Tội thao túng thị trường chứng khoán trong Bộ luật Hình sự năm 2015 - Những hạn chế, vướng mắc và kiến nghị hoàn thiện

Bài viết làm rõ dấu hiệu pháp lý định tội đối với hành vi thao túng thị trường chứng khoán quy định tại Điều 211 Bộ luật Hình sự (BLHS) năm 2015; những khó khăn, hạn chế, vướng mắc; từ đó đưa ra một số kiến nghị hoàn thiện quy định về hành vi này trong BLHS Việt Nam hiện nay.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Tội thao túng thị trường chứng khoán trong Bộ luật Hình sự năm 2015 - Những hạn chế, vướng mắc và kiến nghị hoàn thiện TỘI THAO TÚNG THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN TRONG BỘ LUẬT HÌNH SỰ NĂM 2015 - NHỮNG HẠN CHẾ, VƯỚNG MẮC VÀ KIẾN NGHỊ HOÀN THIỆN LƯƠNG HỮU HẢI* Hành vi thao túng thị trường chứng khoán đang diễn ra ngày càng phức tạp, tác động xấu đến thị trường chứng khoán, ảnh hưởng trực tiếp đến quyền lợi của nhà đầu tư. Đặc biệt, trong năm qua, thị trường chứng khoán Việt Nam có nhiều biến động. Bài viết làm rõ dấu hiệu pháp lý định tội đối với hành vi thao túng thị trường chứng khoán quy định tại Điều 211 Bộ luật Hình sự (BLHS) năm 2015; những khó khăn, hạn chế, vướng mắc; từ đó đưa ra một số kiến nghị hoàn thiện quy định về hành vi này trong BLHS Việt Nam hiện nay. Từ khóa: Tội thao túng thị trường chứng khoán, nhà đầu tư chứng khoán, cổ phiếu, Bộ luật Hình sự. Ngày nhận bài: 18/11/2022; Biên tập xong: 08/12/2022; Duyệt đăng: 12/12/2022 There has been a complicated development in the activity of manipulation of stock market that adversely affecting the stock market and investors’ interests. Particularly, in 2021, our stock market had many fluctuations. The article clarifies the legal signs of activity specified in Article 211 of the 2015 Penal Code; points out some difficulties, limitations and obstacles, then gives recommendations to improve regulations on this crime in the current Vietnamese Penal Code. Keywords: Crimes of manipulation of stock market, stock investor, stock, the Penal Code. 1. Các dấu hiệu pháp lý của Tội thao 1.2. Chủ thể của tội phạm túng thị trường chứng khoán Người thực hiện hành vi nguy hiểm 1.1. Khách thể của tội phạm cho xã hội đối với tội danh này là người có Tội thao túng thị trường chứng khoán năng lực trách nhiệm hình sự (TNHS), đạt độ tuổi nhất định và cố ý thực hiện hành vi xâm phạm đến trật tự quản lý kinh tế của thao túng thị trường chứng khoán. Cụ thể, nhà nước về quản lý chứng khoán và thị người thực hiện hành vi nguy hiểm cho xã trường chứng khoán. Trong thực tiễn, hội đạt độ tuổi từ đủ 16 tuổi trở lên phải tội phạm này ảnh hưởng đến lợi ích vật chịu TNHS đối với hình phạt quy định tại chất của nhà đầu tư trên thị trường chứng khoản 1, khoản 2 Điều 211 BLHS năm 2015. khoán, gây ra sự bất ổn, hỗn loạn, dẫn đến Đây là tội phạm nghiêm trọng nên người từ thiệt hại của các tổ chức, cá nhân khi đầu tư đủ 14 tuổi đến dưới 16 tuổi không phải chịu cổ phiếu một cách chân chính, minh bạch. trách nhiệm hình sự về tội phạm này trong Bên cạnh đó, hành vi này cũng khiến các bất cứ trường hợp nào, vì cả hai khoản của doanh nghiệp khó tiếp cận được dòng vốn Điều 211 BLHS năm 2015 không có trường từ thị trường chứng khoán, từ đó gây thiệt hợp nào là tội phạm rất nghiêm trọng hoặc hại cho nền kinh tế nhà nước khi điều hành đặc biệt nghiêm trọng. Chủ thể của tội danh nền kinh tế vĩ mô. này thường là các cá nhân có trình độ hiểu Đối tượng tác động của tội phạm này biết về đầu tư tài chính, đặc biệt là trong thị trường chứng khoán hoặc được các công ty là thị trường chứng khoán bị thao túng ở một số mã cổ phiếu, dẫn đến nhà đầu tư bị * Thạc sĩ, Giảng viên khoa Kiểm sát hình sự - thiệt hại một khoản tiền khi tin tưởng đầu Trường Đào tạo, bồi dưỡng nghiệp vụ kiểm sát tại tư mua mã cổ phiếu này. Thành phố Hồ Chí Minh Số 06 - 2022 Khoa học Kiểm sát 29 TỘI THAO TÚNG THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN... tuyển dụng, mua giới chứng khoán và chủ đồng với nhau liên tục mua, bán chứng khoán tịch, lãnh đạo doanh nghiệp và các thành nhằm tạo ra cung, cầu giả tạo viên chủ chốt của công ty có cổ phiếu. Đây là hành vi rất phổ biến trên thị Đối với tội thao túng thị trường chứng trường chứng khoán hiện nay, thường diễn khoán có chủ thể đặc biệt là pháp nhân ra ở những cổ phiếu có khối lượng giao dịch thương mại khi thực hiện hành vi thao túng lớn bởi các đối tượng liên tục thông đồng thị trường chứng khoán cũng phải chịu với nhau liên tục mua, bán chứng khoán trách nhiệm hình sự theo khoản 4 Điều 211 tạo ra cung cầu giả tạo. Ví dụ: Đối tượng BLHS năm 2015. Trịnh Văn Quyết chỉ đạo Trịnh Thị Minh 1.3. Mặt chủ quan của tội phạm Huế cùng đồng phạm mượn chứng minh Trong Tội thao túng thị trường chứng thư nhân dân của 26 cá nhân lập 20 doanh khoán, mặt chủ quan của tội phạm được nghiệp, mở 450 tài khoản tại 41 công ty biểu hiện thông qua việc chủ thể của tội chứng khoán (120 tài khoản mở tại Công ty phạm nhận thức được hành vi và hậu quả Cổ phần Chứng khoán BOS, 330 tài khoản của mình gây ra nhưng vẫn thực hiện hành mở tại các công ty chứng khoán khác) để vi với mong muốn cho hậu quả xảy ra, hoặc thực hiện các hành vi thao túng giá cổ phiếu tuy không mong muốn nhưng để mặc cho nhằm tạo ra cung cầu giả với 06 mã chứng hậu quả xảy ra là thu lợi bất chính hoặc gây khoán1. Từ đó, giá cổ phiếu đã giảm gây thiệt hại cho nhà đầu tư khi đầu tư vào thị thiệt hại cho nhà đầu tư rất lớn trong hệ trường chứng khoán. Động cơ, mục đích sinh thái cổ phiếu của ông Trịnh Văn Quyết. của người phạm tội này không phải là dấu + Thông đồng với người khác đặt lệnh hiệu bắt buộc của cấu thành tội phạm ...