷ giá thực đa phng, xu t khẩu, M2/dự tr ngo i h i, ti n g i ngânhàng, dự tr ngo i h i, s nhân cung ti n M2 và sự tác đ ng c a kh ng ho ng tài chínhtoàn cầu 2008.Th sáu, lu n án đã tính toán đc chuỗi xác su t c nh báo kh ng ho ng ti n t vàkh n ...