Bài giảng Củng cố hệ thống ngân hàng Malaysia

Mục tiêu trình bày trong bài giảng Củng cố hệ thống ngân hàng Malaysia nhằm trình bày về lịch sử, tóm tắt cuộc khủng khủng hoảng tài chính châu Á 1997 (“AFC”), bối cảnh – nền tảng kinh tế vĩ mô của Malaysia trong những năm 90, tác động của khủng hoảng tài chính châu Á (“AFC”) đối với Malaysia.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Bài giảng Củng cố hệ thống ngân hàng Malaysia www.pwc.com Củng cố hệ thống ngân hàng  Malaysia ­ Chia sẻ kinh nghiệm của chúng  tôi 4 – 5 / 5 / 2012 Nội dung Giới thiệu Các chiến lược quản lý tài sản nợ xấu  Các chiến lược tái cấp vốn cho ngân hàng Ủy ban tái cơ cấu nợ doanh nghiệp  Hỗ trợ khác đối với các ngân hàng  Bài tập tình huống Kết luận PwC February 2 Giới thiệu PwC Lịch sử tóm tắt cuộc khủng khủng hoảng tài chính  châu Á 1997  (“AFC”) Chịu  tác động mạnh nhất của AFC Chịu tác động mạnh của AFC South  Korea Hong Kong Philippines Malaysia Indonesia Map of East Asia Source: Various sources PwC May 2012 4 Lịch sử tóm tắt cuộc khủng khủng hoảng tài chính  châu Á 1997  (“AFC”) • Khủng hoảng bắt đầu ở Thái Lan với sự mất giá của đồng Baht Thái vào  ngày 2/7/1997 sau khi nó buộc phải thả nổi thay vì cố định với đồng USD • Việc thả nổi bắt buộc này là do thiếu ngoại tệ để duy trì tỉ giá cố định  của đồng Baht Thái.  • Hệ quả là gánh nặng nợ nước ngoài của Thái Lan tăng lên và khủng  hoảng lan sang khu vực Đông Nam Á và Nhật Bản với các đồng tiền bị  mất giá, giá chứng khoán và các tài sản khác sụt giảm, thêm vào đó là nợ  tư nhân tăng lên • Quỹ Tiền tệ quốc tế IMF ra tay với gói hỗ trợ 40 tỉ USD để bình ổn đồng  tiền của Hàn Quốc, Thái Lan và Indonesia • Malaysia quyết định từ chối sự hỗ trợ của IMF Source: Various sources PwC May 2012 5 Bối cảnh – Nền tảng kinh tế vĩ mô của Malaysia trong  những năm 90 • Tỉ lệ tăng trưởng trung bình là 8% • Tỉ lệ lạm phát 3% và lịch sử thặng dư tài khóa • Thâm hụt tài khoản vãng lai đạt đỉnh 8% of GDP vào năm 1995,  sau đó giảm xuống còn 5% • Tỉ lệ nợ trên kim ngạch xuất khẩu là 38% • Hệ thống ngân hàng bao gồm: • 22 NHTM trong nước và 13 NHTM nước ngoài (69% giá trị  tài sản của hệ thống) • 39 công ty tài chính • 12 ngân hàng bán buôn and 7 tổ chức cho vay chiết khấu • Hạn chế sở hữu nước ngoài ở mức 30% PwC February 6 Bối cảnh – Những điểm yếu của khu vực tài chính  trước khi xảy ra khủng hoảng • Tỉ lệ Nợ xấu giảm từ 20% năm 1990 xuống 3.8% năm 1996 • Dự phòng chung đối với nợ xấu tăng từ 0.75% lên 2% năm 1996  NHƯNG • Tăng trưởng tín dụng liên tiếp với tốc độ 30% ở khu vực bất  động sản và kinh doanh cổ phiếu • Lãi suất tăng và những cú sốc của tình trạng thanh khoản bị thắt  chặt • Thu hẹp chênh lệch lãi suất • Đạo luật ngân hàng trao cho Bộ Tài chính quyền miễn trừ đối với • Cho vay đối với các tổ chức, cá nhân có liên quan • Sở hữu cổ phẩn trong ngân hàng • Hạn mức trạng thái rủi ro lớn PwC February 7 Tác động của Khủng hoảng tài chính châu Á (“AFC”) đối  với Malaysia • Đồng Ringgit Malaysia bị “tấn công” bởi các nhà đầu cơ trong những ngày  đồng Baht Thái giảm giá trong tháng 7/1997, dẫn đến hạ bậc xếp hàng  tín dụng và hiện tượng bán tháo trên các thị trường chứng khoán và tiền  tệ • Tỉ giá cố định với đồng USD là 3.80 và kiểm soát vốn chặt chẽ được áp  đặt bao gồm: ­ Dừng hoạt động thương mại quốc tế bằng đồng Ringgit  ­ Hạn chế lượng tiền vầ đầu tư mà các chủ thể cư trú mang ra nước  ngoài • “Thời gian đầu tư tối thiểu” một năm đối với các quỹ đầu tư gián tiếp  nước ngoài • Những hiệu ứng trực tiếp bao gồm : ­ Nguồn tiền Ringgit ở nước ngoài mà những người đầu cơ đi vay nhằm  làm méo mó giá trị đồng tiền, ví dụ “bán khống” Source: ững người làm việc đó, phải mua lại đồng Ringgit khan hiếm hơn  PwC ­ Nh Various sources May 2012 với giá cao hơn, làm cho nó không còn hấp dẫn đối với họ 8 Chính phủ Malaysia ứng phó tình trạng khẩn cấp –  những biện pháp ngắn hạn • Quay vòng thanh khoản thông qua tiền gửi tại BNM • Đánh giá lại các quy tắc phân loại nợ • Thử nghiệm “stress test” hàng tháng • Tăng tỉ lệ vốn chịu rủi ro từ 8 lên 10% • Giới hạn cho vay đối với 1 chủ thể giảm từ 30 xuống 25% • Tất cả các tổ chức tài chính công bố các chỉ số lành mạnh tài chính  theo quý • Thông tin hàng ngày về các nghiệp vụ của BNM’ và các dự báo về  thanh khoản • Giảm tỉ lệ dự trữ bắt buộc từ 10% xuống 4% Source: Various sources PwC May 2012 9 Chiến lược tái cơ cấu ngân hàng dựa trên những mục tiêu chung  sau khi tiến hành các biện pháp ngắn hạn • Chiến lược được xây dựng để thực hiện những mục tiêu sau: 1. Hồi phục tính lành mạnh của các hệ thống tài chính một cách sớm  nhất để huy động và phân bổ các nguồn vốn một cách hiệu quả 2. Thông qua quá trình này, cung cấp một cơ chế động lực hợp lý để đảm  bảo tính hiệu quả, tránh rủi ro đạo đức cho tất cả c ...