Danh mục tài liệu

MÔI GIỚI VÀ TỰ DOANH CHỨNG KHOÁN – Phần 5

Số trang: 11      Loại file: pdf      Dung lượng: 180.53 KB      Lượt xem: 16      Lượt tải: 0    
Xem trước 2 trang đầu tiên của tài liệu này:

Thông tin tài liệu:

Hoạt động môi giới trên thị trường phi tập trung (OTC) Trên thị trường OTC các công ty chứng khoán hoạt động với tư cách là công ty giao dịch - môi giới, hoặc với tư cách trung gian của các nhà môi giới. Các chứng khoán trên thị trường OTC được mua bán thông qua việc thỏa thuận giữ hai bên và giá chứng khoán cũng được hình thành do sự thỏa thuận. Khối lượng mua bán các chứng khoán này thường thực hiện theo lô có giá trị lớn. ...
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
MÔI GIỚI VÀ TỰ DOANH CHỨNG KHOÁN – Phần 5 MÔI GIỚI VÀ TỰ DOANH CHỨNG KHOÁN – Phần 5Hoạt động môi giới trên thị trường phi tập trung (OTC) Trên thị trường OTC các công ty chứng khoán hoạt động với tư cách làcông ty giao dịch - môi giới, hoặc với tư cách trung gian của các nhà môi giới. Cácchứng khoán trên thị trường OTC được mua bán thông qua việc thỏa thuận giữ haibên và giá chứng khoán cũng được hình thành do sự thỏa thuận. Khối lượng muabán các chứng khoán này thường thực hiện theo lô có giá trị lớn. Quy trình nghiệp vụ môi giới trên thị trường OTC: Bước 1: Tìm kiếm khách hàng và thu thập thông tin * Tìm kiếm khách hàng: là khâu quan trọng nhất trong hoạt động môi giớitrên thị trường OTC và được thực hiện bởi bộ phận chăm sóc khách hàng và bộphận marketing. Việc tìm kiếm khách hàng có thể được triển khai bằng nhiều cáchkhác nhau như dựa vào khách hàng thường xuyên giao dịch với công ty, tìm kiế mtrên các phương tiện thông tin như báo chí, mạng internet… Thực tế cho thấy, đểviệc tìm kiếm khách hàng mang lại hiệu quả, nhân viên OTC phải đi thực tế nhiều,tiếp cận nhanh chóng nguồn thông tin và nắm bắt nhanh các nguồn thông tin đượctiếp cận. * Thu thập thông tin: nhân viên môi giới OTC phải thường xuyên cập nhậtcác thông tin về giá các chứng khoán OTC hàng ngày để nhập vào hệ thống mạngmáy tính của công ty cho khách hàng của công ty tham khảo, liên tục cập nhật cácthông tin về tình hình hoạt động, tình hình tài chính của các tổ chức phát hànhchứng khoán trên thị trường OTC để nắm rõ các chứng khoán nhằm phục vụ chokhách hàng đồng thời tránh được những rủi ro do thiếu thông tin gây ra. Bước 2: kí kết hợp đồng mua bán với khách hàng Sau quá trình tìm hiểu về các khách hàng có nhu cầu mua bán chứng khoán,nhân viên môi giới sẽ kí kết với khách hàng hợp đồng mua bán chứng khoán OTC,hướng dẫn khách hàng đặt cọc tiền mua bán chứng khoán và thực hiện hợp đồng. Bước 3: Thương lượng để so khớp các lệnh mua bán Sau khi kí hợp đồng, nếu chứng khoán khách hàng muốn mua hoặc bán màcông ty không có, công ty phải tìm kiếm nguồn tương đương trong thời hạn hợpđồng. Dù lệnh giao dịch của khách hàng là lệnh thị trường hay giới hạn…, CTCKcó trách nhiệm nghiên cứu để thực hiện lệnh tại mức giá tốt nhất, bằng cách liênlạc với các CTCK khác có nắm giữ loại chứng khoán này thông qua hệ thống giaodịch của thị trường OTC để tìm các giá yết phù hợp, sau đó thông báo cho kháchhàng về việc thực hiện lệnh giao dịch. Nếu không tìm được nguồn hàng phải thôngbáo với khách hàng vào ngày hết thời hạn của hợp đồng. Bước 4: Chuyển nhượng chứng khoán Sau khi khớp lệnh mua và bán nhân viên môi giới yêu cầu bên bán chứngkhoán chuyển giao các giấy tờ chuyển nhượng quyền sở hữu chứng khoán, yêucầu bên mua thanh toán đầy đủ các khoản tiền kí kết theo điều khoản của hợpđồng. Bước 5: Thanh toán các khoản phí môi giới và dịch vụ, hoàn trả tiền đặtcọc nếu vi phạm hợp đồng Sau khi hoàn tất quá trình chuyển nhượng, nhân viên môi giới sẽ tính toáncác khoản phí phát sinh liên quan, nhưng thiệt hại xảy ra đối với khách hàng docông ty làm sai các quy định của hợp đồng. Phí giao dịch phụ thuộc vào việc côngty chứng khoán là người đại lí thực hiện lệnh cho khách hàng (phí hoa hồng) haynhà tạo lập thị trường (chênh lệch giá mua bán). Phí hoa hồng do CTCK quy địnhvà phải công bố công khai cho khách hàng. Đ ối với người bán chứng khoán: cáckhoản phí sẽ được khấu trừ vào tiền bán chứng khoán, đối với bên mua sẽ yêu cầukhách hàng thanh toán phần còn thiếu vào tài khoản tiền đặt cọc. Hoàn trả tiền đặtcọc cho khách hàng nếu không thực hiện được hợp đồng. Bước 6: Lưu giữ hồ sơ và các giấy tờ liên quan để giải quyết tranh chấpphát sinh nếu có.3.2. Tự doanh chứng khoán 3.2.1. Khái niệm và mục đích của nghiệp vụ tự doanh chứng khoán ● Khái niệm tự doanh Tự doanh là hoạt động tự mua bán chứng khoán cho mình để hưởng lợinhuận từ chênh lệch giá chứng khoán. Nói cách khác, tự doanh là hoạt động muađi bán lại chứng khoán nhằm thu chênh lệch giá (mua thấp, bán cao). Hoạt động tự doanh của công ty chứng khoán được thực hiện ở SGD và thịtrường OTC. Tại SGD hoạt động mua bán này cũng được tiến hành như hoạt độngcủa nhà đầu tư thông thường. Trên thị trường OTC, hoạt động tự doanh có thểđược thực hiện trực tuyến giữa công ty với các đối tác, hoặc thông qua hệ thốnggiao dịch tự động, hoặc thông qua hoạt động tạo thị trường. Giao dịch tự doanh được thực hiẹn theo phương thức giao dịch trực tiếphay gián tiếp. Giao dịch trực tiếp là giao dịch trao tay giữa khách hàng và công ty chứngkhoán theo giá thỏa thuận (giao dịch tại quầy). Các đối tác giao dịch tự tìm đầumối, họ có thể là cá nhân hay tổ chức. Thời gian giao dịch không quy định (có thểtrong hoặc ngoài giờ hành chính, ng ...