Quản lý dòng tiền để vượt “bão”

Tại buổi nói chuyện chuyên đề “Chiến lược kinh doanh dành cho doanh nghiệp Việt Nam trong và sau suy thoái” diễn ra cuối tháng 4 vừa qua, Giáo sư John Behzad, chuyên gia tài chính, quản trị của trường Đại học California State University (Mỹ), đã chia sẻ một số kinh nghiệm với các doanh nghiệp trong ngành điện tử.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Quản lý dòng tiền để vượt “bão” Quản lý dòng tiền để vượt “bão”Tại buổi nói chuyện chuyên đề “Chiến lược kinh doanh dành chodoanh nghiệp Việt Nam trong và sau suy thoái” diễn ra cuối tháng4 vừa qua, Giáo sư John Behzad, chuyên gia tài chính, quản trịcủa trường Đại học California State University (Mỹ), đã chia sẻmột số kinh nghiệm với các doanh nghiệp trong ngành điện tử.Dưới đây là một số ghi nhận về vấn đề kiểm soát dòng tiền vàquản lý chi phí của doanh nghiệp trong thời khủng hoảng.Kiểm soát dòng tiềnGiáo sư Behzad cho rằng, trong khủng hoảng, doanh nghiệpgiống như một người bị nhức đầu. Đi khám bệnh, lúc đầu bác sĩcho uống một viên Aspirin, nhưng chỉ điều trị được triệu chứng, vìtrong đầu người đó có một khối u và cần có bác sĩ phẫu thuật nãođể mổ lấy khối u.Làm xét nghiệm trước khi mổ, bác sĩ phát hiện người này có vấnđề ở tim, do vậy phải cần đến bác sĩ tim mạch. Tại phòng khámtim mạch lại thấy có vấn đề ở gan… Có nghĩa bệnh nhân bị nhiềubệnh cùng một lúc mà phải có nhiều chuyên gia mới chữa trịđược.Cũng vậy, khủng hoảng tài chính, kinh tế... cùng một lúc tác độnglên doanh nghiệp, giống một người bệnh gặp một lúc nhiềuchứng bệnh nghiêm trọng. Doanh nghiệp phải có sự chuẩn bị đểđối phó với những tác động của cuộc khủng hoảng.Vậy, doanh nghiệp phải làm gì? Theo Giáo sư Behzad, vấn đềdoanh nghiệp phải đối mặt lúc này là quản lý dòng tiền. Vòngquay của tiền mặt rất quan trọng. Dù doanh nghiệp có rất nhiềutài sản, giá trị của công ty rất lớn, nhưng hàng tồn kho không bánđược, nợ khách hàng chưa thanh toán... thì không có tiền mặt đểtrang trải các chi phí hàng ngày, hàng tháng như tiền điện, nước,tiền lương.Trước hết, doanh nghiệp cần lưu ý đến việc lưu chuyển tiền tệtrong ngắn hạn. Lúc này, phải tính đến hiệu suất của doanhnghiệp, cụ thể một đồng tài sản thì sẽ tạo ra bao nhiêu phần trămhiệu quả. Doanh nghiệp có thể làm tăng hiệu suất đó bằng cáchgiảm hàng tồn kho và quản lý dòng vốn tốt.Điều quan trọng thứ hai là dùng đòn bẩy tài chính, tức là dùngđòn bẩy nợ để tạo ra hiệu quả. Tuy nhiên, tỷ lệ nợ càng lớn thì rủiro càng cao, vì vậy cần tính toán tỷ lệ nợ bao nhiêu là vừa.Một vấn đề nữa là quản lý công ty, quản lý tài chính. Doanhnghiệp phải có ngân quỹ bao nhiêu và sử dụng như thế nào đểtạo ra thanh khoản. Ở đây, vai trò của người quản lý tài chínhtrong doanh nghiệp rất quan trọng. Như người mắc nhiều chứngbệnh nặng cùng lúc, điều quan trọng nhất đối với bác sĩ điều trị làlàm sao để bệnh nhân sống được cái đã, những việc khác tínhsau. Doanh nghiệp cũng vậy, phải tồn tại được, sau đó mới tínhđến những vấn đề khác. Do vậy, phải làm sao để lợi nhuận khôngchỉ là lấy doanh thu trừ đi chi phí mà còn phải tính đến lợi nhuậntrên chi phí cơ hội đã bỏ ra, bên cạnh đó còn phải tạo ra giá trịcộng thêm cho doanh nghiệp.Quản lý dòng tiền cũng không phải để tiền nằm trong két công ty.Tiền đang nằm ngoài thị trường, ở công nghệ, khách hàng, ở cảđối thủ cạnh tranh, nơi người tiêu dùng… Tức là tất cả đồng tiềndoanh nghiệp làm ra bắt nguồn từ đó. Do vậy, doanh nghiệp cầnđưa sản phẩm gì ra thị trường, thu về bao nhiêu lợi nhuận mới làđiều quan trọng.Kiểm soát dòng tiền còn là việc xem lại tài sản doanh nghiệptrong bảng cân đối kế toán, kiểm tra từng mục một xem có tạo ranăng suất, tạo ra tài sản hay không. Bất kỳ một tài sản nào, cáibàn, cái ghế, một sản phẩm, kể cả nhân viên chẳng hạn khôngtạo ra giá trị hay lợi nhuận nào thì cần xem lại. Trong lúc này, bấtkỳ một đồng tài sản nào bỏ ra cũng phải tạo ra lợi nhuận.Trong tình hình hiện nay, việc tìm kiếm lợi nhuận là rất khó khăn.Vì thế cách duy nhất để có lợi nhuận là phải giảm chi phí, do vậydoanh nghiệp phải quản lý được chi phí của mình.Quản lý chi phíTrong tình hình khó khăn, nhiều doanh nghiệp muốn trấn an nhàđầu tư bằng cách chia cổ tức cao, để chứng tỏ doanh nghiệp làmăn có lãi. Tuy nhiên, doanh nghiệp cần đặt câu hỏi: Chia cổ tứccao có đồng nghĩa với sức khỏe tài chính doanh nghiệp đang tốthay không?Một số công ty tạo cho ban giám đốc, nhân viên một môi trườnglàm việc thoải mái bằng cách đáp ứng những nhu cầu vật chấtnhư máy tính, xe cộ... nhưng doanh nghiệp cần xem lại điều đócó đem lại hiệu quả hay không, vì nếu chi phí tăng nhưng doanhthu không tăng, lợi nhuận giảm thì sẽ ảnh hưởng trực tiếp đếnsức khỏe tài chính của doanh nghiệp.Sức khỏe tài chính doanh nghiệp phụ thuộc vào việc quản lýdòng tiền sao cho hiệu quả. Hãy làm cho vòng quay của dòngtiền nhanh hơn từ những khoản thu công nợ. Có thể tăng chiếtkhấu cho khách hàng để thu tiền về càng nhanh càng tốt. Càngtăng nhanh vòng quay hàng tồn kho thì hiệu quả mang lại cànglớn.Trong thời điểm khó khăn này, doanh nghiệp cần hành động mộtcách mau chóng, chính xác và hiệu quả. Mọi quyết định phảikhách quan và thực tiễn, đừng quyết định bằng cảm xúc, bằngnhững ước mơ nào đó mà phải bằng những con số thực tế. ...