Bài giảng Luật chứng khoán: Chương 5 - Pháp luật về chào bán chứng khoán

Bài giảng Luật chứng khoán: Chương 5 - Pháp luật về chào bán chứng khoán trình bày các nội dung sau: Khái quát chung về chào bán chứng khoán, chào bán chứng khoán riêng lẻ, chào bán chứng khoán ra công chúng, chào bán ck tại NN của doanh nghiệp Việt Nam
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Bài giảng Luật chứng khoán: Chương 5 - Pháp luật về chào bán chứng khoán9/21/2016TÀI LIỆU THAM KHẢO Luật chứng khóan năm 2006 Luật sửa đổi, bổ sung một số điều củaLuật chứng khóan năm 2010 Nghị định 58/2012/NĐ-CP Nghị định số 60/2015/NĐ-CP1.KHÁI QUÁT CHUNG VỀ CHÀO BÁNCHỨNG KHÓAN1.KHÁI QUÁT CHUNG VỀ CHÀO BÁNCHỨNG KHÓAN1.1. Khái niệm và đặc điểm của họat động chàobán chứngkhóanKhái niệm: Chào bán chứng khóan là việcTCPH thực hiện bán chứng khóan để huy độngvốn.Đặc điểm: Được thực hiện bởi một số chủ thể nhất định. Là họat động huy động vốn để thỏa mãn nhucầu vốn của TCPH. Phải tuân thủ điều kiện và thủ tục nhất định.1.2. Các hình thức chào bán chứng khóan: Căn cứ vào hàng hóa: chào bán cổ phiếu, trái phiếu,chứng chỉ quỹ đầu tư … Căn cứ vào phạm vi: chào bán trong nước và chào bánra nước ngòai. Căn cứ vào chủ thể: chào bán chứng khóan của công tyđại chúng và chào bán chứng khóan của công ty chưađại chúng. Căn cứ vào mục tiêu: chào bán chứng khóan để huyđộng vốn và chào bán chứng khóan để tái cấu trúc lạivốn. Căn cứ vào quy mô: chào bán ra công chúng (chào bánlần đầu – IPO và chào bán thêm) và chào bán riêng lẻ.1.KHÁI QUÁT CHUNG VỀ CHÀO BÁNCHỨNG KHÓAN1.KHÁI QUÁT CHUNG VỀ CHÀO BÁNCHỨNG KHÓAN1.3. Một số khái niệm liên quan: Tổ chức phát hành là tổ chức thực hiện chào bánchứng khoán.” Tổ chức bảo lãnh phát hành là công ty chứng khoánđược phép hoạt động bảo lãnh phát hành chứng khoánvà ngân hàng thương mại được Ủy ban Chứng khoánNhà nước chấp thuận bảo lãnh phát hành trái phiếu theođiều kiện do Bộ Tài chính quy định. Tổ chức kiểm toán được chấp thuận là công ty kiểmtoán độc lập thuộc danh mục các công ty kiểm toánđược Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận kiểmtoán theo điều kiện do Bộ Tài chính quy định. Bản cáo bạch là tài liệu hoặc dữ liệu điện tử công khainhững thông tin chính xác, trung thực, khách quan liênquan đến việc chào bán hoặc niêm yết chứng khoán củatổ chức phát hành.1.4. Một số khái niệm liên quan: Bảo lãnh phát hành: là việc TCBLPH cam kết với TCPH thựchiện các thủ tục trước khi chào bán chứng khoán, nhận mua mộtphần hay toàn bộ chứng khoán của TCPH để bán lại hoặc muasố chứng khoán còn lại chưa được phân phối hết của TCPHhoặc hỗ trợ TCPH trong việc phân phối chứng khoán ra côngchúng. Bảo lãnh phát hành được thực hiện theo các hình thứcsau:- Cam kết chắc chắn là hình thức mà TCBLPH nhận mua toànbộ chứng khoán của TCPH để bán lại hoặc mua số chứng khoáncòn lại chưa được phân phối hết;- Cố gắng tối đa là hình thức mà TCBLPH hỗ trợ TCPH thựchiện các thủ tục trước khi chào bán chứng khoán ra công chúngvà hỗ trợ tổ TCPH trong việc phân phối chứng khoán ra côngchúng;- Các hình thức khác trên cơ sở hợp đồng giữa TCPH vàTCBLPH.19/21/20162.CHÀO BÁN CHỨNG KHÓAN RIÊNG LẺ2.CHÀO BÁN CHỨNG KHÓAN RIÊNG LẺ2.1.Khái niệm chào bán ck riêng lẻ:Chào bán chứng khoán riêng lẻ là việc tổ chức chào bánchứng khoán cho dưới một trăm nhà đầu tư, không kểnhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp và không sửdụng phương tiện thông tin đại chúng hoặc Internet.2.2. Đối tượng chào bán cổ phiếu riêng lẻ: Công ty cổ phần được thành lập và hoạt động theo Luậtdoanh nghiệp và các văn bản pháp luật liên quan. Công ty trách nhiệm hữu hạn chào bán cổ phiếu riêng lẻđể chuyển đổi thành công ty cổ phần.2.CHÀO BÁN CHỨNG KHÓAN RIÊNG LẺ2.CHÀO BÁN CHỨNG KHÓAN RIÊNG LẺ2.3. Điều kiện chào bán cổ phiếu riêng lẻ: Điều kiện chào bán cổ phiếu riêng lẻ của công ty cổphần chưa đại chúng:a) Có quyết định của ĐHĐCĐ thông qua phương án chàobán cổ phiếu riêng lẻ và phương án sử dụng số tiền thuđược từ đợt chào bán;b) Đáp ứng các điều kiện khác theo quy định của pháp luậtchuyên ngành trong trường hợp tổ chức phát hành là doanhnghiệp thuộc lĩnh vực ngành, nghề kinh doanh có điều kiện. Điều kiện chào bán cổ phiếu riêng lẻ để chuyển đổi từcông ty trách nhiệm hữu hạn thành công ty cổ phần:a) Có quyết định của chủ sở hữu hoặc HĐTV thông qua đềán chào bán cổ phiếu riêng lẻ để chuyển đổi;b) Đáp ứng các điều kiện khác theo quy định của pháp luậtchuyên ngành trong trường hợp tổ chức phát hành là doanhnghiệp thuộc lĩnh vực ngành, nghề kinh doanh có điều kiện.Khoản 6 Điều 1 Luật sửa đổi, bổ sung một sốđiều của Luật chứng khoán1. Chào bán chứng khoán riêng lẻ của tổ chức phát hành không phải làcông ty đại chúng được thực hiện theo quy định của Luật doanhnghiệp và các quy định khác của pháp luật có liên quan.2. Điều kiện chào bán chứng khoán riêng lẻ của công ty đại chúng baogồm:a) Có quyết định của Đại hội đồng cổ đông hoặc Hội đồng quản trịthông qua phương án chào bán và sử dụng số tiền thu được từ đợtchào bán; xác định rõ đối tượng, số lượng nhà đầu tư;b) Việc chuyển nhượng cổ phần, trái phiếu chuyển đổi chào bán riênglẻ bị hạn chế tối thiểu một năm, kể từ ngày hoàn thành đợt chàobán, trừ trường hợp chào bán riêng lẻ theo chương trình lựa chọncho người lao động trong công ty, chu ...