Phân tích rủi ro

Phân tích rủi ro là một bước rất quan trọng trong quá trình quản lý rủi ro của dự án đầu tư. Chỉ khi có kết quả của phân tích rủi ro thì mới có thể tìm ra các biện pháp quản lý chúng. Phân tích rủi ro là việc tìm thấy trước, xem xét những kết quả và khả năng xuất hiện rủi ro trong những tình huống, trợ giúp cho quá trình ra quyết định đầu tư. Tuy nhiên, việc áp dụng phương pháp nào để phân tích rủi ro trong các dự án cụ thể tuỳ thuộc...
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Phân tích rủi ro Chöông trình Giaûng daïy Kinh teá Fulbright Vi tính ÖÙng duïng Baøi giaûng 7 2005-2006 Phaân tích ruûi ro Baøi 7. Phaân tích ruûi ro Phaân tích ñoä nhaïy Phaân tích tình huoáng Moâ phoûng Phaân tích ñoä nhaïy Traàn Thanh Phong 1 Chöông trình Giaûng daïy Kinh teá Fulbright Vi tính ÖÙng duïng Baøi giaûng 7 2005-2006 Phaân tích ruûi ro Phaân tích ñoä nhaïy? Laø daïng phaân tích nhaèm traû lôøi caâu hoûi “ñieàu gì seõ xaûy ra … neáu nhö … ” (what – if). Phaân tích naøy xem xeùt yeáu toá ñaàu vaøo naøo laø quan troïng nhaát (yeáu toá mang tính chaát ruûi ro) aûnh höôûng ñeán keát quaû baøi toaùn (lôïi nhuaän hoaëc chi phí). Trong Excel hoã trôï phaân tích ñoä nhaïy 1 chieàu vaø hai chieàu, nghóa laø chæ ñaùnh giaù ñöôïc toái ña 2 yeáu toá ruûi ro. August 1, 2005 3 Baøi toaùn ñôn giaûn Moät ngöôøi kinh doanh moät maët haøng A vôùi giaù mua laø $8 vaø giaù baùn laø $10. tieàn lôøi = 10 – 8 = 2 Laäp baøi toaùn treân baûng tính: August 1, 2005 4 Traàn Thanh Phong 2 Chöông trình Giaûng daïy Kinh teá Fulbright Vi tính ÖÙng duïng Baøi giaûng 7 2005-2006 Phaân tích ruûi ro Ñoä nhaïy moät chieàu Giaù mua bieán ñoäng töø $4 ñeán $13, moãi böôùc thay ñoåi laø $1, xeùt ñoä nhaïy cuûa Lôïi nhuaän Laäp baûng phaân tích 1 chieàu: Chaïy ñoä nhaïy: 1. Choïn B10:C20 2. Data > Table… 3. Nhaáp OK August 1, 2005 5 Keát quaû August 1, 2005 6 Traàn Thanh Phong 3 Chöông trình Giaûng daïy Kinh teá Fulbright Vi tính ÖÙng duïng Baøi giaûng 7 2005-2006 Phaân tích ruûi ro Ñoä nhaïy hai chieàu Giaù mua bieán ñoäng töø $4 ñeán $13, giaù baùn bieán ñoäng töø $6 ñeán $14, moãi böôùc thay ñoåi laø $1, xeùt ñoä nhaïy cuûa Lôïi nhuaän Laäp baûng phaân tích 2 chieàu: August 1, 2005 7 Keát quaû Chaïy ñoä nhaïy: 1. Choïn B25:K35 2. Data > Table… 3. Nhaáp OK August 1, 2005 8 Traàn Thanh Phong 4 Chöông trình Giaûng daïy Kinh teá Fulbright Vi tính ÖÙng duïng Baøi giaûng 7 2005-2006 Phaân tích ruûi ro Phaân tích tình huoáng Phaân tích tình huoáng? Laø daïng phaân tích “what-if”, phaân tích tình huoáng thöøa nhaän raèng caùc bieán nhaát ñònh coù quan heä töông hoã vôùi nhau. Do vaäy, moät soá ít bieán soá coù theå thay ñoåi theo moät kieåu nhaát ñònh taïi cuøng moät thôøi ñieåm. Taäp hôïp caùc hoaøn caûnh coù khaû naêng keát hôïp laïi ñeå taïo ra “caùc tröôøng hôïp” hay “caùc tình huoáng” khaùc nhau laø: Tröôøng hôïp xaáu nhaát / Tröôøng hôïp bi quan Tröôøng hôïp kyø voïng/ Tröôøng hôïp öôùc tính toát nhaát Tröôøng hôïp toát nhaát/ Tröôøng hôïp laïc quan August 1, 2005 10 Traàn Thanh Phong 5 Chöông trình Giaûng daïy Kinh teá Fulbright Vi tính ÖÙng duïng Baøi giaûng 7 2005-2006 ...