Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Vận dụng công cụ tài chính phái sinh trong phòng ngừa rủi ro lãi suất tại một số ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam

Luận văn tập trung nghiên cứu, phân tích tình hình áp dụng công cụ tài chính phái sinh trong phòng ngừa rủi ro lãi suất tại một số ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Việt Nam, đánh giá những thuận lợi cũng như những khó khăn trong quá trình vận dụng CCTCPS lãi suất của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam. Mời các bạn cùng tham khảo!
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Vận dụng công cụ tài chính phái sinh trong phòng ngừa rủi ro lãi suất tại một số ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH TRƢƠNG THỊ ÁI HOAVẬN DỤNG CÔNG CỤ TÀI CHÍNH PHÁI SINHTRONG PHÒNG NGỪA RỦI RO LÃI SUẤT TẠIMỘT SỐ NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành : Tài chính ngân hàng Mã số : 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS TRẦN HUY HOÀNG TP.HỒ CHÍ MINH – NĂM 2013 LỜI CAM ĐOAN Kính gửi: Ban Giám hiệu trường Đại học Kinh Tế TPHCM Tôi tên là Trương Thị Ái Hoa, là tác giả của luận văn thạc sĩ “ VẬN DỤNGCÔNG CỤ TÀI CHÍNH PHÁI SINH TRONG PHÒNG NGỪA RỦI RO LÃI SUẤTTẠI MỘT SỐ NHTMCP VIỆT NAM”. Tôi xin cam đoan luận văn này là do chính tôi tìm hiểu và tập hợp các kiếnthức về lý thuyết cũng như thực tiễn nhằm đề xuất các giải pháp phát triển công cụtài chính phái sinh trong phòng ngừa rủi ro lãi suất tại một số NHTMCP Việt Nam. Học viên Trương Thị Ái Hoa MỤC LỤCTrang phụ bìaLời cam đoanMục lụcDanh mục các từ viết tắtDanh mục các bảngDanh mục các biểu đồLỜI MỞ ĐẦUCHƢƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ LÃI SUẤT, PHÒNG NGỪA RỦI RO LÃISUẤT VÀ CÔNG CỤ TÀI CHÍNH PHÁI SINH ....................................................... 1 1.1 Phòng ngừa rủi ro lãi suất: .................................................................................... 1 1.1.1 Lãi suất : ........................................................................................................ 1 1.1.1.1 Khái niệm về lãi suất:............................................................................. 1 1.1.1.2 Phân loại lãi suất: .................................................................................. 1 1.1.1.3 Vai trò của lãi suất đối với các ngân hàng thương mại: ....................... 2 1.1.2 Rủi ro lãi suất: ............................................................................................... 3 1.1.2.1 Khái niệm về rủi ro lãi suất: ................................................................... 3 1.1.2.2 Các hình thức của rủi ro lãi suất: .......................................................... 3 1.1.2.3 Các yêu cầu về vốn đối với rủi ro lãi suất theo chuẩn mực Basel: ........ 4 1.1.2.4 Nguyên nhân và ảnh hưởng của rủi ro lãi suất đến hoạt động kinh doanh của ngân hàng:............................................................................ 6 1.1.2.5 Mục tiêu của phòng ngừa rủi ro lãi suất: ............................................... 7 1.1.2.6 Đo lường rủi ro lãi suất: ........................................................................ 8 1.1.2.7 Các phương pháp phòng ngừa rủi ro lãi suất: ........................................ 11 1.2 Vận dụng công cụ tài chính phái sinh trong phòng ngừa rủi ro lãi suất: ............. 12 1.2.1 Hợp đồng lãi suất kỳ hạn:...................................................................................... 12 1.2.2 Hợp đồng lãi suất tương lai: .................................................................................. 13 1.2.3 Hợp đồng hoán đổi lãi suất: .................................................................................. 18 1.2.4 Hợp đồng quyền chọn lãi suất: ............................................................................. 20 1.2.4.1 Hợp đồng mua quyền chọn mua lãi suất – Caps: ................................... 21 1.2.4.2. Hợp đồng mua quyền chọn bán lãi suất – Floors: ................................. 22 1.2.4.3 Hợp đồng đồng thời mua và bán lãi suất – Collars: ............................... 23 1.2.5 Lợi ích và hạn chế của công cụ tài chính phái sinh trong phòng ngừa rủi ro lãi suất: ............................................................................................................................. 23 1.2.5.1 Lợi ích của công cụ tài chính phái sinh trong phòng ngừa rủi ro lãi suất:....... 23 1.2.5.2 Hạn chế của công cụ tài chính phái sinh lãi suất: ........................................ 24 1.3 Kinh nghiệm vận dụng công cụ tài chính phái sinh phòng ngừa rủi ro lãi suất ở các nước và bài học kinh nghiệm cho Việt Nam: .............................................................. 25 1.3.1 Kinh nghiệm tại Mỹ: ............................................................................................. 25 1.3.2 Kinh nghiệm tại Ấn Độ: ........................................................................................ 26 1.3.3 Kinh nghiệm tại Trung Quố ...