Danh mục

Stock returns and stock market liquidity: An analysis on Ho Chi Minh Stock Exchange

Số trang: 16      Loại file: pdf      Dung lượng: 674.65 KB      Lượt xem: 29      Lượt tải: 0    
tailieu_vip

Phí tải xuống: 1,000 VND Tải xuống file đầy đủ (16 trang) 0
Xem trước 2 trang đầu tiên của tài liệu này:

Thông tin tài liệu:

The study investigates the relationship between liquidity and returns on a stock exchange in a frontier market. The paper applies three asset pricing models, including Capital Asset Pricing Model (CAPM), the Fama-French three-factor model, liquidity-augmented three-factor model. To measure the liquidity in the study, five measures: quoted spread, trading volume, trading value, Amihud measure, and turnover ratio were applied.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Stock returns and stock market liquidity: An analysis on Ho Chi Minh Stock Exchange

Tài liệu được xem nhiều:

Gợi ý tài liệu liên quan: