Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Dự báo lợi nhuận của chứng khoán dựa vào độ nhạy cảm nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam

Bài nghiên cứu này kiểm tra liệu rằng niềm tin tiêu dùng của Việt Nam có ảnh hưởng đến lợi nhuận trong tương lai của chứng khoán trên thị trường chứng khoán Việt Nam hay không, và xem xét đến khả năng dự báo của mô hình này. Để hiểu rõ hơn mời các bạn cùng tham khảo nội dung chi tiết của luận văn này.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Dự báo lợi nhuận của chứng khoán dựa vào độ nhạy cảm nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HCM ----------- NGUYỄN THỊ PHƯƠNG Ý DỰ BÁO LỢI NHUẬN CỦA CHỨNG KHOÁNDỰA VÀO ĐỘ NHẠY CẢM NHÀ ĐẦU TƯ TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP. Hồ Chí Minh – Năm 2012 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HCM ----------- NGUYỄN THỊ PHƯƠNG ÝDỰ BÁO LỢI NHUẬN CHỨNG KHOÁN DỰAVÀO ĐỘ NHẠY CẢM NHÀ ĐẦU TƯ TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Chuyên ngành: Kinh tế Tài chính – Ngân hàng Mã số: 60.31.12 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH T Ế NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS PHAN THỊ BÍCH NGUYỆT TP. Hồ Chí Minh – Năm 2012LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “DỰ BÁO LỢI NHUẬN CHỨNG KHOÁN DỰA VÀO ĐỘ NHẠY CẢM NHÀ ĐẦU TƯ TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM” là công trình nghiên cứu của chính tác giả. Nội dung của toàn bộ luận văn là kết quả của sự đúc kết những kiến thức được lĩnh hội trong quá trình đào tạo tại Trường Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh, quá trình tự tìm tòi nghiên cứu và tổng hợp các kết quả nghiên cứu thực tiễn trong thời gian qua. Các số liệu sử dụng và trình bày trong luận văn là trung thực với nguồn gốc được trích dẫn rõ ràng. Luận văn được thực hiện dưới sự hướng dẫn khoa học của PGS.TS. PHAN THỊ BÍCH NGUYỆT Thành phố Hồ Chí Minh, tháng 11 năm 2012 Tác giả luận văn NGUYỄN THỊ PHƯƠNG Ý LỜI CẢM ƠNChân thành cảm ơn Ban Giám hiệu và Khoa đào tạo Sau Đại học Trường Đại học KinhTế Thành phố Hồ Chí Minh đã tạo điều kiện thuận lợi cho tôi trong suốt quá trình họctập và nghiên cứu.Chân thành cảm ơn các Thầy Cô Trường Đại học Kinh Tế Thành phố Hồ Chí Minh đãnhiệt tình giảng dạy cho tôi trong suốt quá trình tham gia học tập tại Nhà trường.Tôi xin gửi lời biết ơn sâu sắc đến Cô PGS.TS. Phan Thị Bích Nguyệt – người hướngdẫn khoa học – đã dành rất nhiều thời gian và tâm huyết hướng dẫn nghiên cứu vàgiúp tôi hoàn thành luận văn.Tôi xin gửi lời cảm ơn đến anh Huỳnh Minh Quang (nhân viên công ty Wooricbv tạiViệt Nam), anh Lê Tú (nhân viên công ty Nielsen tại Việt Nam), anh Tài (thành viêndiễn đàn tài chính Vfpress.vn) đã cung cấp số liệu để tôi thực hiện chuyên đề này.Tôi xin chân thành cảm ơn gia đình, b ạn bè và đồng nghiệp đã giúp đỡ, động viên,khuyến khích tôi trong suốt quá trình học tập và nghiên cứu.Mặc dù tôi đã có nhiều cố gắng hoàn thiện luận văn bằng tất cả sự nhiệt tình và nănglực của mình, tuy nhiên không thể tránh khỏi những thiếu sót, rất mong nhận đượcnhững đóng góp quí báu của quí Thầy Cô và các bạn.Trân trọng cảm ơn! Thành phố Hồ Chí Minh, tháng 10 năm 2012 Tác giả luận văn Nguyễn Thị Phương Ý 1 DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂUBảng 3.1: Các biến trong mô hình.Bảng 4.1: Bảng kết quả thống kê mô tả các chuỗi dữ liệu.Bảng 4.2: Bảng kết quả kiểm định nhân quả Granger.Bảng 4.3 : Bảng trình bày các hệ số trong mô hình hồi quy theo dữ liệu 1 tháng.Bảng 4.4 : Bảng trình bày các hệ số trong mô hình hồi quy theo dữ liệu trung bìnhdi động 6 tháng.Bảng 4.5 : Bảng trình bày các hệ số trong mô hình hồi quy theo dữ liệu trung bìnhdi động 12 tháng.Bảng 4.6 : Bảng trình bày các hệ số trong mô hình hồi quy theo dữ liệu trung bìnhdi động 24 tháng.Bảng 4.7 : Bảng kết quả hồi quy của chứng khoán toàn thị trường qua các khoảngthời gian khác nhau.Bảng 4.8 : Bảng kết quả hồi quy của chứng khoán vốn hóa nhỏ qua các khoảng thờigian khác nhau.Bảng 4.9 : Bảng kết quả hồi quy của chứng khoán tăng trưởng qua các khoảng thờigian khác nhau.Bảng 4.10 : Bảng kết quả kiểm định tự tương quan bậc 1.Bảng 4.11: Bảng liệt kê kết quả kiểm định tự tương quan.Bảng 4.12 : Bảng so sánh mô hình trước và sau khi khắc phục tự tương quan củachuỗi dữ liệu 1 tháng.Bảng 4.13: So sánh mô hình sau khi khắc phục tự tương quan bậc 1, chuỗi dữ liệutrung bình di động 6 tháng.Bảng 4.14 : So sánh mô hình trước và sau khi khắc phục tự tương quan bậc 1, dữliệu 24 tháng.Bảng 4.15 : Bảng kết quả kiểm định phương sai thay đổi của các mô hình dựa trêndữ liệu 1 tháng. 2Bảng 4.16 : Bảng kết quả kiểm định phương sai thay đổi của các mô hình dựa trêndữ liệu 6 tháng.Bảng 4.17 : Bảng kết quả kiểm định phương sai thay đổi của các mô hình dựa trêndữ liệu 12 thángBảng 4. ...