Tài chính quốc tế - Chương 2: Thị trường ngoại hối

“Ngoại hối là phương tiện tiền tệ được sử dụng trong thanh toán quốc tế”Nghĩa rộng Ngoại hối Nghĩa hẹp Giấy tờ có giá trị ghi bằng ngoại tệ Vàng tiêu chuẩn quốc tế Nội tệ do người kg cư trú nắm giữ Đồng tiền nước ngoài
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Tài chính quốc tế - Chương 2: Thị trường ngoại hối MÔN HỌC:TÀI CHÍNH QUỐC TẾ LOGOLOGO Chương 2: THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI 1 Tổng quan về thị trường ngoại hối 2 Các loại tỉ giá 3 Thị trường ngoại hối giao ngay 4 Thị trường ngoại hối kỳ hạn 2LOGO 1.Tổng quan về thị trường ngoại hối Khái niệm ngoại hối: “Ngoại hối là phương tiện tiền tệ được sử dụng trong thanh toán quốc tế” Giấy tờ có giá trị ghi Nghĩa bằng ngoại tệ rộng Vàng tiêu chuẩn quốc tếNgoại hối Nội tệ do người kg cư trú nắm giữ Nghĩa hẹp Đồng tiền nước ngoài 3 1.Tổng quan về thị trường ngoại hốiLOGO (The Foreign Exchange Market-FOREX) Khái niệm thị trường ngoại hối“Nơi diễn ra giao dịch ngoại tệ gọi là thị trường ngoạihối” FOREX Ngân Interbank Non-Interbank hàng 85% 15% giao dịch 99% Bank -KH KH-KH 14% 1% 4LOGO 1.Tổng quan về thị trường ngoại hối Đặc điểm thị trường ngoại hối:  Không có địa điểm cụ thể  Không có giờ nghỉ  Trung tâm của Forex là thị trường liên ngân hàng  Tỉ giá giao dịch thống nhất với nhau  Đồng tiền giao dịch trung tâm là USD  Thị trường rất nhạy cảm với điều kiện kinh tế, chính trị  Các thị trường ngoại hối quan trọng: London, New York, Tokyo, Singapore và Franfurt 5LOGO 1.Tổng quan về thị trường ngoại hối Các chức năng của thị trường ngoại hối  Giúp thực hiện các giao dịch thương mại quốc tế  Giúp luân chuyển các khoản đầu tư quốc tế, tín dụng quốc tế, các giao dịch tài chính giữa các quốc gia  Cung cấp các công cụ bảo hiểm rủi ro tỉ giá hối đoái: hợp đồng kỳ hạn, hoán đổi, quyền chọn, tương lai  Là nơi để ngân hàng trung ương can thiệp ổn định tỉ giá hối đoái 6LOGO 1.Tổng quan về thị trường ngoại hối Thành viên của FOREX Khách hàng Ngân hàng mua lẻ: công trung ương ty ĐQG, nhà đầu tư … Ngân hàng Những thương mại nhà môi giới 7LOGO 1.Tổng quan về thị trường ngoại hối Mối quan hệ giữa các thành viên trong FOREX NHTW KH mua KH mua NHTM NHTM bán lẻ bán lẻ Môi giới 8LOGO 1.Tổng quan về thị trường ngoại hối Phân loại FOREX FOREX Địa điểm giaoTính chất nghiệp vụ:-Thị trường giao ngay dịch-Thị trường kỳ hạn -Giao dịch tập-Thị trường hoán đổi trung-Thị trường tương lai -Giao dịch phi-Thị trường quyền chọn tập trung (OTC) Quy mô thị Phương thức Tình trạng Tính chất trường giao dịch pháp lý kinh doanh: -Thị trường -Giao dịch -Thị trường -Thị trường nội địa trực tiếp chính thức bán buôn -Thị trường -Giao dịch -Th/trường phi -Thị trường quốc tế qua môi giới chính thức bán lẻ 9LOGO 2.Vấn đề cơ bản trong KD ngoại hối Định nghĩa tỉ giá: “Tỉ giá hối đoái là giá cả của một đồng tiền được biểu thị bằng một đồng tiền khác”  Ví dụ:  1USD = 16200 VNĐ  1EURO = 1,7 USD 10LOGO 2.Vấn đề cơ bản trong KD ngoại hối Phân loại tỉ giá hối đoái:  Tỉ giá giao ngay (Spot exchange rate):  “là tỉ giá thoả thuận và thanh toán ngay sau khi ký hợp đồng (thường là 2 ngày sau khi ký hợp đồng)”  Ví dụ:  Tỉ giá kỳ hạn (Forward exchange rate):  “là tỉ giá thoả thuận ngày hôm nay, nhưng việc thanh toán xẩy ra sau 3 ngày làm việc”  Ví dụ: 11LOGO 2.Vấn đề cơ bản trong KD ngoại hối Phân loại tỉ giá hối đoái:  Tỉ giá tiền mặt (Bank note rate):  “là tỉ giá áp dụng cho các khoản giao dịch là các loại tiền mặt”  Ví dụ:  Tỉ ...