Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Tương quan chéo giữa tỷ suất sinh lợi, Beta thị trường, khối lượng giao dịch và tỷ số doanh thu trên giá trong thị trường chứng khoán Việt Nam

Mục tiêu nghiên cứu của luận văn nhằm tìm hiểu tương quan chéo giữa tỷ suất sinh lợi cổ phiếu, Beta thị trường, tỷ số doanh thu trên giá và khối lượng giao dịch trên thị trường chứng khoán Việt Nam trong giai đoạn từ 01/01/2008 đến 30/06/2013. Để hiểu rõ hơn mời các bạn cùng tham khảo nội dung chi tiết của luận văn này
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Tương quan chéo giữa tỷ suất sinh lợi, Beta thị trường, khối lượng giao dịch và tỷ số doanh thu trên giá trong thị trường chứng khoán Việt Nam BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HCM ----------- LÊ THỊ ÁNH TUYẾTTƯƠNG QUAN CHÉO GIỮA TỶ SUẤT SINH LỢI,BETA THỊ TRƯỜNG, KHỐI LƯỢNG GIAO DỊCHVÀ TỶ SỐ DOANH THU TRÊN GIÁ TRONG THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH – NĂM 2013 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HCM ----------- LÊ THỊ ÁNH TUYẾTTƯƠNG QUAN CHÉO GIỮA TỶ SUẤT SINH LỢI,BETA THỊ TRƯỜNG, KHỐI LƯỢNG GIAO DỊCHVÀ TỶ SỐ DOANH THU TRÊN GIÁ TRONG THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Chuyên ngành : Tài chính - ngân hàng Mã số : 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: GS.TS. TRẦN NGỌC THƠ TP. HỒ CHÍ MINH – NĂM 2013 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu luận văn thạc sĩ này là của chínhbản thân dưới sự hướng dẫn của GS.TS Trần Ngọc Thơ, nội dung nghiên cứu trongcông trình là trung thực, số liệu được tác giả thu thập từ các nguồn khác nhau có ghitrong phần tài liệu tham khảo. Ngoài ra, luận văn còn sử dụng một số đánh giá vàđóng góp từ các tác giả khác và được nêu rõ trong phần tài liệu tham khảo. Kết quả nghiên cứu của công trình chưa từng được công bố trong bất kỳcông trình nào. TP. Hồ Chí Minh, ngày 31 tháng 12 năm 2013 Người cam đoan Lê Thị Ánh Tuyết MỤC LỤCTrang phụ bìaLời cam đoanMục lụcDanh mục các từ viết tắt và thuật ngữDanh mục các bảng biểuTóm tắtCHƯƠNG 1 : GIỚI THIỆU.............................................................................................. 11.1 Lý do chọn đề tài. .......................................................................................................11.2 Mục tiêu nghiên cứu: ..................................................................................................11.3 Câu hỏi nghiên cứu .....................................................................................................21.4 Kết cấu của đề tài ........................................................................................................2CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC ĐÂY ........................42.1 Mối quan hệ giữa tỷ suất sinh lợi với rủi ro................................................................ 42.2 Mối quan hệ giữa tỷ suất sinh lợi với giá trị thị trường ..............................................62.3 Mối quan hệ giữa tỷ suất sinh lợi với lợi tức thu nhập, giá trị thị trường. ..................72.4 Mối quan hệ giữa tỷ suất sinh lợi với định giá tài sản, chênh lệch giá đặt mua và giáchào bán. .............................................................................................................................. 82.5 Mối quan hệ giữa tỷ suất sinh lợi với D/E. .................................................................82.6 Mối quan hệ giữa lợi tức thu nhập, quy mô, BE/ME và lợi tức dòng tiền các biến cơbản với tỷ suất sinh lợi ở TTCK Nhật Bản. .........................................................................92.7 Mối quan hệ giữa các nhân tố rủi ro chung trong tỷ suất sinh lợi của cổ phiếu và tráiphiếu. ............................................................................................................................... 102.8 Mối quan hệ có điều kiện giữa Beta và TSSL. .........................................................152.9 Các ảnh hưởng tìm ẩn, tính thanh khoản, sự không chính xác, và thiên lệch ảnhhưởng đến TSSL. ...............................................................................................................162.10 Sự tương đồng trong các yếu tố quyết định tỷ suất sinh lợi cổ phiếu mong đợi. .....172.11 Mối quan hệ giữa tỷ suất sinh lợi với Beta thị trường, khối lượng giao dịch, tỷ sốdoanh thu trên giá. .............................................................................................................172.12 Mối quan hệ giữa tỷ suất sinh lợi với Beta, quy mô doanh nghiệp, E/P, CF/P, giá trịsổ sách trên giá trị thị trường, và tăng trưởng doanh thu. ..................................................182.13 Mối quan hệ giữa Beta và tỷ suất sinh lợi cổ phiếu tại Hàn Quốc và Đài Loan. ......192.14 Mối quan hệ giữa rủi ro và tỷ suất sinh lợi trên thị trường chứng khoán Việt Nam 20CHƯƠNG 3: DỮ LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ..................................233.1 Cơ sở dữ liệu .............................................................................................................233.2 Mô hình nghiên cứu và định nghĩa các biến ............................................................. 253.2.1 Mô hình nghiên cứu ............................................................................................... 263.2.2 Định nghĩa các biến ............................................................................................... 273.2.3 Xây dựng danh mục các cổ phiếu ..........................................................................313.3 Phương pháp nghiên cứu .......................................................................................... 323.4 Ước lượng tỷ suất sinh lợi kỳ vọng bằng mô hình Fama – French .......................... 383.4.1 Kiểm định tính dừng của chuỗi dữ liệu thời gian ..................................................383.4.2 Kiểm định hiện tượng đa cộng tuyến của các biến trong mô hình ........................393.4.3 Kiểm đ ...