Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Đo lường rủi ro và tỷ suất sinh lợi các doanh nghiệp Logistics ở Việt Nam

Bố cục của luận văn gồm phần mở đầu, kết luận và danh mục các tài liệu tham khảo, nội dung chính của luận văn có 4 chương: Chương 1 - Cơ sở lý luận về rủi ro và tỷ suất sinh lợi; Chương 2- Tổng quan về sự phát triển ngành logistics và những rủi ro tại các doanh nghiệp logistics Việt Nam; Chương 3 - Đo lường rủi ro và tỷ suất sinh lợi các DN logistics Việt Nam; Chương 4 - Giải pháp hạn chế rủi ro cho các doanh nghiệp logistics VN. Mời các bạn cùng tham khảo!
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Đo lường rủi ro và tỷ suất sinh lợi các doanh nghiệp Logistics ở Việt Nam BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH  NGUYỄN THỊ LOANĐO LƯỜNG RỦI RO VÀ TỶ SUẤT SINH LỢICÁC DOANH NGHIỆP LOGISTICS Ở VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Thành phố Hồ Chí Minh – năm 2012 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH  NGUYỄN THỊ LOANĐO LƯỜNG RỦI RO VÀ TỶ SUẤT SINH LỢICÁC DOANH NGHIỆP LOGISTICS Ở VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: TS. Hay Sinh Thành phố Hồ Chí Minh – năm 2012 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan rằng đây là công trình nghiên cứu của tôi với sự hỗ trợ từGiáo viên hướng dẫn là TS. Hay Sinh. Các nội dung nghiên cứu và kết quảtrong đề tài là trung thực và chưa từng được công bố trong bất cứ công trình nàotrước đây. Những số liệu trong các bảng biểu phục vụ cho việc phân tích,đolường, nhận xét, đánh giá được chính tác giả thu thập từ các nguồn khác nhau vàcó ghi trong phần tài liệu tham khảo. Người viết Nguyễn Thị Loan LỜI CÁM ƠN Để hoàn thành chương trình cao học và viết luận văn này, trước hết tôi xinchân thành cảm ơn đến Quý Thầy Cô Trường Đại Học Kinh Tế Thành Phố HồChí Minh đã nhiệt tình truyền đạt kiến thức và khơi gợi niềm đam mê nghiêncứu trong suốt thời gian học tập ở trường. Xin gởi lời biết ơn chân thành và sâu sắc đến Cô Hay Sinh- người đã địnhhướng, giúp đỡ và hướng dẫn tận tình, thấu đáo trong suốt quá trình tôi thựchiện luận văn tốt nghiệp. Tôi cũng xin cám ơn các giáo sư, tiến sĩ, các nhà nghiên cứu đã có nhữngcông trình nghiên cứu về lĩnh vực rủi ro, quản trị rủi ro đã tiếp sức cho tôi vềthông tin, tư liệu để tôi hoàn thành luận văn này. TP. Hồ Chí Minh, tháng 12 năm 2012 Học viên Nguyễn Thị Loan MỤC LỤCLỜI CAM ĐOANMỤC LỤC……...…………………………………………...…………………...iDANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT………………………...….....………....ivDANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, HÌNH…………………….……….……….vLỜI MỞ ĐẦU………………………………………………….………………viCHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ RỦI RO VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI......11.1. Phương pháp đo lường rủi ro và tỷ suất sinh lợi…………….…….…….…11.1.1. Tỷ suất sinh lợi………………………...………………………..………..11.1.2. Rủi ro…………………………………………………………….……….21.2. Mô hình định giá tài sản vốn (CAPM)….………………………..…..…….41.2.1. Đường thị trường chứng khoán (SML)………………….…………….…41.2.2. Xác định tỷ suất sinh lợi mong đợi của một tài sản rủi ro………..……..61.3. Đo lường rủi ro phi hệ thống…………………………….…..……………..71.4. Các nghiên cứu trước đây về đo lường rủi ro và tỷ suất sinh lợi...…...…....8Kết luận chương 1……………………………………………………..…...…10CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ SỰ PHÁT TRIỂN NGÀNH LOGISTICSVÀ NHỮNG RỦI RO TẠI CÁC DOANH NGHIỆP LOGISTICS VIỆTNAM……………………………………………………………………………112.1. Tổng quan về sự phát triển ngành logistics ở Việt Nam………………….112.2. Thực trạng hoạt động của ngành logistics Việt Nam…………………..…122.3. Những thuận lợi và khó khăn của ngành logistics Việt Nam...………...…142.3.1. Thuận lợi..................................................................................................142.3.2. Khó khăn..................................................................................................142.4. Những rủi ro thường gặp trong các doanh nghiệp logistics Việt Nam.......152.4.1. Rủi ro hoạt động……………………………….......................................152.4.2. Rủi ro tài chính…………………………………………………….....…172.4.3. Các rủi ro khác……………………………………………………….…192.5. Các nhân tố gây ra rủi ro trong ngành logistics…………………………..20 iKết luận chương 2………………………………………………………….…21CHƯƠNG 3: ĐO LƯỜNG RỦI RO VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI CÁCDOANH NGHIỆP LOGISITCS VIỆT NAM…….…………………………223.1. Phân tích rủi ro dựa trên tình hình tài chính của các doanh nghiệp giai đoạn 2010 -2011..................................................................................................223.1.1. Cơ sở dữ liệu……………………………………………………..……..223.1.2. Cấu trúc nguồn vốn……………………………………………………..233.1.3. Khả năng thanh toán……………………………………………….....…283.1.4. Khả năng sinh lợi……………………………………………………..…323.2. Đo lường rủi ro và TSSL các doanh nghiệp logistics Việt Nam……….....393.2.1. Đo lường rủi ro và tỷ suất sinh lợi………………………………….…...393.2.2. Hệ số beta doanh nghiệp và ngành logistics………………….………....423.2.3. Hệ số nguy cơ phá sản của các doanh nghiệp và ngành logistics………443.2.4. Xếp hạng tín dụng của các doanh nghiệp ngành logistics………..…..…46Kết luận chương 3.............................................................................................49CHƯƠNG 4: GIẢI PHÁP HẠN CHẾ RỦI RO CHO CÁC DOANHNGHIỆP LOGISTICS VIỆT NAM………….................................................504.1. Phương hướng hạn chế rủi ro cho các DN logistics Việt Nam……...........504.1.1. Quan điểm, mục tiêu................................................................................504.1.2. Tiến trình thực hiện..................................................................................524.2. Một số giải pháp nhằm hạn chế rủi ro cho các DN logistics VN...............564.2.1. Nhận diện và nắm rõ rủi ro mà DN phải đối mặt...................................564.2.2. Xây dựng mục tiêu và chiến lược quản trị rủi ro....................................574.2.3. Xây dựng hệ thống các thủ tụ ...