Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Xây dựng danh mục đầu tư hiệu quả trên thị trường chứng khoán Việt Nam ở góc độ nhà đầu tư cá nhân

Luận văn này nghiên cứu về khẩu vị rủi ro và tính chuyên nghiệp ảnh hưởng đến hiệu quả đầu tư của cá nhân như thế nào. Đề xuất giải pháp nâng cao hiệu quả đầu tư của cá nhân bằng việc xây dựng danh mục đầu tư hiệu quả sau đó kiểm định giải pháp trong thực tiễn. Mời các bạn cùng tham khảo!
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Xây dựng danh mục đầu tư hiệu quả trên thị trường chứng khoán Việt Nam ở góc độ nhà đầu tư cá nhân BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM ************* Võ Thái PhongXÂY DỰNG DANH MỤC ĐẦU TƯ HIỆU QUẢ TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Ở GÓC ĐỘ NHÀ ĐẦU TƯ CÁ NHÂN LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP. Hồ Chí Minh – Năm 2011 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM ************* Võ Thái PhongXÂY DỰNG DANH MỤC ĐẦU TƯ HIỆU QUẢ TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Ở GÓC ĐỘ NHÀ ĐẦU TƯ CÁ NHÂNChuyên ngành : Kinh tế tài chính – Ngân hàngMã số : 60.31.12 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ GVHD : TS. Hay Sinh TP. Hồ Chí Minh – Năm 2011 LỜI CAM ĐOANTôi xin cam đoan đây là công trình do tôi tự nghiên cứu và hoàn thành. Kết quảnghiên cứu này là trung thực và chưa được công bố trong bất kỳ công trìnhnghiên cứu nào khác. TP.HCM, ngày ….. tháng …. năm 2011 Tác giả i MỤC LỤCMỞ ĐẦU........................................................................................................... 1 Chương 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ 1.1 Mô hình định giá tài sản vốn – CAPM ................................................ 5 1.2 Lý thuyết danh mục đầu tư Markowitz............................................... 8 1.3 Giá tham chiếu của cổ phiếu trong ngày đặc biệt.............................. 11 1.4 Phân loại nhà đầu tư và khẩu vị rủi ro .............................................. 12 Chương 2 THỰC TRẠNG VỀ HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ CỦA CÁ NHÂN TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM 2.1 Th c trạng đầu tư của nhà đầu tư cá nhân ....................................... 17 2.1.1 Thị trư ng thiếu minh bạch ...................................................... 18 2.1.2 Nhà đầu tư thiếu t nh chuy n nghiệp ........................................ 20 2.1.3 Thị trư ng bị thao t ng cục b b i m t số cá nhân và tổ ch c . 21 2.1.4 Hệ thống quy định pháp luật về ch ng khoán, cơ chế vận hành quản lý thị trư ng còn nhiều bất cập và hạn chế ..................... 23 2.2 Khảo sát th c trạng đầu tư và các nhân tố ảnh hư ng đến hiệu quả của cá nhân tr n thị trư ng ch ng khoán Việt Nam ......................... 26 2.2.1 Kết quả khảo sát ....................................................................... 32 2.2.2 Nhận t và kết luận từ quá trình phân t ch kết quả khảo sát.. 51 Chương 3 GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ CHO NHÀ ĐẦU TƯ CÁ NHÂN ii 3.1 Giải pháp cải thiện t nh chuy n nghiệp ............................................. 58 3.1.1 Bước 1. Thu thập dữ liệu ch ng khoán .................................... 58 3.1.2 Bước 2. L a chọn cổ phiếu theo mô hình CAPM ...................... 59 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu quả đầu tư.................................................. 61 3.2.1 Quy trình phân bổ đầu tư tối ưu .............................................. 61 3.2.2 N i dung th c hiện giải pháp nâng cao hiệu quả ...................... 64 3.3 Vận dụng và kiểm nghiệm quy trình vào điều kiện đầu tư th c tế tr n sàn GDCK TP.HCM ......................................................................... 68 3.3.1 Vận dụng quy trình đầu tư vào điều kiện th c tế tr n sàn GDCK TP.HCM .................................................................................. 69 3.3.2 Kết quả hoạt đ ng danh mục đầu tư mô phỏng ........................ 83KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ ......................................................................... 89DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO......................................................... 91PHỤ LỤC Phụ lục số 01 Bảng câu hỏi khảo sát ....................................................... 93 Phụ lục số 02 Phân t ch mô tả b ng SPSS ............................................... 95 Phụ lục số 03 Phân t ch bảng crosstab b ng SPSS ................................ 101 Phụ lục số 04 Phân t ch tương quan b ng SPSS ................................... 121 Phụ lục Số 05 Phân t ch hồi qui b ng SPSS .......................................... 130 Phụ lục Số 06 Giải ma trận hiệp phương sai cấp 3 chiến thuật A ......... 154 Phụ lục Số 07 Giải ma trận hiệp phương sai cấp 2 chiến thuật A ......... 156 Phụ lục Số 08 Giải ma trận hiệp phương sai cấp 3 chiến thuật B ......... 158 ...