Luận văn hay: Hoàn thiện hoạt động môi giới tại công ty chứng khoán Bảo Việt

Sự bùng nổ của thị trường chứng khoán (TTCKVN) cùng với sự phát triển nhanh và khá bền vững của kinh tế Việt Nam đã được nhiều tờ báo có uy tín trong và ngoài nước đánh giá là một trong mười sự kiện nổi bật nhất của năm 2006. Cùng với sự phát triển nhanh cả về quy mô và số lượng, TTCKVN đã bước đầu tạo ra một kênh huy động vốn trung và dài hạn cho nền kinh tế, thu hút được đông đảo nhà đầu tư tham gia cũng như sự quan tâm chú ý...
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Luận văn hay: Hoàn thiện hoạt động môi giới tại công ty chứng khoán Bảo Việt LUẬN VĂN:Hoàn thiện hoạt động môi giới tại công ty chứng khoán Bảo Việt LỜI MỞ ĐẦU Sự bùng nổ của thị trường chứng khoán (TTCKVN) cùng với sự phát triển nhanh và khábền vững của kinh tế Việt Nam đã được nhiều tờ báo có uy tín trong và ngoài nước đánhgiá là một trong mười sự kiện nổi bật nhất của năm 2006. Cùng với sự phát triển nhanh cảvề quy mô và số lượng, TTCKVN đã bước đầu tạo ra một kênh huy động vốn trung và dàihạn cho nền kinh tế, thu hút được đông đảo nhà đầu tư tham gia cũng như sự quan tâm chúý của công chúng. Tổng mức vốn huy động qua cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ và đấugiá cổ phần hoá trên TTGDCK Hà Nội và thành phố Hồ Chí Minh năm 2006 đạt khoảng27,9 nghìn tỷ đồng, tăng 3,93 lần so với năm 2005. Tổng mức vốn hoá đã lên đến mức38% GDP, nếu kể cả trái phiếu đạt mức 46% GDP. Sự bùng nổ của TTCK đã dẫn tới việc ra đời hàng loạt các tổ chức trung gian tài chínhhoạt động trong lĩnh vực chứng khoán, cho đến nay đã có 55 công ty chứng khoán, 18công ty quản lý quỹ, 6 ngân hàng hoạt động lưu ký chứng khoán. Các công ty chứng khoán được hoạt động trên 4 lĩnh vực chủ yếu: môi giới, tự doanh,bảo lãnh phát hành, tư vấn đầu tư. Trong đó môi giới là lĩnh vực mang lại lợi nhuận manglại lợi nhuận nhiều nhất và ổn định nhất cho các công ty chứng khoán. Thị trường càngphát triển, sự cạnh tranh giữa các công ty chứng khoán trong lĩnh vực môi giới càng khốcliệt hơn, đòi hỏi các công ty chứng khoán không ngừng đổi mới và hoàn thiện hoạt độngcủa mình. Xuất phát từ yêu cầu nói trên,em quyết định chọn đề tài nghiên cứu: “Hoàn thiện hoạtđộng môi giới tại công ty chứng khoán Bảo Việt”. Đề tài nghiên cứu một số lý luậnchung về hoạt động môi giới và dựa trên đó nghiên cứu hoạt động môi giới tại công tychứng khoán Bảo Việt nhằm tìm ra những tồn tại và nguyên nhân, qua đó đề xuất một sốgiải pháp khắc phục những nguyên nhân đó. Đề tài gồm các phần sau: Chương I: công ty chứng khoán và hoạt động môi giới của công ty chứng khoánChương II: Thực trạng hoạt động môi giới tại công ty chứng khoán Bảo ViệtChương III: Một số giải pháp nhằm hoàn thiện hoạt động môi giới tại BVSC CHƯƠNG I NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN VÀ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN1.1. Công ty CK1.1.1,Khái niệm, phân loại và vai trò của công ty CK:1.1.1.1,Khái niệm: Công ty CK là một định chế tài chính trung gian thực hiện các nghiệp vụ trênTTCK. Công ty CK có vốn riêng, có tư cách pháp nhân và thực hiện chế độ kiểm toán độclập. CTCK có thể là thành viên của Sở giao dịch Chứng khoán (SGDCK). CTCK có vaitrò trung gian trong việc môi giới chứng khoán (MGCK), tham gia tư vấn niêm yết và thựchiện cung cấp thông tin đến nhà đầu tư, góp phần vào sự thành công của TTCK. Nhiệm vụcủa các CTCK là tiếp nhận và tổ chức thực hiện lệnh của khách hàng đặt mua bán CK.Ngoài ra các CTCK còn hoạt động trên thị trường OTC (là TTCK phi tập trung). CTCK cóthể thành lập dưới dạng công ty thành viên của một ngân hàng hay thuộc các tổng công ty,tập đoàn tài chính, bảo hiểm khác nhau... Theo Điều 59, Luật chứng khoán, công ty CK được tổ chức dưới hình thức công tyTNHH hoặc công ty cổ phần theo quy định tại điều 22,luật DN.Ủy ban chứng khoán NNcấp Giấy phép hoạt động và thành lập cho công ty CK, giấy phép này đồng thời là Giấychứng nhận đăng ký kinh doanh.1.1.1.2,Phân loại công ty CK:a.Căn cứ vào mô hình tổ chức Hoạt động của CTCK rất đa dạng và phức tạp. Vấn đề xác định mô hình tổ chứcdựa trên những điểm khác nhau, dựa vào các khối thị trường có mức độ phát triển khácnhau. Có thể khái quát mô hình hoạt động của CTCK như sau:1) Mô hình công ty chứng khoán đa năng: Theo mô hình này, CTCK được tổ chức dưới một hình thức tổ hợp dịch vụ tàichính tổng hợp bao gồm kinh doanh CK, kinh doanh tiền tệ, và các dịch vụ tài chính. Cácngân hàng thương mại hoạt động với tư cách là chủ thể kinh doanh CK, bảo hiểm và kinhdoanh tiền tệ. Mô hình này thể hiện dưới hai hình thức: Loại đa năng một phần: Theo mô hình này, các ngân hàng muốn kinh doanh CK,kinh doanh bảo hiểm phải thành lập công ty con hạch toán độc lập và hoạt động tách rờivới kinh doanh tiền tệ. Mô hình này gọi là ngân hàng kiểu Anh, Canada, úc. Loại đa năng hoàn toàn: Các ngân hàng được phép trực tiếp kinh doanh CK, kinhdoanh bảo hiểm và kinh doanh tiền tệ cũng như dịch vụ tài chính khác. Mô hình này còngọi là mô hình ngân hàng kiểu Đức.2) Mô hình công ty chứng khoán chuyên doanh: Theo mô hình này, CTCK sẽ do các công ty độc lập và chuyên môn hoá trong lĩnhvực CK đảm trách, các ngân hàng không được tham gia kinh doanh CK, mô hình hạn chếđược rủi ro cho hệ thống ngân hàng, tạo điều kiện cho các công ty chứng khoán đi vàochuyên môn hoá sâu trong lĩnh vực CK để t ...