Tóm tắt luận văn Thạc sĩ Quản trị kinh doanh: Vận dụng mô hình Markowitz trong việc xây dựng danh mục đầu tư chứng khoán tại thị trường chứng khoán Việt Nam

Tóm tắt luận văn Thạc sĩ Quản trị kinh doanh: Vận dụng mô hình Markowitz trong việc xây dựng danh mục đầu tư chứng khoán tại thị trường chứng khoán Việt Nam trình bày những nội dung cơ bản: lý thuyết về danh mục đầu tư chứng khoán và mô hình Markowitz, thực trạng áp dụng mô hình Markowitz trong việc xây dựng danh mục đầu tư chứng khoán tại thị trường chứng khoán Việt Nam.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Tóm tắt luận văn Thạc sĩ Quản trị kinh doanh: Vận dụng mô hình Markowitz trong việc xây dựng danh mục đầu tư chứng khoán tại thị trường chứng khoán Việt Nam B GIÁO D C VÀ ĐÀO T O Đ I H C ĐÀ N NG --- --- LÊ ANH TU NV N D NG MÔ HÌNH MARKOWITZ TRONG VI CXÂY D NG DANH M C Đ U TƯ CH NG KHOÁN T I TH TRƯ NG CH NG KHOÁN VI T NAM Chuyên ngành : Tài chính – Ngân hàng Mã s : 60.34.20TÓM T T LU N VĂN TH C SĨ QU N TR KINH DOANH ĐÀ N NG – NĂM 2010 Công trình ñư c hoàn thành t i Đ I H C ĐÀ N NG --- ---Ngư i hư ng d n khoa h c: TS. Võ Th Thuý AnhPh n bi n 1: PGS. TS. Lâm Chí DũngPh n bi n 2: PGS. TS. Lý Hoàng ÁnhLu n văn ñã ñư c b o v t i H i ñ ng ch m Lu n vănt t nghi p Th c sĩ Qu n tr Kinh doanh h p t i Đ ih c Đà N ng vào ngày 21 tháng 10 năm 2010Có th tìm hi u lu n văn t i:- Trung tâm Thông tin - H c li u, Đ i h c Đà N ng - Thư vi n trư ng Đ i h c kinh t , Đ i h c Đà N ng 1 M Đ U1. S C N THI T C A Đ TÀI Th trư ng ch ng khoán ngày càng phát tri n thì nh ng cơh i ñ u tư sinh l i và kèm theo ñó là r i ro ngày càng l n hơn. Bênc nh nh ng nhà ñ u tư chuyên nghi p là các t ch c ñ u tư trong vàngoài nư c còn có s tham gia ñông ñ o c a nhà ñ u tư cá nhântrong nư c v i các ho t ñ ng ñ u tư ch ng khoán sôi n i mà ph nnào ñó ñóng vai trò như là m t l c th trư ng áp ñ o trong các giaod ch trên th trư ng ch ng khoán Vi t Nam. Tuy nhiên, ho t ñ ng ñ u tư theo c m tính, theo tin ñ n,thi u chuyên nghi p, mang n ng tính ñ u cơ và h u như không theom t phương pháp ñ u tư khoa h c, hi u qu nào c a các nhà ñ u tưcá nhân này ñã tác ñ ng x u ñ n k t qu ñ u tư c a chính h cũngnhư là ñ n s phát tri n lành m nh và n ñ nh c a th trư ng ch ngkhoán Vi t Nam trong th i gian v a qua. Do ñó, vi c nghiên c u và“V n d ng mô hình Markowitz trong vi c xây d ng danh m c ñ u tưch ng khoán t i th trư ng ch ng khoán Vi t Nam” là c n thi t.2. M C TIÊU NGHIÊN C U Nghiên c u làm rõ m t s n i dung cơ b n v danh m c ñ u tư ch ng khoán và mô hình Markowitz và xây d ng danh m c ñ u tư ch ng khoán theo mô hình Markowitz. Đánh giá th c tr ng ho t ñ ng ñ u tư theo danh m c trên th trư ng ch ng khoán Vi t Nam và kh năng v n d ng mô hình Markowitz trên th trư ng ch ng khoán. V n d ng mô hình Markowitz trong ñi u ki n c th t i TTCK Vi t Nam ñ xây d ng danh m c ñ u tư ch ng khoán. 23. Đ I TƯ NG VÀ PH M VI NGHIÊN C U Đ i tư ng nghiên c u: là các v n ñ v cơ b n v danh m c ñ u tư, lí thuy t v mô hình Markowitz và l a ch n danh m c ñ u tư theo mô hình Markowitz t ñó v n d ng mô hình vào vi c xây d ng danh m c ñ u tư ch ng khoán t i th trư ng ch ng khoán Vi t Nam. Ph m vi nghiên c u: Trong ph m vi c a ñ tài này, ngư i vi t s ch t p trung nghiên c u cách th c xây d ng danh m c ñ u tư d a trên các ch ng khoán niêm y t t i sàn giao d ch TP.HCM - HOSE. Thu th p d li u v giá ñóng c a c a các c phi u trong giai ño n 02 năm t ngày 14/04/2008 ñ n ngày 31/03/2010 (th i kỳ nghiên c u). D li u v giá ñư c l y t SGDCK TP.HCM ho c các ngu n d li u khác trên websites c a các công ty ch ng khoán. Các thông tin v c phi u ñư c c p nh t ñ n ngày 14/04/2010.4. PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN C U Phương pháp nghiên c u k t h p phương pháp ñ nh tính vàphương pháp ñ nh lư ng. Đ tài ñư c nghiên c u theo phương phápthu th p các s li u l ch s ñư c công b trên các phương ti n ñ ichúng, s li u t các cơ quan chuyên môn, k t h p v i các phươngpháp th ng kê, so sánh phân tích dùng ñ th minh h a. Phương phápnghiên c u ñ nh lư ng trên cơ s mô hình Markowitz. Đ tài có sd ng các công c th ng kê mô t , phân tích tương quan, phân tíchh i quy, gi i bài toán t i ưu. 35. B C C C A Đ TÀI Ngoài ph n m ñ u và ph n k t lu n, lu n văn ñư c trìnhbày trong 3 chương c th như sau: Chương 1: Cơ s lý thuy t v danh m c ñ u tư ch ngkhoán và mô hình Markowitz Chương 2: Th c tr ng ho t ñ ng ñ u tư theo danh m c t ith trư ng ch ng khoán Vi t Nam Chương 3: V n d ng mô hình Markowitz ñ xây d ngdanh m c ñ u tư ch ng khoán trên th trư ng ch ng khoán Vi t Nam 4Chương 1 CƠ S LÝ THUY T V DANH M C Đ U TƯ CH NG KHOÁN VÀ MÔ HÌNH MARKOWITZ1.1 Lý thuy t v danh m c ñ u tư ch ng khoán1.1.1 Cơ s c a quy t ñ nh ñ u tư Trong ñ u tư tài chính, m i quy t ñ nh ñ u tư luôn ñư c xemxét trên cơ s cân b ng gi a l i t c và r i ro (risk-return trade-off).1.1.2 Danh m c ñ u tư ch ng khoán Danh m c ñ u tư ch ng khoán là m t t p h p g m ít nh thai lo i ch ng khoán.1.1.3 S c n thi t ...