Ứng dụng robo-advisor để phát triển hoạt động của các công ty quản lý quỹ tại Việt Nam

Đề tài "Ứng dụng robo-advisor để phát triển hoạt động của các công ty quản lý quỹ tại Việt Nam" đã tiến hành (i) Nghiên cứu quá trình hình thành, phát triển của robo-advisor trong lĩnh vực tư vấn đầu tư; những ưu điểm và thách thức đặt ra khi ứng dụng robo-advisor; (ii) Thực tiễn ứng dụng của robo-advisor và khung pháp lý điều chỉnh hoạt động cung cấp dịch vụ tư vấn thông qua robo-advisor ở một số nước trên thế giới; (iii) Đánh giá thực trạng ứng dụng robo-advisor tại một số công ty quản lý quỹ Việt Nam và khuyến nghị về chính sách quản lý sử dụng robo-advisor tại Việt Nam. Mời các bạn cùng tham khảo!
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Ứng dụng robo-advisor để phát triển hoạt động của các công ty quản lý quỹ tại Việt Nam ỨNG DỤNG ROBO-ADVISOR ĐỂ PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC CÔNG TY QUẢN LÝ QUỸ TẠI VIỆT NAM Nguyễn Hải Nam1 Tóm tắt: Robo-advisor là nền tảng dịch vụ trực tuyến tự động, sử dụng các thuật toán máy tính (computer algorithms) để cung cấp dịch vụ tư vấn tài chính và quản lý danh mục đầu tư của khách hàng. Phần lớn các robo-advisor tập trung ở thị trường Mỹ với tổng tài sản quản lý chiếm 76% tổng tài sản quản lý của toàn thế giới, tiếp theo là đến Trung Quốc, Anh, Đức, Canada. Tại Việt Nam, trong lĩnh vực chứng khoán đã có một số công ty quản lý quỹ nghiên cứu triển khai robo-advisor như Công ty quản lý quỹ VFM, Công ty quản lý quỹ VinaCapital... Để thực hiện nghiên cứu này, nhóm nghiên cứu đã tiến hành (i) Nghiên cứu quá trình hình thành, phát triển của robo-advisor trong lĩnh vực tư vấn đầu tư; những ưu điểm và thách thức đặt ra khi ứng dụng robo-advisor; (ii) Thực tiễn ứng dụng của robo-advisor và khung pháp lý điều chỉnh hoạt động cung cấp dịch vụ tư vấn thông qua robo-advisor ở một số nước trên thế giới; (iii) Đánh giá thực trạng ứng dụng robo-advisor tại một số công ty quản lý quỹ Việt Nam và khuyến nghị về chính sách quản lý sử dụng robo-advisor tại Việt Nam. Từ khóa: Công nghệ tài chính; đầu tư; robo-advisor; tư vấn. APPLICATION OF ROBO-ADVISOR IN DEVELOPMENT OF BUSINESS OF FUND MANAGEMENT COMPANIES IN VIETNAM Abstract: Robo-advisor is an automated online services platform that uses computer algorithms to provide financial advisory services and manage clients’ portfolios. Most robo-advisor are concentrated in the US market with total assets under management accounting for 76% of total assets worldwide, followed by China, the UK, Germany, and Canada. In Vietnam, in the securities sector, there have been several research fund management companies implementing robo-advisor such as VFM Fund Management Company, VinaCapital Fund Management Company... To carry out this research, the research team conducted (i) Research on the formation and development process of robo-advisor in the field of securities investment consulting; the advantages and challenges posed when applying robo-advisor; (ii) Application practices of robo-advisor and legal frameworks governing the provision of securities investment advisory services through robo-advisor in some countries around the world; (iii) Assess the current status of robo-advisor application at some Vietnamese fund management companies and make recommendations on policies governing the use of robo-advisor in Vietnam. Keywords: Advisory, Investment; fintech; robo-advisor.1. ĐẶT VẤN ĐỀ Dịch vụ tư vấn tài chính đã có những thay đổi mạnh mẽ trong 10 năm gần đây với sự ra đờivà phát triển của robo-advisor, nền tảng dịch vụ trực tuyến tự động có sử dụng các thuật toán máytính (computer algorithms) để cung cấp dịch vụ tư vấn và quản lý danh mục đầu tư của khách hàng.Trên thế giới, hoạt động robo-advisor ngày càng phát triển. Theo thống kê của Statista.com (CHLBĐức), tổng tài sản quản lý bởi các robo-advisor năm 2019 đạt 980 tỷ USD, tăng 80% so với năm2018 và dự đoán tốc độ tăng trưởng bình quân giai đoạn 2020-2023 đạt 21%. Phần lớn các robo-advisor trên thế giới tập trung ở thị trường Mỹ với tổng tài sản quản lý chiếm 76% tổng tài sản quảnlý của toàn thế giới, tiếp theo là đến Trung Quốc, Anh, Đức, Canada. Singapore và Malaysia cũnglà những nước có tiềm năng phát triển lĩnh vực này ở khu vực Châu Á.1 Ủy viên Thường trực, Ủy ban Kinh tế Quốc hội1000 KỶ YẾU HỘI THẢO QUỐC TẾ HOÀN THIỆN HỆ SINH THÁI PHÁT TRIỂN FINTECH TẠI VIỆT NAM Tại Việt Nam, trong lĩnh vực chứng khoán đã có một số công ty quản lý quỹ nghiên cứu triển khairobo-advisor như Công ty quản lý quỹ VFM, Công ty quản lý quỹ VinaCapital, Công ty quản lý quỹ KỹThương, Công ty quản lý quỹ Sài Gòn, Công ty quản lý đầu tư của BIDV, v.v... Tuy nhiên, robo-advisorvẫn còn khá mới mẻ, cần được nhận thức đầy đủ hơn để có thể khuyến khích và hỗ trợ phát triển. Dựatrên sự kết hợp các phương pháp nghiên cứu định tính và số liệu thứ cấp, bài viết sẽ khái quát về hoạtđộng của robo-advisor, đánh giá những thách thức đối với sự phát triển và đề xuất một số khuyến nghịchính sách góp phần tháo gỡ những khó khăn và thúc đẩy ứng dụng robo advaisors nói riêng, các sảnphẩm công nghệ tài chính (fintech) trong lĩnh vực chứng khoán nói chung.2. KHÁI QUÁT VỀ DỊCH VỤ ROBO-ADVISOR TRONG LĨNH VỰC TƯ VẤN ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN Robo-advisor là nền tảng dịch vụ trực tuyến tự động sử dụng các thuật toán máy tính (computeralgorith ...