Timtailieu.net 
Phân tích tư tưởng của nhân dân qua đoạn thơ: Những người vợ nhớ chồng… Những cuộc đời đã hóa sông núi ta trong Đất nước của Nguyễn Khoa Điềm
3405
1
0
9 trang
The aim of this paper is to investigate the cointegration relationship of stock market index of ASEAN countries from April 2012 to December 2019. Using the Augmented Dickey Fuller Test, it finds that all of the stock market data are non-stationary. Trace tests are used to indicate the number of cointegration ranks in the long run. The results are supported by Vector Autoregression and Vector Error Correction Models in order to point out the short-run relationship between the change in value of a stock market index and the others.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Stock market integration in ASEAN countries
