Bài giảng Luật chứng khoán: Chương 1 - Khái quát chung về thị trường chứng khoáng và luật chứng khoán

Bài giảng Luật chứng khoán: Chương 1 - Khái quát chung về thị trường chứng khoáng và luật chứng khoán trình bày các nội dung sau: Khái niệm thị trường tài chính, chức năng của thị trường tài chính, các công cụ của thị trường tiền tệ, các công cụ trên thị trường vốn, các định chế trung gian trên thị trường tài chính,...
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Bài giảng Luật chứng khoán: Chương 1 - Khái quát chung về thị trường chứng khoáng và luật chứng khoán7/25/2016Nội dung 1:NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀTHỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNHKHÁI NIỆM THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNHNgöôøi cho vayvoán1. Hoä gia ñình2. Doanh nghieäp3. Chính phuûVOÁNVOÁNCAÙCTRUNG GIANTAØI CHÍNHVOÁNKhái niệm: Là nơi diễn ra sự luân chuyển vốntừ những người có vốn nhàn rỗi đền nhữngngười thiếu vốn.Động cơ hình thành:Nhu cầu huy động vốn để kinh doanh.Nhu cầu sinh lời trên đồng vốn tiết kiệm được.Gỉai quyết cung-cầu về vốn.TAØI CHÍNH GIAÙN TIEÁPVOÁNTHÒTRÖÔØNG TAØICHÍNHVOÁNNgöôøi ñi vay voán1. Hoä gia ñình2. Doanh nghieäp3. Chính phuûTAØI CHÍNH TRÖÏC TIEÁPCHỨC NĂNG CỦA THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNHDẫn vốn từ nơi thừa đến nơi thiếu.Hình thành giá cho các tài sản tài chính.Tạo tính thanh khoản cho các tài sản tài chính.Giảm thiểu chi phí tìm kiếm và chi phí thông tin tronggiao dịch tài sản tài chính.Ổn định và điều hoà lưu thông tiền tệ: Chính phủ phát hành trái phiếu bù đắp thâm hụtngân sách và kiểm soát lạm phát. NHTW mua bán ngoại tệ để điều tiết tỷ giá hối đoái.Công cụ ngắn hạn,TT. TIỀN TỆCƠ CẤUCỦATHỊTRƯỜNGTÀI CHÍNHChiết khấu giấy tờ có giá,Thị trường tiền tệ liên ngân hàngTT. HỐI ĐOÁITT. BẢO HIỂMCông cụ trung & dài hạn,TT. VỐNThuê mua tài chính,Thị trường chứng khoán.17/25/2016CÁC CÔNG CỤ CỦA THỊ TRƯỜNG TIỀN TỆTín phiếu kho bạc.Thương phiếu:Hối phiếu.Lệnh phiếu.Chứng chỉ lưu kho.Chứng chỉ tiền gửi có thể chuyển nhượng.Séc.THƯƠNG PHIẾU( kỳ phiếu thương mại )Là loại giấy nhận nợ đặc biệt, người giữ nó có quyềnđòi tiền khi đến hạn.HỐI PHIẾU: là phiếu ghi nợ do người bán hàng trảchậm k{ phát trao cho người mua hàng trả chậmtrong đó yêu cầu người mua phải trả một số tiềnnhất định khi đến hạn cho người bán hoặc bất cứngười nào xuất trình hối phiếu này (người thụhưởng).LỆNH PHIẾU: Là giấy nhận nợ do người mua hàng trảchậm k{ phát trao cho người bán hàng trả chậmtrong đó người mua cam kết trả một số tiền nhấtđịnh khi đến hạn cho người thụ hưởng.CÁC CHỨNG CHỈ TIỀN GỬI CÓ THỂCHUYỂN NHƯỢNGLà giấy chứng nhận về việc gửi tiền và là một công cụvay nợ của ngân hàng đối với người gửi tiền.Trên chứng chỉ qui định người sở hữu nó sẽ nhậnđược một khoản tiền lãi định kz và nhận đủ số vốnkhi đáo hạn.Người nắm giữ chứng chỉ này không được rút tiềntrước khi đến hạn mà chỉ có thể thu hồi tiền bằngcách bán lại trên thị trường thứ cấp.Chứng chỉ tiền gửi là một công cụ quan trọng trongviệc tạo nguồn vốn hoạt động đảm bảo tính thanhkhoản cho ngân hàng.TÍN PHIẾU KHO BẠCLà 1 công cụ vay nợ ngắn hạn của chính phủdo kho bạc nhà nước phát hành (định kz 3 – 6hoặc 9 tháng)Tín phiếu kho bạc là công cụ nắm giữ chủyếu của các ngân hàng thương mại.CHỨNG CHỈ LƯU KHOLà giấy do một công ty kinh doanh kho bãik{ phát, thừa nhận có giữ hàng hóa cho ngườichủ hàng k{ gửi và cam kết giao hàng cho chủhàng hay một người nào đó do chủ hàng chỉđịnh bằng cách k{ hậu.CHẤP PHIẾU NGÂN HÀNG Là giấy do 1 công ty phát hành, bảo đảm rằng một ngân hàngsẽ thanh toán vô điều kiện một khoản tiền nhất định vào mộtthời điểm nhất định trong tương lai cho người nắm giữ giấynày. Công ty trước khi phát hành công cụ này buộc phải gửi vào tàikhoản ngân hàng một khoản tiền tương ứng với lượng tiềnghi trên chấp phiếu. Người nắm chấp phiếu ngân hàng cũng có thể chiết khấu lạitrên thị trường để thu tiền trước. Lãi suất công cụ này tương đối thấp do tính an toàn cao.27/25/2016CÁC CÔNG CỤ TRÊN THỊ TRƯỜNG VỐNCổ phiếu.Trái phiếu: Trái phiếu chính quyền địa phương. Trái phiếu Chính phủ. Trái phiếu doanh nghiệp.Chứng chỉ quỹ đầu tư.Các công cụ khác.VAI TRÒ CÁC TRUNG GIAN TÀI CHÍNHLà cầu nối giữa cung và cầu vốn.Đa dạng hoá và chuyển đổi thời gian đáo hạn của cáccông cụ tài chính.Giảm thiểu rủi ro: Đối với hoạt động tín dụng. Thông qua đa dạng hoá các hình thức đầu tư.Cung cấp cơ chế thành toán an toàn và hiệu quả.CÁC ĐỊNH CHẾ TRUNG GIAN TRÊNTHỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNHCác tổ chức nhận tiền gửi: Ngân hàng. Các tổ chức tín dụng phi NH.Các tổ chức tiết kiệm theo hợp đồng: Công ty bảo hiểm. Quỹ hưu trí.Các trung gian đầu tư: Công ty tài chính. Quỹ đầu tư…Nội dung 2:NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀTHỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁNSàn giao dịch chứng khoán NYSE được dựng lại trên những hình ảnh3D, mô phỏng hoạt động năm 1885. Ảnh: Fotosearch.KHÁI NIỆM THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁNKhái niệm: Là nơi mua bán, trao đổi các loại chứngkhoán, bao gồm: cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹđầu tư và các chứng khoán khác.Theo Luật chứng khoán năm 2006: Thị trường giaodịch chứng khoán là địa điểm hoặc hình thức traođổi thông tin để tập hợp lệnh mua, bán và giao dịchchứng khoán.SỰ HÌNH THÀNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN Vào giữa thế kỷ XV hình thành các trung tâm thương mại ởphương Tây. Gĩưa thế kỷ XVII phân hoá thành 3 loại thị trường: thị trườnghàng hoá, thị trườ ...