Lý thuyết Portfolio và quản trị rủi ro

Giảm thiểu rủi ro trong một danh mục bảo hiểm, các rủi ro độc lập và đồng nhất, đo lường mức độ tương quan giữa các rủi ro,...
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Lý thuyết Portfolio và quản trị rủi ro Qu n tr R i ro LÝ THUY T PORTFOLIO VÀ QU N TR R I RO LÝ THUY T 1. GI M THI U R I RO TRONG M T DANH M C B O HI M CÁC R I RO ð C L P VÀ PORTFOLIO 2. ð NG NH T GI M THI U R I RO TRONG M T DANH M C B O HI M CÁC R I RO ð C L P VÀ & 3. KHÔNG ð NG NH T ðO LƯ NG M C ð TƯƠNG QUAN GI A CÁC R I RO QU N TR R I RO 4. GI M THI U R I RO TRONG M T DANH M C B O HI M CÁC R I RO PH THU C L N NHAU 1 2 GI M THI U R I RO TRONG M T GI M THI U R I RO TRONG M T DANH M C B O HI M CÁC R I RO DANH M C B O HI M CÁC R I RO ð C L P VÀ ð NG NH T ð C L P VÀ KHÔNG ð NG NH T 1. ð nh lý gi i h n trung tâm 1. Các ñ c trưng c a t n th t trung bình 2. Các ñ c trưng c a t n th t trung bình ()  L + L 2 + ... + L n  M (L1 ) + M (L 2 ) + ... + M (L n ) M L = M 1 = = µp        L + L + ... + L  M  L  + M  L  + ... + M  L     n  n M  L = M  1 2   n =  1   2  n =µ    n  n  L + L 2 + ... + L n  D(L1 ) + D(L 2 ) + ... + D(L n )   () D L = D 1 = n2 = σ2 P  L + L 2 + ... + L n  D(L1 ) + D(L 2 ) + ... + D(L n ) σ 2  n  () D L = D 1 = =  n  n2 n 2. Xác su t phá s n 3. Xác su t phá s n    L*   L*  L*  − µp   − µp   −µ  L*   L*  P L >  = P z > n  = P z > n  P L >  = P z > n    n    σp   σ   n   σp   ...