Phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động tại Cty dệt may Đà Nẵng - 3

Chỉ số cân bằng này thể hiện rõ cách thực sử dụng vốn lưu động ròng: VLĐ được phân bố vào các khoản phải thu hàng tồn kho hay các khoản cao như tiền. Nó nhấn mạnh đến tính linh hoạt trong việc sử dụng vốn lưu động ở doanh nghiệp. Do đó mà phân tích theo chỉ tiêu này là nhấn mạnh đến phân tích bên trong của Doanh nghiệp. Ngoài ra mối quan hệ giữa các yếu tố TSLĐ & ĐTNH với nợ ngắn hạn còn thể hiện khả năng thanh toán của doanh nghiệp. 2.2. Phân tích...
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động tại Cty dệt may Đà Nẵng - 3Simpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com Chỉ số cân bằng này thể hiện rõ cách thực sử dụng vốn lưu động ròng: VLĐ được phân bố vào các khoản phải thu hàng tồn kho hay các khoản cao như tiền. Nó nhấn mạnh đến tính linh hoạt trong việc sử dụng vốn lưu động ở doanh nghiệp. Do đó mà phân tích theo chỉ tiêu này là nhấn mạnh đến phân tích bên trong của Doanh nghiệp. Ngo ài ra mối quan hệ giữa các yếu tố TSLĐ & ĐTNH với nợ n gắn hạn còn thể hiện khả n ăng thanh toán của doanh nghiệp. 2 .2. Phân tích nhu cầu VLĐ ròng và ngân qu ỹ ròng : - Chỉ tiêu nhu cầu VLĐ ròng hoạt động kinh doanh một cách tổng quát đ ược tính như sau : -Dựa vào chỉ tiêu nhu cầu VLĐ ròng và NQR, ta phân tích về cân bằng tài chính như sau + Nếu VLĐ ròng lớn hơn nhu cầu VLĐ ròng thì phần chênh lệch là các khoản vốn bằng tiền còn lại sau khi đã bù đắp các khoản vay ngắn hạn khoản này gọi là n gân qu ỹ ròng. Ngân qu ỹ ròng dương thể hiện một cân bằng tài chính an toàn vì doanh nghiệp không phải vay đ ể bù đắp, sự thiếu hụt về nhu cầu VLĐ ròng, nên không gặp khó kh ăn về thanh toán trong ngắn hạn. + Nếu VLĐ ròng bằng nhu cầu VLĐ ròng, hay ngân qu ỹ ròng bằng 0, toàn bộ các khoản vốn bằng tiền là đầu tư ngắn hạn được hình thành từ các khoản vay n gắn hạn. Đây là d ấu hiệu về tình trạng mất cân bằng tài chính. + Nếu VLĐ ròng nhỏ h ơn nhu cầu VLĐ ròng, hay ngân qu ỹ ròng là số âm điều n ày ngh ĩa là VLĐ ròng không đủ để tài trợ nhu cầu VLĐ ròng và doanh nghiệp phải huy động các khoản vay ngắn hạn để bù đắp sự thiếu hụt đó và tài trợ mộtSimpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com phần TSCĐ khi VLĐ ròng âm. Cân bằng tài chính được xem là kém an toàn và b ất lợi đối với doanh nghiệp. 3 . Phân tích tình hình quản lý các khoản mục cụ thể của vốn lưu động: Từ việc phân tích cơ cấu vốn lưu động, ta có thể thấy được khái quát tình hình phân bổ VLĐ và sự biến động của VLĐ, cụ thể là tăng lên hay giảm đ i qua các n ăm và việc tăng lên hay giảm đ i này của VLĐ chủ yếu là do sự tăng lên hay giảm đi của các bộ phận cấu thành nên VLĐ nh ư tiền, h àng tồn kho, khoản phải thu hay tài sản lưu động khác. Từ đó, ta đ i sâu phân tích từng bộ phận của VLĐ đ ể thấy được những nguyên nhân dẫn đ ến sự biến động n ày. 3 .1. Phân tích việc quản lý vốn bằng tiền : Để phân tích sự biến động của vốn bằng tiền, trước tiên ta phải phân tích số liệu theo bảng phân tích sau : BẢNG PHÂN TÍCH VỐN BẰNG TIỀN Chỉ tiêu Năm N Năm N + 1 Chênh lệch ( ) Số tiền Số tiền Số tiền TT (%) TT (%) TT (%) Tiền + Tiền mặt + Tiền gửi NH Vốn bằng tiền là một yếu tố cấu thành của vốn lưu động, n ên sự biến động của vốn bằng tiền ảnh huởng đến sự biến động của vốn lưu động. Trong phần phân tích vốn bằng tiền này ta đi sâu tìm hiểu những nguyên nhân nào d ẫn đến sự biến động của vốn bằng tiền từ đó ảnh hưởng đ ến biến động của vốn lưu động. Cụ thểSimpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com do sự tăng, giảm như vậy tốt hay xấu đối với doanh nghiệp. Tuy nhiên, đến đ ánh giá chính xác vấn đ ề n ày cũng cần xét đ ến mục đích của doanh nghiệp vì các nhà quản lý tài chính nào cũng dự trữ vốn bằng tiền của doanh nghiệp cho 3 mục đích chính đó là mục đích hoạt động, mục đích dự phòng và mục đ ích đầu tư. Việc dự trữ tiền cho mục đ ích ho ạt động nhằm đảm bảo cho doanh nghiệp có thể mua sắm hàng hoá, vật liệu và thanh toán cho các chi phí cần thiết cho hoạt động liên tục của Doanh nghiệp. Đối với mục đích này thì tu ỳ theo đối tượng doanh n ghiệp m à nhu cầu cần thiết về tiền cho từng doanh nghiệp là khác nhau, ch ẳng h ạn như Doanh nghiệp bị ảnh hưởng lớn với sự thay đổi theo mùa vụ thì cần tiền đ ể mua hàng tồn kho nên lượng tiền dự trữ số lớn, các doanh nghiệp thương mại thì hướng tiền thu vào được, phối hợp chặt chẽ với nhu cầu tiền. Do đó, trong số tiền trên tổng số tài sản lưu động tương đối thấp. Đốivới mục đích dự phòng liên quan đ ến khả n ăng dự đoán nhu cầu chi tiền. Nếu khả năng dự đoán cao thì dự phòng sẽ thấp, hay khả n ăng vay m ượn tiền nhanh chóng thì nhu cầu dự phòng sẽ thấp xuống, đ iều này phụ thuộc vào uy tín của doanh nghiệp. Đối với việc dự trữ cho mục đích đ ầu tư và chuẩn bị sẵn sàng để lợi dụng cơ hội sinh lợi. Thông thường th ì việc dự trữ tiền cho mục đ ích này là rất hiếm hoi vì nó tu ỳ thuộc vào cá tính của nh à đ ầu tư. 3 .2. Phân tích tình hình qu ản lý của khoản phải thu : Tương tự như vốn bằng tiền, khoản phải thu khách h àng cũng là một yếu tố cấu thành nên vốn lưu động và cũng là một yếu tố rất quan trọng trong cơ cấu vốnSimpo PDF Merge and Split Unregistered Version - http://www.simpopdf.com lưu động. Đây là một bộ phận tác động mạnh đến sự biến động của vốn lưu động. Để xem xét sự biến động của khoản phải thu ta lập bảng phân tích sau : BẢNG PHÂN TÍCH KHOẢN PHẢI THU Chỉ tiêu Năm N Năm N + 1 Chênh lệch () ...