Tác động của gian lận báo cáo tài chính đến giá trị thị trường doanh nghiệp niêm yết tại Việt Nam: Vai trò điều tiết của hội đồng quản trị

Một trong những vấn đề đáng báo động nhất hiện nay là tình trạng minh bạch thông tin báo cáo tài chính tại các doanh nghiệp niêm yết. Bài viết trình bày tác động của gian lận báo cáo tài chính đến giá trị thị trường doanh nghiệp niêm yết tại Việt Nam.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Tác động của gian lận báo cáo tài chính đến giá trị thị trường doanh nghiệp niêm yết tại Việt Nam: Vai trò điều tiết của hội đồng quản trị Tác động của gian lận báo cáo tài chính đến giá trị thị trường doanh nghiệp niêm yết tại Việt Nam: Vai trò điều tiết của hội đồng quản trị Nguyễn Tiến Hùng Trường Đại học Kinh tế Công nghiệp Long An, Việt Nam Ngày nhận: 24/04/2024 Ngày nhận bản sửa: 02/08/2024 Ngày duyệt đăng: 06/08/2024 Tóm tắt: Một trong những vấn đề đáng báo động nhất hiện nay là tình trạng minh bạch thông tin báo cáo tài chính tại các doanh nghiệp niêm yết. Ngày nay, vai trò của hội đồng quản trị càng trở nên rất quan trọng trong việc điều tiết, giám sát hoạt động của doanh nghiệp nhằm giảm tác động của gian lận báo cáo tài chính đến giá trị thị trường doanh nghiệp niêm yết. Mẫu dữ liệu là 426 doanh nghiệp niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam từ năm 2012 đến 2022 với 4.684 quan sát. Phương pháp OLS, FEM, REM và S-GMM được sử dụng. Kết quả nghiên cứu cho thấy hội đồng quản trị có vai trò điều tiết tác động của gian lận báo cáo tài chính đến giá trị thị trường doanh nghiệp niêm yết, cụ thể là sự kiêm nhiệm và sở hữu vốn làm làm tăng tác động, ngược lại tính độc lập làm giảm tác động. Từ khóa: Gian lận báo cáo tài chính, Giá trị thị trường doanh nghiệp niêm yết, Vai trò điều tiết của hội đồng quản trị, Việt Nam The impact of financial reporting fraud on the market value of listed companies in Vietnam: The moderating role of the board of directors Abstract: One of the most alarming issues today is the transparency of financial reporting among listed companies. Nowadays, the role of the board of directors is becoming increasingly important in regulating and overseeing corporate activities to mitigate the impact of financial reporting fraud on the market value of listed companies. The sample data includes 426 listed companies on the Vietnamese stock market from 2012 to 2022 with 4,684 observations. The methods used are OLS, FEM, REM and S-GMM. The research results indicate that the board of directors plays a regulatory role in influencing the impact of financial reporting fraud on the market value of listed companies. Specifically, duality and equity ownership increase the impact, whereas independence reduces it. Keywords: Financial reporting fraud, Market value of listed companies, Regulatory role of the board of directors, Vietnam Doi: 10.59276/JELB.2024.08.2724 Nguyen, Tien Hung Email: nguyen.hung@daihoclongan.edu.vn Long An University of Economics and Industry, Vietnam© Học viện Ngân hàng Tạp chí Kinh tế - Luật & Ngân hàng ISSN 3030 - 4199 43 Số 268- Năm thứ 26 (9)- Tháng 8. 2024 Tác động của gian lận báo cáo tài chính đến giá trị thị trường doanh nghiệp niêm yết tại Việt Nam: Vai trò điều tiết của hội đồng quản trị 1. Đặt vấn đề sẽ gánh chịu hậu quả khi các nhà đầu tư mất niềm tin, các công ty sẽ gặp khó khăn Báo cáo tài chính (BCTC) sẽ cho biết kết hơn trong việc huy động nguồn tài chính quả hoạt động của các công ty niêm yết cần thiết hoặc chỉ có thể tiếp cận với mức (CTNY) qua những tổng hợp về tình hình chi phí cao hơn. Điều này làm xói mòn tài chính. Độ tin cậy và chất lượng thông lòng tin của nhà đầu tư vào TTCK và mục tin BCTC là nhân tố tác động trực tiếp đến tiêu của Chính phủ và Bộ Tài chính là quyết định của nhà đầu tư. Nếu gian lận “bảo vệ nhà đầu tư” không thực hiện được BCTC xảy ra vì lợi ích cá nhân của chủ (Chhaochharia & Grinstein, 2007). Theo doanh nghiệp (DN) sẽ dẫn đến sai lầm trong Beasley & cộng sự (2000), vai trò của hội việc ra quyết định khiến cho các nhà đầu tư đồng quản trị (HĐQT) ngày càng trở nên phải chịu những tổn thất kinh tế nặng nề quan trọng hơn trong việc bảo vệ quyền lợi (Nguyễn Tiến Hùng & Phạm Quốc Việt, của chủ sở hữu, kiểm soát hoạt động của bộ 2023a). Sau sự kiện hàng loạt các công ty máy quản lý và điều hành DN, đặc biệt là hàng đầu thế giới bị phá sản vào đầu thế kỷ các CTNY trên TTCK. HĐQT cần đảm bảo XXI, gian lận BCTC là một trong những tính minh bạch và tin cậy của BCTC, từ đó vấn đề thường xuyên được nhắc tới. Nhiều nâng cao hiệu quả hoạt động và GTTTDN. nhận định cho rằng nhà q ...