Phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh part 9

Phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh Nhu cầu vốn luân chuyển không chỉ là các con số mà nó cụ thể hoá một nhu cầu phát sinh trong quá trình hoạt động của doanh nghiệp. Công thức trên cho thấy: Nhu cầu vốn lưu động phụ thuộc vào 3 nhân tố, bằng phương pháp so sánh và phương páhp liên hệ cân đối, đi sâu nghiên cứu sự biến đọng của từng bộ phận cấu thành có thể xác định được nguyên nhân dẫn đến sự thay đổi của nhu cầu vốn luân chuyển. Những nguyên nhân thông thường...
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh part 9 Phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh Nhu cầu vốn luân chuyển không chỉ là các con số mà nó cụ thể hoá một nhu cầu phát sinh trong quá trình hoạt động của doanh nghiệp. Công thức trên cho thấy: Nhu cầu vốn lưu động phụ thuộc vào 3 nhân tố, bằng phương pháp so sánh và phương páhp liên hệ cân đối, đi sâu nghiên cứu sự biến đọng của từng bộ phận cấu thành có thể xác định được nguyên nhân dẫn đến sự thay đổi của nhu cầu vốn luân chuyển. Những nguyên nhân thông thường ảnh hưởng đến nhu cầu vốn luân chuyển là: Nguyên nhân thuộc về chính sách kinh doanh như: lựa chọn phương thức bán hàng, hình thức thanh toán, chính sách tín dụng,...; Nguyên nhân thuộc về chính sách tiếp cận bạn hàng; Nguyên nhân thuộc về chính sách tổ chức sản xuất; ... 5.4.4 Phân tích chính sách sử dụng công cụ tài chính Để phân tích, trước hết phải xác định tổng giá trị doanh nghiệp huy động từ các công cụ tài chính (tổng nguồn vốn huy động từ các công cụ tài chính), sau đó xác định tỷ trọng giá trị huy động của từng công cụ, đồng thời so sánh giữa thực tế cuối kỳ với đầu năm, so sánh thực tế từng thời điểm với kế hoạch dự kiến kết hợp với tình hình cụ thể về tiềm lực tài chính, chiến lược tài chính của doanh nghiệp để có đánh giá, kết luận thoả đáng. Nv = Nn + Nd Trong đó: Nv: Tổng vốn huy động từ các công cụ tài chính Nn: nguồn vốn huy động từ công cụ tài chính ngắn hạn Nd: nguồn vốn huy động từ công cụ tài chính dài hạn Cụ thể: Nguồn Các khoản Vay ngắn hạn + + Nn = khác phải trả ngân hàng Và Nguồn Cổ Thuê Trái Vay dài hạn + + + + Nd = khác phiếu tài chính phiếu truyền thống Khi phân tích cần đi sâu xem xét tỷ trọng và sự biến động của vốn huy động trong từng công cụ tài chính, nguyên nhân dẫn đến sự biến động và ảnh hưởng của nó đến kết quả tài chính của doanh nghiệp. ThS. Phạm Quốc Luyến 113 5.5 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH VÀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN 5.5.1 Phân tích mức độ tạo tiền và tình hình lưu chuyển tiền tệ Tài liệu chủ yếu là số liệu trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là loại báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh luồng tiền lưu chuyển của doanh nghiệp thông qua các nghiệp vụ thu, chi, thanh toán về các hoạt động sản xuất kinh doanh, đầu tư, hoạt động tài chính diễn ra trong một kỳ nhất định. thực chất đây chính là một bảng cân đối về thu, chi tiền tệ. Phương trình cân đối của quá trình lưu chuyển tiền tệ là: Tiền tồn Tiền thu Tiền chi Tiền tồn + = + đầu kỳ trong kỳ trong kỳ cuối kỳ Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ thường được tiến hành theo các nội dung sau: 5.5.1.1 Phân tích, đánh giá khả năng tạo tiền Việc phân tích được thực hiện trên cơ sở xác định tỷ trọng luồng tiền thu của từng hoạt động trong tổng luồng thu trong kỳ của doanh nghiệp. Tỷ trọng này thể hiện mức đóng góp của từng hoạt động trong việc tạo tiền của doanh nghiệp. Nếu tỷ trọng luồng tiền thu từ hoạt động kinh doanh cao thể hiện tiền được tạo ra chủ yếu từ hoạt động kinh doanh bằng việc bán hàng được nhiều, thu tiền từ khách hàng lớn, giảm các khoản phải thu tránh rủi ro,... Nếu tỷ trọng tiền thu từ hoạt động đầu tư cao chứng tỏ doanh nghiệp đã thu hồi các khoản đầu tư về chứng khoán, thu lãi từ hoạt động đầu tư, bán tài sản cố định,... nếu do thu lãi thì đó là điều bình thường. Tuy nhiên, nếu chỉ có thế thì tỷ trọng không thể lớn. Trường hợp do thu hồi tiền đầu tư và nhượng bán tài sản cố định thì phạm vi ảnh hưởng của doanh nghiệp bị thu hẹp và năng lực sản xuất, kinh doanh sẽ giảm sút. Nếu tiền thu được chủ yếu từ hoạt động tài chính thông qua việc phát hành cổ phiếu hoặc đi vay,... điều đó cho thấy trong kỳ doanh nghiệp đã sử dụng vốn từ bên ngoài nhiều hơn. Việc nghiên cứu các nghiệp vụ thu, chi tiền của từng hoạt động cho thấy: Nếu luồng tiền thu vào trong kỳ chủ yếu được tạo ra không phải bởi hoạt động kinh doanh thì đó là điều không bình thường. Các đối tượng cần tìm hiểu nguyên nhân, kiểm tra lại tình hình hoạt động nhất là hoạt động kinh doanh, điều chỉnh việc sử dụng vốn đặc biệt là vốn vay trong kỳ tới. 114 Phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh 5.5.1.2 Phân tích khả năng chi trả thực tế trong doanh nghiệp Người ta có thể căn cứ vào Bảng cân đối kế toán để xem xét đánh giá khái quát khả ...