Nhập môn phân tích kỹ thuật

Tác giả Yoshihiro Tanaka sinh năm 1964 là chuyên gia phân tích kỹ thuật, chuyên gia kinh tế hàng đầu tại Nhật bản. Năm 24 tuổi, ông đã giữ cương vị thành viên hội đồng quản trị công ty chứng khoán BZM Futures( một công ty con của ngân hàng Barclays).Năm 1994, ông tham gia thành lập công ty tư vấn Fisco và hiện tại hoạt động với tư cách một nhà tư vấn độc lập
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Nhập môn phân tích kỹ thuật Tác gi : Yoshihiro Tanaka Biên d ch : Hoàng M nh Huy NH P MÔN PHÂN TÍCH K THU T a Phân tích k thu t là m t môn ngh thu t, và Trader là ngh s ! a 1 Tác gi : Yoshihiro Tanaka Biên d ch : Hoàng M nh Huy Gi i thi u Tác gi Yoshihiro Tanaka (田中勝博), sinh năm 1964 là chuyên gia phân tích k thu t, chuyên gia kinh t hàng ñ u t i Nh t b n. Năm 24 tu i, ông ñã gi cương v thành viên h i ñ ng qu n tr công ty ch ng khoán BZM Futures (m t công ty con c a ngân hàng Barclays). Năm 1994, ông tham gia thành l p công ty tư v n Fisco và hi n t i ho t ñ ng v i tư cách m t nhà tư v n ñ c l p. Ông ñã vi t khá nhi u cu n sách v th trư ng ch ng khoán và xây d ng nên m t phương pháp ñ u tư mang tên TANAKA. 2 Tác gi : Yoshihiro Tanaka Biên d ch : Hoàng M nh Huy NG D NG C A PHÂN TÍCH K THU T Chương I : 1. 3 căn b nh ph thu c l n làm gi m l i nhu n (1) B nh ph thu c ngư i khác : không t tin vào b n thân (2) B nh ph thu c vào thông tin (3) B nh ph thu c vào giao d ch : l y m c ñích là giao d ch hơn là ki m l i nhu n Ph thu c giao d ch Ph thu c Ph thu c thông tin ngư i khác 2. S khác nhau gi a ñ u tư và ñ u cơ - ð u tư là ñánh giá s thay ñ i tăng trư ng ñ mua c phi u còn ñ u cơ là ñánh giá s thay ñ i trong cung c u ñ ti n hành mua bán c phi u. - ð u tư là “vui” v i c phi u còn ñ u cơ là “vui” v i giá c phi u. - Nguyên t c cơ b n c a ñ u tư là “n m gi dài h n và phân tán r i ro”. Tuy nhiên th c t không có m y nhà ñ u tư th c hi n ñúng như v y. H u h t các nhà ñ u tư ñ u nghĩ t i l i nhu n c a ngày mai hơn là l i nhu n c a 1 năm sau. N u như v y, nh ng ngư i này ph i ñư c g i là nh ng nhà ñ u cơ. 3. 3 phương pháp phân tích chính - Phân tích cơ b n(fundamental analysis) : phân tích tình hình kinh t , chính tr , ngành(vĩ mô) và phân tích tình hình c a các doanh nghi p riêng(vi mô) - Phân tích k thu t(technical analysis) : s d ng toán th ng kê ñ phân tích s bi n ñ ng c a giá trong quá kh . 3 Tác gi : Yoshihiro Tanaka Biên d ch : Hoàng M nh Huy - Giác quan th 6 : sáng ng d y, nhìn lên b u tr i xanh không g n mây, c m giác d ch u và trong lòng nghĩ r ng hôm nay ph i mua m t c phi u nào. Phân tích cơ b n ch n ra nh ng c phi u t t ñ ñ u tư Phân tích k thu t ch n ra th i ñi m ñ u tư Giác quan th 6 giúp hình thành c m h ng thành công 4. 15 d ng (pattern) - T lúc mua c phi u ñ n khi bán có t t c 15 d ng. Khi mua(input) có 3 d ng và khi bán (output) có 5 d ng, t ng c ng 3 x 5 =15 d ng. - 3 d ng input là : mua dũng c m (mua khi giá ñang gi m), mua kỳ v ng (mua khi giá ñang ñi ngang) và mua ñu i (mua khi giá ñang tăng). H u h t th t b i c a các nhà ñ u cơ là do mua dũng c m. Các nhà ñ u tư chuyên nghi p thư ng mua dũng c m nhưng cũng có nh ng trư ng h p th t b i do không ñoán ñúng ñáy. - 5 d ng output : sau khi mua giá gi m, sau khi mua giá tăng, sau khi mua giá ñi ngang, sau khi mua giá tăng r i gi m, sau khi mua giá gi m r i tăng 5. Sai l m l n c a nhà ñ u tư Nguyên t c cơ b n c a ñ u tư ch ng khoán là “mua r bán ñ t” nhưng l i có nhi u nhà ñ u tư hi u nh m thành “c mua r thì có th bán ñư c ñ t” 4 Tác gi : Yoshihiro Tanaka Biên d ch : Hoàng M nh Huy 6. 3 nguyên nhân gây l chính Nhà ñ u tư mua c phi u vì kỳ v ng th trư ng s tăng lên trong tương lai. Tuy nhiên th c t thì nhi u khi l i không ñúng như kỳ v ng. N u ta chi n th ng thì ph i có 1 ai ñó thua và th trư ng trong ng n h n là Zero sum t c là t ng th ng b i = 0. 3 nguyên nhân chính d n t i s th t b i c a nhà ñ u tư là : - nh m v xu hư ng th trư ng (trend) - nh m v th i gian mua-bán(timing) - nh m v thông tin H u h t nh ng th t b i là b t ngu n t nguyên nhân ñánh giá sai v trend. Nhà ñ u tư cho r ng c phi u s lên và mua vào, th c t sau ñó giá c phi u lên nhưng h l i cho r ng còn lên n a. ðáng ti c là giá c phi u ñã ñ t t i ñ nh và t t d c d n t i th t b i. 7. Giá tăng là do ph n ng mua d ng dây chuy n N u xác ñ nh th i gian không chu n, mua c phi u vào th i ñi m cu i cùng c a ph n ng dây chuy n thì dù cho c phi u c a công ty có ho t ñ ng t t ñ n ñâu, tri t lý kinh doanh có hay ñ n ñâu thì giá c phi u sau khi ch m ñ nh s t t d n. N u ñã m t ñi s h ng thú, ưa thích c a nhà ñ u tư thì c n ph i có m t kho ng th i gian ñ làm lành v t thương ñó. Vì v y m i có câu châm ngôn “ñ nh 3 ngày, ñáy 100 ngày” Nhà ñ u tư cá nhân Trader, nhà ñ u tư ...